年初高合年尾极越，新能源新势力洗牌加速，谁能留在牌桌？

券商研报显示，2024年11月，11家新势力车企总计完成33.0万辆销量，年初至今累计完成销量244.5万辆，同比增幅均在六成以上

标点财经、投资时间网研究员 王子西

2024年，新能源车圈震波不断。春节刚过，高合汽车就陷入“停摆”境地；年终岁尾之际，极越也突然“闪崩”，曝出拖欠供应商、员工社保未缴纳等问题。哪吒汽车自2024年10月以来，深陷欠薪、降薪、裁员以及诉讼风波。12月6日，哪吒汽车创始人方运舟发布公司全员信，回顾过往创业的十年，间接回应公司近期各种动荡风波。全员信文字“热血”，但仍难掩现实的残酷。

此外，极石汽车、创维汽车销量不济。2024年11月的零售量均为五、六百辆，1月至11月前者累计销量4127辆，后者国内累计销量也仅1.13万辆。两品牌均选择海外求突破，但海外市场能否提高其声量还待分晓。

从两年前的威马汽车起，新能源汽车“洗牌”已经开始，未来或将迎来更为惨烈的淘汰赛。

年初高合 年尾极越

极越前身为集度。2021年1月，百度与吉利成立EV公司集度汽车有限公司，百度提供乘用车配置智能驾驶功能，吉利负责汽车开发及制造。2022年6月，集度汽车发布首款车型Robo-01；但在2023年8月，集度更名为极越。

吉利汽车（0175.HK）2023年报中对极越的描述为“旗下高端智能汽车机器人品牌”，“首款车型为极越01，基于吉利的SEA架构、且搭载基于百度Apollo高阶自动驾驶能力进一步开发的‘纯视觉’智能驾驶系统ROBO Drive Max和AI大模型赋能的智能座舱”。

虽有百度与吉利“站台”，但极越销量不高。据太平洋汽车网信息显示，2024年1月至11月，极越01销量累计尚不到1万辆，仅卖出9388辆。第二款车型——极越07于2024年9月上市，10月、11月销量分别为1936辆、1030辆。两款车合计卖出不足1.4万辆。

从近一段时间的事态发展来看，极越的变化看似突然，但早有端倪。极越“原地解散”风波后，公司CEO夏一平反思：没有预见资金问题的严重性，低估了造车难度；忽略了岗位与人才的真正匹配度，频繁的人事变动让公司陷入内耗；管理风格过于关注细节和微观管理，让团队的主动性和创造性被抑制等。

年内“崩盘”的新势力汽车还有高合。2024年春节刚过，高合汽车就陷入停工停产境地。彼时，创始人丁磊还在争取最多三个月的翻身窗口期。而高合停摆背后，与其资本运作、产品高端定位导致销量较少等不无关系。

资料显示，高合HiPhi是华人运通旗下豪华智能纯电品牌。高合HiPhi X、HiPhi Z分别于2020年、2022年上市，前者上市时售价高达68万元至80万元，后者上市售价61万至63万元。据太平洋汽车网，2023年10月至12月，高合HiPhi X的销量仅为160辆、16辆、25辆，HiPhi Z销量为68辆、107辆、100辆。

2023年7月，高合推出第三款车型HiPhi Y，价格区间虽降至33.9万至44.9万，但单月千辆的销售级别远低于同价格段的理想L7、理想L8等车型。

困境中的哪吒

极越、高合外，哪吒汽车自2024年10月以来也深陷欠薪、降薪、裁员以及诉讼风波。

哪吒是合众新能源旗下品牌，曾依靠哪吒U和哪吒V两款产品，登上2022年中国国内造车新势力销冠位置，力压“蔚小理”。但2023年，哪吒汽车销售承压；2024年前三季度，公司合计新车交付8.59万辆（哪吒汽车公众号口径），尚不到2023年全年的七成。

产品销量后继乏力，母公司合众新能源亏损也在拉大。2021年至2023年，合众新能源年内亏损高达48.40亿元、66.66亿元、68.67亿元，三年累亏逾183亿元。

2024年12月6日，哪吒汽车创始人方运舟发布公司全员信，回顾过往创业的十年，也间接回应公司近期各种动荡风波。

同时，全员信还表示，哪吒汽车将实施六大改革举措，立足国内进行全球化扩张。通过一系列改革，哪吒汽车将在全力以赴实现IPO的同时，未来2年至3年内实现销量一半在国内、一半在国外，2025年整体毛利率转正，2026年公司整体盈利。

全员信中文字热血，但仍难掩现实的残酷。标点财经、投资时间网研究员注意到，2024年12月以来，合众新能源股权冻结事项十几条，冻结股权标的企业包括哪吒新能源汽车制造有限公司。而在12月18日，方运舟新增一则股权冻结信息，冻结股权标的企业为合众新能源，冻结股权数额为1986万元。

边缘化的创维、极石

销量低迷的还有创维与极石汽车。创维汽车是开沃集团旗下品牌。据其官网，2010年12月，创维集团创始人黄宏生成立开沃集团，次年收购并重组南京金龙客车制造有限公司（下称南京金龙）。控股南京金龙后，开沃集团将重心由传统中巴转向新能源汽车，目前是南京唯一的新能源商用车总部企业。

在乘用车领域，创维目前有四款车型：即创维HT-i II、创维HT-i、创维EV6 II.和创维EV6，前两个是混动系列，后两个是纯电系列。2024年初，创维汽车原本计划年销目标5万辆，但几个月前，黄宏生坦言，希望2024年销量冲刺到4万辆。

太平洋汽车网显示，创维汽车2024年11月的国内零售销量仅582辆，1月至11月累计销量1.13万辆。若加上海外销量或在3万辆以上。

成立近四年的造车“新秀”极石汽车，尽管背后站着魏桥创业集团、洛轲智能、北京汽车制造厂，但存在感也较低。2024年11月的销量为650辆，1月至11月累计卖出仅四千多辆。粗略计算，月均卖出几百辆。

面对国内车市“内卷”，创维汽车、极石汽车均在寻求海外市场拓展。创维汽车着重打造以欧洲、中东、亚太、拉美为重心的四大海外市场；极石汽车对中东市场的开拓则较为瞩目，已进入阿联酋、哈萨克斯坦等海外市场。

在2024年10月的巴黎国际车展，创维汽车携四款新能源车型亮相，其中包括两款全球首发产品——SKYWORTH Q和创维鸿途。2024年12月初，极石汽车宣布，与Laith Al Obaidi Group签订协议，授权其独家代理利雅得及东部省的市场业务。海外市场能否让它们脱困，还需时间验证。

部分新能源新势力品牌2024年销量情况（辆）

数据来源：太平洋汽车网

谁将进入决赛？

新能源汽车洗牌开始，头部效应也愈加明显。据华龙证券，2024年11月，11家新势力车企总计完成33.0万辆销量，年初至今累计完成销量244.5万辆，同比增幅均在六成以上。

其中，理想汽车11月交付4.87万辆，1月至11月累计交付44.2万辆；鸿蒙智行11月交付4.19万辆，1月至11日累计交付39.3万辆；蔚来11月交付2.06万辆，连续7个月销量超2万辆，1月至11月累计交付19.1万辆；小鹏单月、累计交付量为3.09万辆、15.3万辆；零跑11月交付首次超过4万辆，前11个月累计交付25.1万辆；小米汽车11月交付也继续超过2万辆，产能爬坡支撑下其全年有望冲刺13万辆。

此外，华为智驾赋能下的长安深蓝、阿维塔11月的交付量也同比大增“三位数”，后者月交付量已连续2个月超过1万辆；1月—11月两者累计交付则超20万辆、6.3万辆。极氪汽车与岚图汽车11月交付为2.70万辆、1.09万辆，累计交付19.5万辆、7.4万辆，同比增幅均在八成以上。

中银证券预计，2025年随着需求复苏、新车型持续推出、智能化、网联化以及快充等新技术带来的产品力提升，同时叠加政策端以旧换新的政策支持，国内新能源汽车销量有望再创新高。但有行业人士强调竞争的激烈和残酷，未来两三年或是竞争资格赛的最后阶段，谁能留在牌桌待分晓。

2024年1月至11月11家新势力车企合计销量情况（万辆、%）

数据来源：华龙证券