ESG风险观察｜ 因信披违规多家公司收到“年末罚单”

大众新闻·齐鲁壹点 记者 张洁清

为及时有效监测企业在社会、环境、治理等方面的风险，齐鲁晚报·齐鲁壹点将通过壹点智库品牌大数据平台，定期跟踪、监测和评价A股上市公司的ESG风险，并进行重点报道。

12月23日-12月29日，本周有522家A股上市企业被央媒省媒报道过敏感信息。与上周相比，敏感信息量下降的有381家，信息量增加的有419家。

本期ESG风险敏感信息涉及信披违规、财务造假、产品质量与安全、内部治理等问题。从ESG层面分析，主要涉及社会（S）、治理（G）维度的关键绩效指标。

希荻微、威领股份等多家公司被罚

2024年年末，A股市场迎来了一波监管“年末罚”的密集落地。多家上市公司因信息披露违规、财务造假等问题被监管层处罚，再次凸显了信披问题在资本市场监管中的重要性。

据第一财经报道，仅在12月27日、12月28日两日，就有希荻微（688173.SH）、威领股份（002667.SZ）、宁波韵升（600366.SH）等11家上市公司公告称收到监管警示函，而ST智知（603869.SH）、新迅达（300518.SZ）、合纵科技（300477.SZ）3家上市公司则公告称收到行政处罚决定书。

从处罚原因来看，信息披露违规和财务造假成为上市公司被处罚或警示的关键原因。以ST恒久（002808.SZ）为例，该公司因2019年至2021年多期财报存在虚假记载，部分年份虚增利润超一倍，而收到了中国证监会江苏监管局出具的《行政处罚事先告知书》。ST恒久及实控人余荣清等合计拟被罚2550万元，余荣清等2人还被市场禁入。此外，ST智知也因三年虚增营收合计10.18亿元，虚增利润总额合计1.31亿元而被责令改正，给予警告，并处以850万元罚款。

值得注意的是，监管层不仅对上市公司本身进行处罚，还对未勤勉尽责的中介机构持续追责。例如，在ST西发（000752.SZ）的案例中，因涉及2016—2022年度财报审计项目过程中存在执业不规范情形，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）、大信会计师事务所（特殊普通合伙）及相关签字注册会计师均被西藏证监局出示警示函。

与此同时，中央广播电视总台中国之声也报道了多家上市公司收到“年末罚单”的情况。有16家公司被处理的原因涉及信息披露违规、未及时披露公司重大事项、未按规定披露信息等。这一数据进一步印证了信披问题在监管中的重要地位。

为了进一步提高市场透明度，保护投资者合法权益，证监会近期还一连发布了三份上市公司信息披露相关文件，并就《上市公司信息披露管理办法》以及上市公司年报、半年报格式准则修订稿公开征求意见。这一举措旨在全面修订信息披露规则，强化披露要求，对于存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的公司，要求重点披露后续整改情况。

A股“年末罚”的密集落地再次凸显了信披问题在资本市场监管中的重要性。随着监管制度的不断完善和监管力度的不断加强，预计未来上市公司信息披露将更加规范、及时、准确。这将为资本市场健康发展、投资者合法权益保护创造良好条件。

一追到底，左江、三盛两家退市公司领罚单

在资本市场严监管的大背景下，即便上市公司已经退市，也并不意味着可以逃脱法律的制裁。据中国证券报报道，近日，北京证监局对两家退市公司——北京左江科技股份有限公司和三盛智慧教育科技股份有限公司的信息披露违法案件出具了行政处罚事先告知书。

据悉，左江退因涉嫌重大财务造假，其2023年一季报、半年报、三季报存在虚假记载，被北京证监局拟对公司及相关责任人罚款75万元至500万元不等，并拟对3名相关责任人员实施5年证券市场禁入措施。尽管左江退已被终止上市并摘牌，但监管部门依然坚持一查到底，严厉打击财务造假行为。

而三盛退则涉嫌未按规定披露关联方非经营性资金占用导致的关联交易、未如实披露实际控制人、未按规定及时披露对外担保等多项违规行为。北京证监局拟对三盛退实际控制人曾赳雄开出1500万元的顶格罚单，并实施终身证券市场禁入措施，对其他相关责任人员也分别处以了高额罚款。

这两起案件的处理结果，不仅体现了监管层对退市公司违法违规行为的严惩不贷，也彰显了立体追责体系的威力。行政处罚只是追责的一环，刑事追责和民事赔偿同样重要。对于退市公司存在的违法行为，投资者有权发起民事追偿诉讼，控股股东、实际控制人、董监高等责任主体还可能面临股东提起的代位诉讼，要求其承担民事赔偿责任。退市公司依然难逃严惩，监管立体追责体系威力彰显。这一趋势预计将持续下去，为资本市场的健康稳定发展提供有力保障。

双鹭药业等12家企业药品被通报

近日，国家药品监督管理局（以下简称“国家药监局”）在其官方网站上发布了一则重要通告，指出经内蒙古自治区药品检验研究院等6家药品检验机构检验，共12家企业生产的27批次药品不符合规定。通告显示，标示为北京双鹭药业股份有限公司（双鹭药业002038）生产的14批次环孢素软胶囊在性状和装量差异项目上不符合规定。

除了双鹭药业外，还有包括广西日田药业集团有限责任公司、黑龙江参鸽药业有限公司、河北弘汉药业有限公司等在内的11家企业，部分药品也因各种问题被检验出不符合规定。具体问题涉及微生物限度、含量测定、pH值、性状等多个方面。

针对这些不符合规定的药品，国家药监局已要求相关企业和单位立即采取暂停销售使用、召回等风险控制措施，并对不符合规定的原因进行深入调查，切实进行整改。同时，国家药监局还要求相关省级药品监督管理部门依据《中华人民共和国药品管理法》，对上述企业和单位存在的涉嫌违法行为进行立案调查，并按规定公开查处结果。

此次事件再次凸显了国家对药品质量的严格监管和零容忍态度。对于双鹭药业等上市公司而言，此次事件无疑给其品牌形象和市场信誉带来了不小的冲击。

家家悦集团旗下多家门店频现食品质量问题

近期，山东省市场监督管理局连续通报了家家悦集团股份有限公司（家家悦603708）旗下多家门店存在的食品不合格问题。

据澎湃新闻报道，自12月初以来，家家悦集团旗下的门店已经多次被山东省市场监督管理局点名。12月24日，家家悦集团威海张村黄家皂店销售的标称为武汉尚品谷福食品有限公司生产的无蔗糖月饼黑芝麻味，被检出食品添加剂超范围超限量使用问题，具体为苋菜红和亮蓝不符合食品安全国家标准规定。尽管武汉尚品谷福食品有限公司提出了标准适用异议，但经核实后，该异议并未被认可。

仅仅五天前，12月19日，济南十八家家悦超市有限公司东营易岳广场店销售的香蕉被查出吡虫啉不符合食品安全国家标准规定，存在农兽药残留超标问题。

而在12月17日和12月10日，家家悦集团乳山华冠店和青岛十八家家悦超市有限公司胶州龙湖天街店也分别被通报存在食品质量问题。前者销售的鱿鱼丝N-二甲基亚硝胺不符合食品安全国家标准规定，后者销售的铁杆山药咪鲜胺和咪鲜胺锰盐不符合食品安全国家标准规定。

对于上述抽检中发现的不合格产品，山东省市场监督管理局已责令相关生产经营者查清产品流向，召回、下架不合格产品，并控制风险。同时，该局还要求涉及的企业分析原因进行整改，并已按要求开展核查处置工作。

家家悦集团作为上市公司，其食品质量问题频发无疑对其品牌形象和市场信任度造成了严重影响。这也提醒了广大消费者，在购买食品时应更加注意产品的质量和安全，遇到不合格产品应及时向相关部门投诉或举报。