百花潭投研内参12.27 | 豆包用户大增，AI硬件全面爆发

【工作室观点】

指数窄幅震荡，成交缩量至1.28万亿，个股涨跌2:1，跌停连板数减少到4只。盘面上，算力服务器产业链之铜缆高速连接、CPO、液冷服务器、数据中心电源产品、PCB等板块集体大涨，而高股息周期类板块的电力、煤炭、石油、建材等拖累大盘指数。

开盘5分钟，奠定周四盘面个股的反弹基调。工农中建四大行开盘分时急速水下，最高回撤之-2%（超级银行股开盘水下，表明资金日内避险需求降低，场内风偏回归），而算力产业链最相关的弹性品种铜缆高速链接承接住资金，自17号以来，板块逆势大涨接近20%。同时，连续跌停的票在早盘翘板者众，如宝塔、国华、东晶，缓解了场内的紧张气氛。

12月中下旬开始，指数横向整理，但是个股急遽分化，短线容错率和盈亏比都降到近月新低。微盘股、纯投机票等调整明显，给投资者的日常操作带来不小考验，昨日虽借助市场情绪暂缓了口气，但2024年迎来尾声新的会计年度即将开启，仍须谨慎回避此类绩差个股。

【热门个股】

市场热点：

零售商超：中百集团

微信小店：实益达

抖音小店：环球印务

算力：电光科技

AI眼镜：雷柏科技

机器人：福龙马、景兴纸业

收盘价创历史新高：

高速连接：兆龙互连、沃尔核材、神宇股份、电连技术

芯片：星宸科技、峰岹科技

机器人：长盛轴承

光模块：德科立

电源：欧陆通、麦格米特、苏美达

液冷：英维克

CSP：华勤技术

芯片电感：铂科新材

人气热榜：

同花顺热榜：露笑科技、沃尔核材、电光科技、得润电子、实益达

东方财富热榜：得润电子、露笑科技、金信诺、沃尔核材、鑫科材料

【盘面热点】

一、算力相关

◇事件：①12月26日，市场有消息传出，小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群，将对AI大模型大力投入。传言称，小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源②河南省数据工作会议召开，力争明年算力规模达94E

主板涨停：电光科技（5B）、淮柴重机（5T4B）、露笑科技（5T3B）、豪泰股份（2B）、天正电气（2B）、华脉科技（3T2B）、通鼎互联（3T2B）、宝胜股份（3T2B）、得润电子（3T2B）（等42家涨停）

创业板涨停：科泰电源、博创科技、金信诺、依米康、兆龙互联、润禾材料

二、AI眼镜

◇事件：①在未来科技城展馆，在 Rokid 展台现场佩載体验了 Rokid AR Lite 和 Rokid Glasses 两款产品②闪极AI“拍拍镜”智能眼镜发布，接入十家大模型，售价999元起③Meta智能眼镜相关应用下载量暴涨超200% 业内：2025年有望成为AI眼镜元年

主板涨停：雷柏科技（2B）、宝明科技、龙旗科技、华勤技术、瀛通通讯、瑞芯微

创业板涨停：亿通科技

三、AI玩具

◇事件：①在未来科技城展馆，在 Rokid 展台现场佩載体验了 Rokid AR Lite 和 Rokid Glasses 两款产品②闪极AI“拍拍镜”智能眼镜发布，接入十家大模型，售价999元起③Meta智能眼镜相关应用下载量暴涨超200% 业内：2025年有望成为AI眼镜元年

主板涨停：实丰文化、移远通信

四、商业百货/消费

◇事件：①12月18日深夜，微信团队公告称，微信小店正式开启“送礼物”功能的灰度测试除珠宝、教育培训两大类目外，其他类目微信小店、原价不超过1万元的商品，都将默认支持“送礼物”功能。这和全量上线几无区别②长沙将发3.09亿元消费券③12月28日上午10时起，天津将发放2024天津餐饮、文旅消费券④海南多地发放消费券促年终旅游消费升温

主板涨停：中百集团（14T9B）、东百集团（2B）、百大集团（2B）、南宁百货（3T2B）、宁波中百、新华百货、广百股份、中央商场、锦和商管

创业板涨停：趣睡科技

五、微信/抖音小店

◇事件：①12月18日深夜，微信团队公告称，微信小店正式开启“送礼物”功能的灰度测试除珠宝、教育培训两大类目外，其他类目微信小店、原价不超过1万元的商品，都将默认支持“送礼物”功能。这和全量上线几无区别②12月26日，抖音生活服务团购券“随心送”功能上线于2024年1月，并同步推出“新春好礼随心送”活动，2024年春节活动期间共有73万用户使用该功能，送出84万单礼品，总金额超4000万。截至目前，抖音用户已通过随心送功能送出超10亿元团购券礼物

主板涨停：实益达（6B）、香飘飘（2B）、环球印务、华扬联众、好想你、昇兴股份

创业板涨停：凯淳股份、创识科技

六、机器人

◇事件：①美团机器人大会12月27日将在深圳召开②12月23日宇树发布量产一年后机械狗的表现。视频里机械狗在近乎90度的山坡，森林，水里行走、弹跳自如，堪称变形金刚。承载力上可实现载人③广汽第三代具身智能人形机器人GoMate正式发布

主板涨停：福龙马（3B）、景兴纸业（3B）、吉华集团（3B）、福达股份、越剑智能、天奇股份、中国高科、王力安防

创业板涨停：曼恩斯特

七、新能源产业

◇事件：①12月18日，宁德时代将在厦门举办巧克力换电生态大会

主板涨停：豪尔赛（2B）、野马电池（2B）、奥特迅（3T2B）、迪生力、东风股份、金龙汽车、嵘泰股份

【题材前瞻】

八、重组/股权变动

◇事件：①国联证券收购民生证券项目成功过会，这是新“国九条”后首单券商并购重组②深圳发布《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025-2027）③上海市人民政府办公厅印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》

主板涨停：亚通股份、万林物流

九、低空经济

◇事件：①2024年12月25日，发改委召开交通、民航、工信、公安等部门召开相关会议，宣布低空经济司挂牌成立②深圳发布低空经济标准体系③上海长三角现代产业发展促进会低空经济产业分会揭牌成立

◇相关个股：万丰奥威、宗申动力、航天长峰、四川九洲、上工申贝

十、谷子经济

◇事件：①央视财经：2024年中国“谷子经济”市场规模达1689亿元 同比增长超40%

◇相关个股：实丰文化、广博股份、星辉娱乐、华立科技

十一、军工

◇事件：①军工：网传六代机试飞。有关六代机的消息在社交媒体上引起了广泛关注。据称，这款新型战机并非传统意义上的高速机，而是一款无人、能够空射（投）巨量武器的平台，并且采用了忠诚僚机的设计思路②美股无人机概念股大涨，Lilium涨超70%，Palladyne AI涨超47%，Vertical Aerospace涨超31%，Unusual Machines涨超20%

◇相关个股：光威复材、光启技术、中航电测、航发动力

十二、交通物流

◇事件：①国新办公室将于2024年12月27日上午10时举行“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会，请交通运输部副部长李扬介绍交通运输服务经济高质量发展有关情况，并答记者问

◇相关个股：京沪高铁、江西长运、富临运业、龙江交通

十三、房地产

◇事件：①12月以来，一线和强二线城市二手房市场交易持续向好。截至12月25日，北京二手房网签套数为17063套，本月大概率超过11月的18763套。截至12月24日，上海二手房网签套数为22642套，目前工作日成交量在800套左右，双休成交稳定在1100套左右。按照这个速度，12月上海二手房的成交量很可能接近3万套。深圳，截止12月23日，深圳二手房成交已经6562套，目前每周成交在2000套左右。按照这个速度12月大概率超过8000套，远超11月的7125套②广东省房地产行业协会发布倡议，即日起至2025年2月28日，组织开展“迎新年购房安家活动"等商品房促消费活动

◇相关个股：我爱我家、特发服务、世联行

十四、旅游

◇事件：①日本将放宽中国人赴日签证：机票搜索热度环比前一日涨超3倍 春节赴日旅游热度激增②去哪儿网数据显示，2025年春节出境游预订已经进入高峰期。截至12月18日，明年春节期间国际机票预订量同比增长超过一倍。今年以来，国内市场保持旺盛态势，国内航线已完成旅客运输量约6.4亿人次，比2019年同期增长约14%。国际市场也在加快恢复，国际航线旅客运输量超过6000万人次，同比增长超过130%。行业单日最高旅客运输量达到245万人次，比去年单日最高提高9.8%，平均客座率水平超过83%，与2019年同期基本持平

◇相关个股：君亭酒店、岭南股份、春秋航空、众信旅游、南方航空

十五、脑机接口

◇事件：①上海印发《上海市发展医学人工智能工作方案（2025—2027年）》，提到支持在脑科学与脑机接口、计算生物学等医学前沿领域的创新探②12月28日，全球首款基于人工智能AGI算法的梦境检测与梦境重建脑机接口产品-Dreamgear绘梦仪发布

◇相关个股：创新医疗、三博脑科、中科信息、爱朋医疗

【隔夜外盘】

圣诞假日后交投清淡，标普、纳指最终收跌，道指五连涨，小盘股涨近1%领跑。苹果再创新高，市值逼近4万亿美元。特斯拉跌1.8%，博通涨超2%，无人机概念股大涨。

美国基债收益率创八个月新高后转跌。美元继续徘徊两年高位，印度卢比再新低，日元创五个月最低。油价涨近1%后收跌，美油再次跌破70美元。

【大事提醒】

①今日暂无新股申购。

②国新办12月27日举行新闻发布会，介绍交通运输服务经济高质量发展有关情况。

③国家统计局将于12月27日发布工业经济效益月度报告。

④2024美团机器人研究院学术年会将于12月27日在深圳举办。

⑤中吉乌铁路将于12月27日开工建设。

⑥2024小米人车家全生态合作伙伴大会将于12月27日召开。

⑦2024深圳国际眼镜业博览会将于12月27日至29日举办。

⑧郑商所：瓶片期权自12月27日（星期五）起上市交易。

⑨openEuler社区云原生开源中间件Meetup北京站将于12月27日举办。

⑩第五届ISIG中国产业智能大会将于12月27日至28日在上海召开。

⑪日本央行公布12月货币政策会议审议委员意见摘要。

⑫今日有1016亿元7天期逆回购到期。

⑬今日将公布日本11月失业率等数据。

【今日公告】

1）重大事项

四环生物：福建碧水农业竞拍得控股股东所持27.78%股权，控股权或发生变更

香农芯创：控股股东拟27.32元/股协议转让5%公司股份（现价30.16元）

长青集团：北京中科泓源拟4.932元/股受让公司5%股份（现价5.55元）

新锐股份：拟4200万美元收购Drillco Tools S.A.100%股权（标的主营凿岩工具）

德邦科技：拟2.58亿元收购泰吉诺89.42%股权（标的主营高端导热界面材料）

中科创达：拟9481.5万港元收购科融创16.03%股份（占表决权股份21.07%，将并表）

五洋自控：拟合计8763.01万元受让疌盛基金有限合伙份额及普通合伙份额

空港股份：拟7442万元收购北京天利动力供热有限公司100%股权

海格通信：拟4800万元收购海格恒通剩余30%股权，实现全面控股

宝光股份：拟4200万元收购+增资方式取得凯赛尔科技51.16%股权

黑猫股份：拟409.04万元收购韩城黑猫4%股权

五洋自控：拟0元受让伟创华富持有的深圳有电9%股权（需认缴出资450万元）

宁德时代：筹划发行H股股票并在香港联交所上市

中粮资本：拟不超20亿元进行证券投资

九号公司：拟14.1亿元投建智能电动车华南基地项目

公牛集团：拟不超8亿元开展大宗原材料期货业务

新 宙 邦：拟2.5亿元投建海德福年产5000吨高性能氟材料项目

新 宙 邦：拟不超1.5亿元投建三明海斯福氟新材料研究中心建设项目

光启技术：拟投建先进低空无人机产业链总部基地项目

韦尔股份：拟6.93亿元参与投资半导体私募股权投资基金，基金规模35亿元

力 芯 微：拟5000万元增资无锡力鼎创业投资合伙企业，份额增至99.33%

王 府 井：拟4080万元参设合资公司（持股51%），联合武商集团运营武汉市免税店

通宇通讯：拟3000万元参股鸿擎科技（卫星互联网），持股1.83%

仙琚制药：拟3000万元设立全资子公司上海仙琚药业

神农种业：拟转让控股子公司福建神农大丰种业科技88.67%股权

中国电建：与巴西合作方联合签署约70.76亿元项目施工合同

大丰实业：与相关合作方签订1.96亿元两项日常经营合同

国盾量子：与中电信量子集团签订1408.18万元销售合同

中超控股：中标3.66亿元国家电网采购项目

众合科技：中标2.38亿元沈阳地铁信号系统项目

江龙船艇：中标1.39亿元新能源观光游览船建造项目

川环科技：获得某服务器整体解决方案服务商液冷管路系统订单

泉 阳 泉：取得白山市抚松县圣水泉天然矿泉水探矿权

湘潭电化：年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目部分生产线试运行

得润电子：涉信披违法违规，公司及实控人之一邱建民被证监会立案调查

2）增持、回购

嘉泽新能：实控人一致人金元荣泰拟12个月内增持1.2亿元至2.4亿元公司股份

交大昂立：实控人方面拟4.3元/股要约收购5%公司股份

长虹华意：高管拟增持不低于358.6万元公司股份

步长制药：拟不超23元/股回购5000万元-1亿元股份用于员工持股或股权激励等

3）减持

宝立食品：上海厚旭拟减持不超3%

清源股份：股东王小明拟减持不超2.17%

亚信安全：南京安融等4股东拟合计减持不超2.04%

威高骨科：山东省财金投资集团拟询价转让1.32%

灿勤科技：张家港灿勤等3股东拟合计询价转让1.17%

金风科技：和谐健康拟减持不超1%

康龙化成：深圳信中康成投资及一致人拟合计减持不超0.6%

宇瞳光学：董、监、高拟合计减持不超0.55%

天源环保：控股股东及实控人承诺1年内不减持

4）业绩、分红

东风股份：收到与收益相关的政府补助3.2亿元

5）停复牌

南京公用：拟定增+现金方式收购宇谷科技约68%股权并募集配套资金，临停复牌

*ST东园：执行重整计划转增股本，停牌1天

6）个股异动

实 益 达：6连板，目前不涉及“微信小店”的业务

吉华集团：3连板，未来宇树科技对公司直接影响较小

福 龙 马：3连板，公司城市服务机器人尚处于起步拓展阶段

中百集团：2连板，不存在违反信息公平披露的情形

百大集团：2连板，持有较大金额的金融资产 可能面临资产价值下跌的风险

泰豪科技：2连板，市场环境及行业政策未发生重大调整

来 伊 份：连涨超20%，目前在微信渠道端销售占比很低

7）互动平台、机构调研、业绩交流

银轮股份：受数据中心建设拉动 发电机领域市场需求大幅增加

卡 倍 亿：高速铜缆项目处于送样阶段 待获订单后批量生产

仲景食品：已开设微信小店并支持送礼物

燕塘乳业：已开通微信小店 可搜索“燕塘乳业”视频号进入商城选购

丽人丽妆：在微信平台有开设店铺 将适时地布局更多微信小店

值 得 买：重视布局微信生态，旗下消费内容社区已经上线了“微信送礼贴心小助手”专题

爱慕股份：公司部分品牌已设立微信小店 将积极推进微信小店运营的创新

龙大美食：已开设微信小店并有微信蓝包送礼物功能

佳隆股份：公司在微信有视频号小店

森马服饰：旗下森马、巴拉巴拉等品牌已入驻微信小店

创源股份：公司微信小店正在申请中

捷昌驱动：灵捷机器人公司从事机器人灵巧手的生产制造业务

博实股份：公司巡检机器人暂未考虑机器狗技术路线

亿道信息：AI眼镜产品仍处于客户导入、开模及深入优化阶段

利 安 隆：PI产品已用于部分品牌智能眼镜材料中

三安光电：Micro LED产品与AR/AI眼镜终端厂商紧密合作

天键股份：公司具备各类智能眼镜等声光电产品的生产能力

银轮股份：公司为发电机配套超大型冷却模块，并已为全球头部客户量产

银轮股份：公司电池液冷板产品可用于动力电池和储能电池

浙江仙通：奇瑞的智界R7汽车密封条由公司独家供货

力源信息：自研MCU产品已有1款通过AEC-Q100车规测试

华媒控股：有鲸网络为子公司参股公司 对公司业绩影响很小

丝路视觉：公司开发的内容和应用可以适配包括苹果MR在内的多款主流头显

开勒股份：参股公司进入超聚变销售合作体系

四维图新：警惕不法分子冒充公司高管发布不实消息