宁波方正高溢价收购骏鹏通信股权 标的增值率超180%

　　《笔尖网》文/笔尖观察

　　12月12日，宁波方正发布公告称，拟以3.4亿元现金向福建省鹏鑫创展新能源科技有限公司（简称“鹏鑫创展”）购买福建骏鹏通信科技有限公司（简称“骏鹏通信”）40%的股权。此次交易构成关联交易，因为鹏鑫创展的实际控制人方如玘是宁波方正实际控制人方永杰、王亚萍之女，同时也是宁波方正的副董事长，依据相关规定，此次交易构成关联交易。

　　根据评估报告，骏鹏通信的全部股权评估价值为8.63亿元，增值率高达181.02%。宁波方正在公告中表示，上市公司凭借多年在汽车模具行业积累的综合竞争优势和深厚的客户资源，逐步从单一模具生产制造向下游领域进行延伸，目前已经形成了汽车模具、汽车零部件、智能装备、锂电池精密结构件以及锂电池模组导电连接件等核心业务板块。而骏鹏通信主营业务为新能源动力电池结构件及储能设备结构件的研发、设计、制造、销售，拥有良好的市场基础及品牌影响力，与公司具有较强的互补性和协同效应。

　　上市公司与标的公司共同服务于新能源业务领域，业务契合度较高，在原料采购、生产运营、技术研发、销售渠道等方面存在诸多共性，双方具有较强的资源整合基础。交易完成后，双方能够在客户开拓、资源维护、内部生产效率提升等各方面产生协同效应，上市公司能够进一步拓展产品种类、获得新的利润增长点，标的公司也将借助上市公司的客户资源，提升市场认可度，提高运营效率，并借助上市公司的资本平台拓宽融资渠道，进入发展快车道。

　　此次公司以战略参股的方式与骏鹏通信深化合作，有助于公司与骏鹏通信现有资源的相互支持、业务产业链的相互延伸，有助于实现双方新能源技术的优势互补，充分发挥经营、财务、管理方面的协同效应，大幅度增强公司的核心竞争力，促进公司可持续发展。

　　值得关注的是，截至公告披露日，鹏鑫创展将其持有的骏鹏通信 100.00%股权质押给兴业银行股份有限公司福州分行（以下简称“兴业银行福州分行”）尚未解除，且骏鹏通信及其全资子公司福州骏鹏机械制造有限公司（以下简称“骏鹏机械”）存在为鹏鑫创展提供担保的情形，担保余额为 3.20 亿元。

　　此外，骏鹏通信下游应用领域锂电池行业本身存在市场份额较为集中的特点，宁德时代新能源科技股份有限公司（以下简称“宁德时代”）作为全球锂电池龙头企业，是标的公司主要客户。标的公司通过与大客户宁德时代的紧密合作实现了公司的快速发展，但同时亦形成公司客户单一的情形。

　　风险提示显示，虽然骏鹏通信与宁德时代已建立了长期稳定的良好合作关系，业务具有较强的持续性与稳定性，但主要客户 的经营波动或策略改变将对标的公司产生重大影响。因此上述交易后，标的公司将综合行业发展格局，在满足宁德时代发展的基础上，主动开拓其他客户，逐步降低标的公司对单一客户的依赖风险。

　　《笔尖网》将对相关收购事项的进展保持关注，收购后双方的协同效果保持关注。