新型的Al算力服务器,成为了数据中心、云计算和边缘计算关键技术

在2024年3月，英伟达在GTC技术大会上推出了一款新型的Al算力服务器GB200，这款产品采用了铜互联NVSwitch技术，内置了5000根NVLink铜缆，并通过铜缆高速连接器实现互联。GB200以其低运行成本、高带宽连接能力和大内存容量等优势，成为了数据中心、云计算和边缘计算领域的关键技术。

随着人工智能技术的飞速发展，尤其是生成式人工智能技术的成熟，对算力的需求不断增长，同时对数据传输的速度、稳定性和可靠性也提出了更高的要求。铜缆高速连接器因其高效、低延迟的特性，在数据中心和高端计算设备中扮演着不可或缺的角色。

近期，字节跳动旗下的“豆包AI”在全球AI工具中排名第二，国内排名第一，其成功的背后是字节跳动在AI领域的巨额投入。2024年，字节跳动在AI领域的投入高达800亿，而2025年的资本开支预算中，AI方面的预算更是飙升至近1600亿，主要用于自建AI数据中心，从基础设施到硬件采购，全部自主掌控。

从字节跳动2025年的预算可以看出，明年应用端的持续爆发是必然趋势，这需要大量的算力来支持。铜缆高速连接作为数据中心和高端计算设备的首选方案，将迎来重要的发展转折点。

在这一背景下，五家在铜缆高速连接领域具有潜力的公司值得关注。精达股份在铜缆高速连接领域具有显著地位，其子公司生产的高速线主要用于数据中心、5G信号基站等高速信息传输领域。兆龙互连的数据电缆、专用电缆和连接产品广泛应用于通信、计算机、消费电子等领域，其高速无源铜缆产品（DAC）在数据中心和高性能计算机连接领域具有广泛应用。立讯精密作为我国最大的连接器制造厂商之一，在铜缆连接方面已基于自主研发的技术开发了无源铜缆（DAC）和有源铜缆（ACC）。博威合金生产的高速连接器已经通过国内外连接器厂商供应给多家算力装备公司，涉及铜缆高速连接领域。

特别值得一提的是，有一家A股公司同时供货华为和字节跳动，被誉为“铜缆高速连接”领域的独角兽。这家公司在高速背板连接器领域打破了国外技术垄断并实现出口，被誉为领域中的“皇冠上明珠”。作为HW910c铜缆高速链接器的唯一供货商，公司近期还与字节跳动在洽谈合作事宜。背靠地方国资，股东连续几期骤减，只有最高峰时期的20%，筹码高度集中。近期持续出现堆量+倍量，多头排列下极具上攻意图，W双底已形成，股价有望实现几倍上涨。

据最新市场研究数据显示，全球数据中心市场规模预计将在2025年达到近千亿美元，年复合增长率超过10%。随着5G、物联网和云计算的快速发展，数据中心的需求将持续增长，这将进一步推动铜缆高速连接技术的发展和应用。