“国泰君安+海通证券”合并重组来到交易所审核阶段，下周四时间表拉近

财联社1月2日讯（记者 林坚）“国泰君安+海通证券”合并重组来到上会时刻，时间已经敲定。1月2日晚间，国泰君安、海通证券发布公告称，上交所并购重组审核委员会定于2025年1月9日召开2025年第1次并购重组审核委员会审议会议，审核两家公司本次合并重组交易申请，也就是下个周四。

上会日期定在1月9日。

“国泰君安+海通证券”合并重组的进程时间表持续受到关注。值得关注的是，这也将成为2025年上交所审议的首个并购重组项目。目前来看，除了本次交易尚需上交所审核通过，还需要证监会及其他有权监管机构的批准、核准、注册或同意后方可正式实施。

上会稿并无实质性内容调整

此前的12月30日晚间，国泰君安、海通证券同步回复了上交所关于本次合并重组的审核问询，到了1月2日晚间，两家公司更新公告称，均按照上交所审核中心意见落实函的要求，提交了本次合并重组报告书草案（上会稿）及修订说明。与此前12月30日披露的本次合并重组报告书草案（修订稿）相比，草案（上会稿）主要内容均未修订，仅更新了封面“上会稿”名称、文件落款日期等，并未有实质内容的变化。

12月30日国泰君安、海通证券同步的回复公告显示，两家公司将加快业务整合，在本次交易后尽快完成营运整合过渡，并按照监管机构要求推进包括子公司在内的各类牌照整合、业务划分等工作，实现业务、客户的整体迁移合并；合并后公司将持续强化服务的专业性、业务的协同性、战略的敏捷性，提升核心竞争力，实现综合实力全面领先。

具体来看：根据披露信息，合并后公司控股股东和实际控制人均保持不变，并将根据相关法律法规以及公司章程规定，选举组成新一届董事会；将基于两家公司组织架构及管理制度，结合未来发展战略，参照境内外最佳实践，强化“以客户为中心”的战略导向，优化母公司架构设置、明确职责边界，增强组织效能、提升管理效率，确保业务与客户平稳衔接；将对子公司根据业务板块、条线进行整体管控，就交易后子公司之间存在的“一参一控”、同业竞争、业务范围划分等问题，采取有效举措以满足监管机构要求。

投资者权益保护方面，后续两家公司将在现金选择权、收购请求权开始申报日的至少5个交易日前披露实施公告，明确相关方案简介、股权登记日、申报期限、申报方式及具体申报要求、公司股票及其衍生品种停复牌安排等相关事项，并在申报首日和截止日披露提示性公告。

创造了合并重组的“新速度”

创造了合并重组的“新速度”是“国泰君安+海通证券”的一大特点。从时间线来看，国泰君安和海通证券的合并重组流程从2024年9月5日发布停牌公告开始，到同年12月13日召开股东大会审议通过合并重组交易方案等相关议案，再到如今上会日期，历时4个月零4天，速度非常之快。其间，仅用时3个月就完成了全部公司治理程序。

审核项目动态。

整体来看，“国泰君安+海通证券”合并重组事项正有条不紊地推进。国泰君安、海通证券表示，本次交易是在加快建设金融强国，服务增强上海国际金融中心竞争力和影响力背景下，双方共同打造世界一流投资银行的重要举措。合并后公司将持续强化服务的专业性、业务的协同性、战略的敏捷性，提升核心竞争力，实现综合实力全面领先。

根据截至2024年三季度末的备考合并财务数据，合并后公司归母净资产3267亿元、净资本1774亿元，均位居行业第一。同时，合并后公司的经营业绩亦大幅跃升。根据双方2021年度至2023年度经审计的财务数据测算三年平均营业收入和归母净利润，合并后公司的营业收入达到688亿元、归母净利润达到188亿元，分别位居行业第一和第二。

鉴于两家公司合并重组相关议案在股东大会的通过率均高达99%，按照截至2024年12月13日汇率计算，国泰君安异议股东收购请求权需支付现金对价的理论上限仅约为3.00亿元，海通证券异议股东现金选择权需支付现金对价的理论上限仅约为1.89亿元，相关资金落实均不存在实质性障碍。