股权再度流拍，梅州客商银行个贷“狂奔”存隐忧

这家民营银行股权仍未觅得"接盘方"。12月26日，梅州客商银行17.6%股权迎来拍卖结果，最终因无人出价流拍，这笔股权持有人为该行第四大股东广东超华科技股份有限公司（以下简称"超华科技"），此前已先后两次登上"拍卖台"，但均未能如期拍卖成功。

超华科技是梅州客商银行设立的发起人之一，该笔股权的拍卖也受到市场关注。从梅州客商银行自身经营表现来看，该行业绩保持持续增长，个人贷款业务发展迅猛，增速一度超过80%，但"狂奔"的个人贷款业务却主要依托于第三方互联网平台合作贷款，在互联网贷款业务不断规范约束的背景下，该项业务增长仍存隐忧。

股权拍卖再度流拍

12月26日，梅州客商银行17.6%股权迎来拍卖结果。阿里司法拍卖平台显示，该笔17.6%股权起拍价约为3.35亿元，较评估价4.18亿元打了8折，但最终因无人出价而流拍。

根据拍卖信息，该笔股权持有人为超华科技，是梅州客商银行第四大股东，主要从事高精度电子铜箔、各类覆铜板等电子基材和印制电路板研发、生产、销售，目前超华科技因自身经营问题已被退市。

这已不是该笔股权首次拍卖。北京商报记者注意到，该笔股权先后于7月26日、12月9日登上"拍卖台"，均以此轮评估价4.18亿元的价格起拍，但先后因"案件正在执行异议、复议阶段"暂缓拍卖，无人出价流拍。

该笔股权为超华科技持有梅州客商银行全部的股权。根据梅州客商银行2023年年报，超华科技于2017年6月入股，持有该行3.52亿股股权，持股比例17.6%，截至2023年末，所持股份已全额质押、全部冻结。

对于该笔股权再度流拍的原因及后续可能处置的方式，中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英表示，梅州客商银行股权流拍一方面可能与拍卖价格有关；另一方面，可能牵涉司法纠纷，投资者较为慎重。此外，也与当前中小银行大额股权拍卖普遍难成交的行业情况有关。此次股权流拍后，预计该笔股权可能会继续降价拍卖。

个人贷款增速"狂飙"

超华科技是梅州客商银行设立的发起人之一，梅州客商银行官网显示，该行于2017年6月28日正式开业，总部位于广东省梅州市，注册资本20亿元，由宝新能源、塔牌集团、喜之郎、超华科技、温氏股份等五家中资民营企业共同发起设立。

自成立以来，梅州客商银行业绩保持持续增长态势，2021—2023年该行营收分别为2.87亿元、5.02亿元、7.58亿元；净利润则为0.67亿元、1.7亿元、2.33亿元。

业绩的大幅增长得益于梅州客商银行个人贷款业务的快速发展。2021—2023年该行个人贷款增速分别为51.52%、124.75%、80.79%。仅从2023年来看，截至报告期末，梅州客商银行个人贷款余额较上年末增超80%至179.93亿元，占各项贷款比重超过85%。

从数据不难看出，梅州客商银行个人贷款增速"狂飙"的时期始于2022年。根据联合资信的评估报告，自2022年起，梅州客商银行对资产业务结构和方向作了重大调整，全力推进线上资产业务发展，与第三方互联网平台建立合作关系开展联合贷、助贷、车抵贷等业务。2023年个人贷款的增长也主要来自于与第三方合作，其中与第三方互联网平台合作贷款投放规模占比高达84%，助贷业务规模占比79.2%，全部由融资担保公司进行担保。

在个人贷款增速"狂飙"的同时，曾经贷款业务增长主力的对公贷款却踩了"刹车"，2022年末、2023年末，梅州客商银行对公贷款分别减少21.1%、24.09%至36.8亿元、27.93亿元，而在2021年末，该行对公贷款数值则高于个人贷款，为46.64亿元。

对比同处于广东省的微众银行可以发现，微众银行个人贷款虽超过企业贷款，但占比相对均衡，截至2023年末，分别为54.89%、44%。不过，亦有和梅州客商银行一样，个人贷款占比较高的民营银行，例如，湖南三湘银行个人贷款占贷款总额比重一度超过80%，截至2023年末占比仍在75.92%。

王红英认为，梅州客商银行的信贷业务存在一定结构失衡，该行过度依赖个贷业务，且从渠道来看过分依靠与第三方互联网平台合作贷款，对于银行自身发展而言有一定潜在的风险。

仍需加大自营渠道建设

近年来，监管不断加强互联网贷款业务管控力度。今年4月，国家金融监管总局下发《关于进一步规范股份制银行等三类银行互联网贷款业务的通知》（以下简称《通知》），要求股份制银行、城商行、民营银行三类银行应审慎设定互联网贷款业务总规模与结构分布等指标，避免过度依赖单一类别的互联网贷款业务或单一合作机构。

在王红英看来，出于风险的考虑，监管对互联网贷款业务进行规范和约束，《通知》的下发无疑会对包括梅州客商银行在内的民营银行及其他银行的互联网贷款业务规模产生影响。

素喜智研高级研究员苏筱芮表示，梅州客商银行近年来业绩持续增长，但背后的业务模式确实存在隐忧，尤其是过于依赖第三方互联网平台助贷业务，一方面此类机构本身在风控能力上有所欠缺、风控水平有待提升；另一方面，当前环境下助贷乱象频出，如过于倚重外部机构，容易产生较大风险。

受制于"一行一店"的限制，线上平台是民营银行克服单一网点经营短板的重要渠道，但目前来看，梅州客商银行自营渠道建设仍待完善。北京商报记者登录该行手机银行App发现，该行业务、产品种类相对单一，目前仅有存款、贷款比较传统的业务，在贷款业务界面仅展示了容易贷、客商贷、客e快贷等贷款产品，缺乏代销基金、理财等产品，客户选择相对有限。

王红英认为，梅州客商银行后续应加强个人贷款自营渠道建设，加强服务区域实体经济能力，提高对公贷款的比重。

12月26日，北京商报记者就股权拍卖、业绩表现及后续经营规划，采访梅州客商银行，但截至发稿尚未得到回复。

北京商报记者李海颜