成都银行拟提前赎回“成银转债” 投资者若不及时操作可能面临较大损失

近日，成都银行股份发布公告，自2024年11月7日至12月17日，公司股票已有15个交易日收盘价不低于“成银转债”当期转股价格12.23元/股的130%，触发有条件赎回条款。公司决定行使提前赎回权，按债券面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的“成银转债”。

据了解，“成银转债” 于2022年4月6日起在上海证券交易所挂牌交易，转股期为6年，初始转股价14.53元/股，后因三次年度现金分红调整转股价格，直至12.23元/股。

根据该行公告，截至2024年12月11日，尚未转股的“成银转债”金额为32亿元，占“成银转债”发行总量的比例为40.15%。

有业内人士表示，对于上市公司而言，强制赎回可以促成持债人尽快转股，免去上市公司偿还利息和本金的压力，可优化上市公司财务结构、降低财务费用；不过对于投资者而言，一旦触发强制赎回条款，上市公司选择赎回可转债，而投资者没有在约定的期限内及时卖出或者转股，对于那些高溢价买入可转债的投资者来说，就可能面临较大损失。

成都银行在公告中提示了风险，投资者所持“成银转债”除在规定时限内通过二级市场继续交易或按12.23元/股的转股价格进行转股外，仅能选择以100元/张的票面价格加当期应计利息被强制赎回。若被强制赎回，可能面临较大投资损失。

截至12月18日，目前“成银转债”的价格为133.487元，若以100元/张的票面被强制赎回测算，每张可转债将亏损超33元。

近几年成都银行业绩增长较为稳健。2021年至2023年，该行营业收入分别为178.9亿、202.4亿、217.0亿，同比增长22.54%、13.1%和7.2%；对应的净利润分别为78.3亿、100.4亿和116.7亿。

截至9月末，成都银行资产规模更达到了1.22万亿元。不过同时，其资本充足水平却成了一个问题。

最新的财报数据显示，2024年三季度，成都银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率以及资本充足率分别为8.40%、9.11%以及13.40%，在整个A股上市银行处于垫底水平。

以核心一级资本来看，该行在2018年上市当年还是11.14%，从那以后便一路下滑到如今8.40%，距离7.5%的监管红线已不足0.9%。而此次转债触发强制赎回，预计也将全部转股后将补充核心一级资本充足率。

事实上，成都银行“补血”动作不断，2024年开年至今已经发行了二期资本债券，发行规模分别为43亿元和106亿元。

不久前，成都银行还曾公告，该行拟申请于2025年择机发行资本工具用以补充资本，资本工具为减记型无固定期限资本债券，总计不超过110亿元，最终以监管机构核准额度为准，视资本需求及市场情况可分批次发行。

来源：蓝鲸财经