为什么“新中产”更需要考虑参与个人养老金？

在试点2年后，个人养老金制度终于迎来“全面开花”！据人社部等五部门联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》，明确个人养老金制度于12月15日推广至全国，这对推动养老金储备有效扩大、缓解人口老龄化压力、建设养老第三支柱无疑意义重大。

在36城试点2年后，数据显示，截至2024年12月12日，个人养老金账户最新的开户人数已经突破了7000万，其中北上广深四大一线城市均超400万人，合计占全国开户人数的1/4，并且31岁至40岁的中高收入人群是开户、缴费和购买产品的主力军。

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为何中产人群更偏爱个人养老金？

近年养老问题被大众所关注，中产群体普遍更关心这个问题，重视养老相关的财务储备。

据民政部数据显示，2022年末我国65岁及以上的老年人口已突破2亿，预计将在2050年上升至3.8亿，而据中国保险行业协会发布的《中国养老金第三支柱研究报告》预测，2025-2030年中国养老金可能存在8万亿～10万亿的缺口。无论是延迟退休、延长社保养老金缴费期限，还是本次个人养老金制度的全面实施，背后其实都是我国正面临着老龄化危机与养老金缺口的双重夹击。

而我国的中产群体，往往相对具备较高的教育与收入水平，因而对国家实施个人养老金制度的敏感度更高，也有能力在满足日常开支的基础上，腾出较多资金为将来的退休生活“未雨绸缪”。

个人养老金已成中产人群节税的一大利器。

按照目前的政策，购买个人养老金每年不超过1.2万的部分，可以用于个人所得税税前收入抵扣，而且投资收益无需征收个人所得税。个人养老金政策的税收优惠面向所有人群，但由于收入较高的人群，节税金额就相对越高，所以这也是吸引中产群体购买个人养老金的一大原因。

以小白本人为例，适用个税税率为30%，如果每年投入1.2万到个人养老金账户中，每年即可节税3600元，30年累计投入36万本金，可节税10.8万元，这笔“收入”不是一个小数目。

除了节税，打理得当的话，个人养老金账户还能带来长期的投资回报。

即便是收益较低的存款产品，如果用普通银行账户买入5年期定期存款，利率仅有1.55%，而用个人养老金账户买入5年期定期存款，利率普遍为1.95%，每年能多赚0.4%的收益，假设能保持这个利率水平，累计利息收入也将超过10万元。

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“转正扩容”后，个人养老金产品怎么选？

个人养老金“转正”后，可投资的品种也更丰富，包括个人养老储蓄、个人养老理财、商业养老保险、养老目标基金、国债、指数基金等，但投资者的选择难度也加大了。

小白的建议是：首先应对不同品类的产品有所了解，其次应评估自身的风险承受能力、资金的投资期限，再选择合适的产品。

比如想要多元投资的投资者，可配置适当比例的个人养老金理财；目前市场上大部分的个人养老金理财主要投资于风险较低且收益相对稳健的固定收益类资产，能够最大化地发挥资产的长期增值潜力。据Wind数据显示，截至12月19日，全市场存量个人养老金理财产品成立以来平均净值增长率为5.54%，平均年化净值涨幅为3.64%，且全部斩获正回报。

小白特地算了笔账，在复利的“威力”下，不同投资时长和产品收益率对未来养老资产增值的影响不可小觑：

同样是30岁开始投资，本金相同，A的个人养老金产品年化收益率3%，B为4%，到60岁退休时，B的养老资产已经是 A的近1.6倍。

假设4%的年化收益率，本金相同，B 30岁开始投资，C 40岁开始，到60岁退休时，B的养老资产已是C的近1.9倍！

目前我国的养老金替代率仅为30%，与世界银行的标准70%差距甚大，因而，想要未来的养老生活水平更有保障，买个人养老金理财可以做好这两点：

一是尽早买入，才能享有更多投资时间；

二是选好产品，即便两只产品之间收益率只差1%，在时间的复利作用下，几十年下来收益差距也会特别大。

小白建议优先考虑养老投资经验丰富的机构发行的个人养老金理财。比如「贝嘉目标风险稳健型固定收益类理财产品」（最低持有365天，R3中等风险），由贝莱德建信理财发行，不低于80%的资产投资于债券类资产，重点配置高等级信用债及利率债，锚定风险水平，以获取相对稳定的回报；权益资产配置中枢在4%-8%区间，根据运作情况动态调整投资比例，并配合低波动选股策略，在严控风险的同时争取更多超额收益。自成立以来（2023/7/18-2024/12/24），A份额年化收益率为4.49%，养老L份额年化收益率达4.63%（注：理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎）。

贝莱德建信理财是国内首家获得养老理财试点资格和个人养老金资格的合资理财公司，依托贝莱德、中国建设银行、淡马锡三家世界级金融机构在全球财富管理与养老投资领域的丰富经验，为中国投资者提供专业、优质的养老理财产品。其实在养老理财产品里面，贝莱德建信理财过去业绩方面也很出众：

2022年5月发行的目前国内唯一一只10年期养老理财试点产品，成立以来年化收益率为5.11%（2022/5/10-2024/11/29），在51只养老理财试点产品中排名第一，近一年年化收益8.34%（2023/10/31-2024/11/29），2023年度收益率为1.1%（2022/12/31-2023/12/31），还得到过2024年第五届银行理财金牛奖—国有商业银行理财公司产品金牛奖（混合类）（注：理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎）。

严格执行目标风险策略，管理机构又有丰厚的经验实力，小白对「贝嘉目标风险稳健型固定收益类理财产品」未来的表现还是比较有信心的。如果想购买的话，方式有两种：

（1）A份额，适合中国建设银行个人投资者，通过建行手机App搜索“贝嘉”可直达产品。

（2）L份额，即养老份额，适合个人养老金账户购买，通过建行手机App进入“个人养老金”专区，在专属理财查找“贝嘉”即可直达。

在养老问题日益严峻的背景下，国家全面实施“个人养老金”制度，除了推动“养老第三支柱”建设，也是在引导大家树立 “长钱长投”理念：通过稳健的资金管理和组合配置长期持有资产，不仅能降低频繁交易产生的成本，也能有效减少因市场情绪而作出的非理性决策，从而更顺利地穿越市场周期，提高投资胜率。

综合来说，无论是从养老规划、节税功能、资产保值增值还是政策导向等角度看，个人养老金都值得“新中产”们早作关注。

风险提示：理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎。