三大指数集体收涨，AI产业链集体爆发，内资净流出超33亿！

今日A股三大指数午后窄幅震荡集体收涨，截至收盘，沪指涨0.14%，深证成指涨0.67%，创业板指涨0.39%。两市个股涨多跌少，上涨个股超3600只；两市全天成交1.26万亿元，较上一日缩量成交192亿元，内资主力资金净流出33.06亿元；两市涨跌中位数为0.80%。
盘面上，市场情绪略有回暖，银行保险板块回调，资金回流题材股，题材概念多数反弹。AI产业链全线爆发！铜缆高速连接概念领涨两市，金信诺、博创科技、兆龙互连20CM涨停，鑫科材料、沃尔核材等多股涨停；液冷、光模块、算力等概念集体走强，依米康20CM涨停，科士达、铭普光磁等多股涨停；AI眼镜、消费电子概念拉升，瑞芯微、移远通信等多股涨停；

微信小店、抖音等电商概念全天强势，凯淳股份20CM涨停，环球印务、实益达等多股涨停；半导体、人形机器人、飞行汽车、量子科技等新质生产力方向全线走强。跌幅方面，风电、光伏板块走低，通威股份跌超5%；创新药、仿制药、CRO等医药概念集体下行，莱美药业跌超10%；银行、保险、中特估板块回调；煤炭、电力、高速公路等高股息行业表现弱势。

图片来自于东财choice

消息面上，1、国办印发文件提出，将低空经济、量子科技、商业航天等新兴产业基础设施，算力设备及辅助设备基础设施等纳入专项债券用作项目资本金范围；2、继微信内测送礼物功能之后，抖音推出送礼物红包；3、工信部等三部门鼓励企业探索智能研发新应用，开发“人工智能+”研发设计软件；4、近日，光伏巨头通威股份、大全能源等宣布减产。

今日市场窄幅震荡翻红，沪指离3400仅一步之遥，短期看3300的强支撑还是蛮牢靠的。两市成交额继续缩量，较昨日减少83亿元，达1.28万亿元，沪深300和A500窄幅震荡，。科创板、创业板反弹幅度居前，微盘股指数和北证50均现反弹，不过相应的成交额萎缩。行业表现上来看，AI产业链的通信、电子、计算机涨幅居前，煤炭、电力、公用事业跌幅居前。成长和价值跷跷板。

1、今天银行保险大幅回调。银行板块涨得都出了段子，6000点买的银行，3400点翻倍了。新国九条出炉后，国家在有意无意的推动A股走分红路线，险资拼命怼高分红板块。加上银行的分红率本来就比较稳定，所以这段时间一直受到追捧。再加上，1月初很多银行要分红了，月底的这段时间大量资金涌入银行，准备吃那个分红。不过持有银行板块的要注意，小心月初利好兑现。

A股长牛怎么来？光是放水，只有水牛、疯牛。没有核心资产，就不会有长牛。不是搞个什么平准基金，取缔了量化就会有的。也不是头痛医头脚痛医脚，那即便是短期阵痛，未来也是有盼头的。所以说，如果接下来的政策方向，依然是坚定地鼓励科技创新。

美股长牛因为科技是他们的核心产业，也是未来产业，实际上他们也有全球竞争力，这块优质产业带动了整个经济的财富效应。我们能说银行就是我们的核心产业，但这是不是我们的未来产业？如果银行就是我们的未来，那就不会一直说要“脱虚向实”，现在也不用搞新质生产力了。

AI应用在国内加速崛起，Kimi、豆包、星野、元宝、跃问、星火、通义、文小言等等企业，百花齐放。在医疗、教育和养老等等民生刚需领域生根发芽。在视频生成方面，国内水平已经超越了国外，而且随着AI用户的爆发，后台的算力工业需求也在暴涨。

2、今天机器人概念持续活跃。消息面上宇树科技发了一个机器狗的视频，整体看起来确实挺震撼的。这个机器狗可以完成托马斯全旋、侧空翻、360跳跃转体、冲跳、极地跑酷等动作，还可以托着一个人奔跑。未来最大的应用是军事和警用，在野外环境的生存能力远强于人类。

值得一提的是，比亚迪工厂已启用人形机器人。该机器人为优必选推出的全新一代工业人形机器人Walker S1，今年10月该机器人已经在比亚迪汽车工厂开始实训，与多种无人设备及智能制造系统协同工作。另外OpenAI近期考虑了制造能够执行多种任务的人形机器人的可能性，AI正在改变世界，不管你接不接受，它们都真的来了，而且速度惊人。

最近一段时间机器人催化剂很多，隔几天就发一个视频，一会是特斯拉，一会是优必选，一会是宇树科技。有的人选择相信产业逻辑，长期持有。有的人则选择做个滑头，每次大涨卖出。机器人产业化没那么快，但确实是A股最有想象力的。马斯克还点评了宇树机器狗，称未来战争是无人化战争。

3、今天小微盘股小幅反弹。这两天有个消息风波，上面启动了一个专项活动，要减少这种投机行为，提倡理性投资。但相关媒体报道后来删了，官网上也没有搜到相关信息，这两天确实给小微盘带来了较大的波动。现在风波过去，小微盘情绪有所缓和。

这几年的12月和1月，微盘股指数整体都不太行，一方面可能跟市场流动性有关，年底市场流动性往往偏紧，这对小微盘股炒作不利。另一个可能是对ST股的避雷。由于史上最严的退市新规落地，这块的避险情绪比往年更重一点。当然上面已经出来说了，ST并不意味着一定退市，后面依然有弥补机会。整体趋势上看，中小盘股风格还是可以延续。

4、今天有一件大事值得关注：12月25日央行进行了3000亿的1年期MLF操作，利率保持不变。本月共有14500亿元的MLF到期，也就是说本月通过MLF实现了11500亿资金的净回笼。这是MLF净回笼规模最大的一次。不过，换个角度来看，这大概也是为降准做准备的。

此前，央行行长潘功胜曾表示：年底前择机进一步降准！今天已经是12月26号了，估计本周五宣布降准的可能性比较大。市场预期的是降准50个基点。如果是降50个基点，那差不多可以释放1万亿的流动性，差不多可以对冲掉净回笼的11500亿资金。

不过就目前的情况，其实市场上并不缺钱，流动性是比较充裕的，降准降息之类的放水举措，并不能解决问题。另外目前放水的主要手段是央行净买入国债，每个月净增持的规模，才是需要重点关注的指标。今天还有一个利好消息，世界银行最新报告，预计今年我们这边增长为4.9%，较6月的预测上调0.1个百分点，进一步提高了我们完成今年KPI的预期。

今天市场风格调整到了半导体，机器人这些偏成长的板块，红利防守板块今天表现不佳，前两天尾盘股受到国九条新规的影响，市场出现大幅度的回调。昨天风险解除，上面出来辟谣，于是微盘股这些板块又重新回到涨势里面。市场风格不会立马转变到成长板块里面去，因为市场处于缩量状态，且年关资金观望偏多。1月是多重利空窗的口期，整体市场都不太支撑市场上行，所以我们认为处在缩量震荡的周期，红利的机会和确定性是要大于成长板块的。