A股的“博通”？博通国内唯一代理+国内唯一掌握ASIC技术超级黑马

AI的造富神话还在继续中！

甚至正在引领一场全球科技革命

英伟达的GPU或将跌落神坛

新一代的AI芯片——ASIC芯片时代来了！AI芯片进入2.0时代

如果你现在还不知道ASIC芯片，那就亏大了

本周A股ASIC芯片概念指数连续3连阳，周五大涨4.61%，寒武纪本周暴涨19%，股价创历史新高。

如果你错过了A股2800亿的寒武纪、错过了美股1万亿的博通，那你可一定得盯紧他了！

它是博通中国唯一授权的总代理和唯一掌握ASIC核心技术的2家企业，大家务必重点关注起来，在AI的浪潮下，他们或将成为A股的“博通”，创造A股的财富神话！

12月13日，博通股价暴涨24%，市值突破1万亿美元，成为继英伟达、台积电之后，全球第三家市值超过万亿美元的半导体公司。

博通的股价的暴涨源于，公司人工智能芯片收入暴涨220%。数据显示，2024财年（截至2024年11月3日），博通营收为516亿美元，同比增长44%，创下历史新高。分项目来看，半导体业务收入301亿美元，同比增长7%，其中有122亿美元来自AI相关收入，2024年全年AI相关收入同比大涨220%，这主要得益于XPU（博通对其AI定制芯片的称呼）和AI网络连接产品组合。

博通凭借ASIC芯片在AI芯片领域实现了弯道超车，成为全球第三家市值破万亿美元的半导体公司。

‌ASIC，是一种为了专门目的或算法而设计芯片。这并不代表简单，而是代表面向需求。

相比GPU，ASIC芯片具有高集成度、低功耗和高性能的特点，广泛应用于通信、计算机、汽车、工业控制、消费电子、AI等领域。

随着ChatGPT、豆包等AI应用的持续火爆，AI应用时代即将全面到来。AI算力也将从训练算力进入到推理算力时代。ASIC芯片逐渐取代GPU成为AI市场的“新宠”。

值得一提是，近日苹果也公布与博通合作开发AI芯片，成为继谷歌、Meta、字节跳动以及OpenAI之后第五个大客

根据博通CEO预计，2027年市场对ASIC芯片的需求规模为600亿-900亿美元。并表示ASIC和GPU至少是平分天下 。

大摩预计，AI ASIC市场规模将从2024年的120亿美元增长至2027年的300亿美元，年复合增长率达到34%。

巴克莱的另一份报告则预计，AI推理计算需求将快速提升，预计其将占通用人工智能总计算需求的70%以上，推理计算的需求甚至可以超过训练计算需求，达到后者的4.5倍。英伟达GPU目前在推理市场中市占率约80%，但随着大型科技公司定制化ASIC芯片不断涌现，这一比例有望在2028年下降至50%左右。

可以想象，AI时代的ASIC芯片，未来大有可为。 ‌

正所谓时势造英雄，在AI大浪潮下，不会只有一个英伟达，更不会只有一个博通是赢家。国产ASIC芯片同样大有可为。

目前国产厂商包括华为昇腾、寒武纪、燧原科技等厂商产品均基于ASIC架构，全球ASIC市场并未形成明显的头部厂商，国产公司后续有望逐步追赶。

另外，瑞斯康达、利亚德、北京君正、国科微、富满微、瑞芯微、纳芯微、敏芯股份、安路科技、淳中科技等公司在ASIC领域也有布局。

随着海外AI应用进展迅速、AI应用公司业绩加速落地，国内应用紧跟步伐，全球算力需求驱动逐渐从训练算力过渡到推理算力。而国内以字节为代表的大模型超预期，人工智能+政策持续推进，国内算力需求增长的斜率将更陡峭。

AI下游需求加速放量，ASIC芯片有望凭借更高的性价比，成为AI芯片领域的新蓝海。

在这一片新蓝海中，2家上市企业有望成为国内头部厂商，成为A股的“博通”。

Part1：博通国内唯一总代理

1）公司参股ASIC芯片巨头博通在国内唯一指定授权的总代理商；

2）公司背靠国资委，三季度机构加仓超1500万股，并且机构是连续2个季度加仓；

3）公司业绩业绩连续20年稳定盈利，目前股价仅4元，较历史高点股价跌去了90%；

4）目前持续缩量调整，洗盘即将结束，凑码已经大量落入主力手中，正是入场的好时机，后期具有5到10倍空间。

Part2：唯一ASIC技术+借壳预期

1）公司参股的公司已成功量产前沿AI ASIC芯片，是国内唯一掌握ASIC-TPU架构训推一体AI芯片核心技术的公司；

2）被参公司2024年已经实现盈利，是国内AI芯片唯二盈利的企业（另一个为华为海思），自我造血能力强；

3）公司参股前双方签订协助上市的对赌协议，在当前IPO收紧的情况下，上市进程变慢，那么并购重组是不二选择。如果重组的话，将是50亿鲸吞1000亿。更是有望成为A股“博通”的超级黑马！

为了避免打扰到主力布局，公司名字就不在这里讲了。大家可留言。

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