2024北京PE论坛成功举办

2024年12月29日，由全球PE论坛组委会、北京基金业协会主办的“2024北京PE论坛”在北京成功举办，本届北京PE论坛以“聚力 蓄势 赋能——耐心资本支持科技创新与新质生产力发展”为主题，采用“线上+线下”相结合的方式展开，得到了近30家境内外地方协会的支持。

论坛邀请到近60位境内外演讲嘉宾，包括政府领导、股权投资机构代表、专家学者、行业协会代表等三百余名与会人员到场参会。当前中国经济在持续回升的基础上，仍面临外需增长乏力，有效内需不足的挑战。股权投资作为直接融资的重要手段，在服务实体经济、促进科技创新等领域发挥重要作用。在这样的背景下，与会人员围绕私募股权投资行业的发展，深入探讨和交流如何通过发展股权投资和创业投资来更有效地赋能实体经济，以及如何壮大耐心资本，为新质生产力注入“源头活水”等问题。

论坛现场

论坛开幕式由北京基金业协会荣誉创会会长、厚朴投资董事

长、高华证券董事长方风雷主持，北京市政府副秘书长丁章春，全球私募资本协会CEO凯特·安布罗斯，北京市昌平区人民政府代区长、北京未来科学城管委会主任刘晓东，北京市顺义区人民政府党组成员、副区长侯颖分别致开幕辞。

北京基金业协会荣誉创会会长、厚朴投资董事长、高华证券董事长方风雷

北京市政府副秘书长丁章春表示，北京大力鼓励和支持私募股权和创业投资发展，下一步将从五个方面做好服务工作：一是着力提升股权投资的长期资本供给，北京市政府投资引导基金总计将1000亿元资金投向8只产业基金支持人工智能、信息技术、医药健康、绿色低碳、先进制造等重点新兴产业发展壮大；二是着力增强股权投资服务高质量发展质效，积极搭建被投企业与股权投资基金的对接平台；三是着力赋能被投企业成长发展壮大，建立并不断深化落实私募投服机制，将股权投资支持培育的隐形冠军、独角兽等代表新质生产力的企业纳入市区“服务包”；四是着力拓宽和畅通股权投资退出渠道，进一步夯实多层次资本市场联通对接机制；五是着力营造良好营商环境，便利股权投资机构在京落地。

北京市政府副秘书长丁章春

全球私募资本协会CEO凯特·安布罗斯表示，自2019年以来，由于全球发展，私募资本投资者不得不应对重要的转变和复杂性。2024年第二季度投资数据已显示出初步复苏迹象，其中私募信贷融资的增长成为新驱动因素。在亚太地区，印度、日本和澳大利亚在区域交易总额中的占比逐年上升，资本寻求新机会及市场多元化。中国私募资本投资集中在电动汽车、生物技术和生命科学等创新前沿领域，相比去年，她发现中国的私募股权投资本地化趋势明显，人民币基金募资占比显著。

全球私募资本协会CEO凯特·安布罗斯

北京市昌平区人民政府代区长、北京未来科学城管委会主任刘晓东表示昌平区作为首都重点发展的平原新城和北京国际科创中心的重要承载区，发展私募股权投资有四个明显的优势：一是资源要素富集，是创新创业的热土，汇聚了大量教育、科技、人才资源，构建了“基金+空间+人才”产业生态孵化圈；二是产业发展迅猛，是投资兴业的沃土，昌平集中打造了医药健康、先进能源、先进制造三个千亿级主导产业集群，丰富的科技企业为私募股权投资提供了大量资源和机会；三是政策优势明显，是营商环境的高地，出台了一系列政策措施支持企业发展；四是生态环境良好，是宜居宜业的乐土。接下来将进一步聚集科创金融要素、完善科创金融产品、优化科创金融环境，促进产业链、创新链、资本链深度融合。

北京市昌平区人民政府代区长、北京未来科学城管委会主任刘晓东

北京市顺义区人民政府党组成员、副区长侯颖表示，近年来，顺义区以产业基金、融资租赁等为代表的产业金融发展迅猛，金融业增加值连续3年排名全市第五，金融作为全区支柱产业地位持续稳固。顺义产业基础雄厚，投资前景广阔。作为北京高端制造业大区，顺义先后培育了汽车、航空两大千亿级产业集群。顺义发展环境优越，国际化成效显著。近年来先后被确定为全国双创示范基地、国家产融合作试点城市、国家知识产权试点城区、北京创新产业集群示范区，自贸区顺义组团面积居全市各组团之首。顺义政策服务优质，营商环境一流。在营商环境考核中，顺义连续多年排名全市前列。

北京市顺义区人民政府党组成员、副区长侯颖

论坛上成果展示环节，见证多个重量级基金的启动发布。他们分别是全国首支认股权策略行权主题基金北京认股权先导创业投资基金成功落地、北京昌平先进能源制造产业母基金及直投基金的启航仪式、北京顺义汽车产业投资基金暨战略合作伙伴发布、北京顺禧新质产业天使（种子）投资基金启动。

论坛上还发布了未来可持续投资和私募基金退出两个领域的重要成果。

北京基金业协会监事长颜慧发布《可持续投资年报（2024）》和2024未来可持续投资优秀案例，她表示自联合国提出ESG概念以来，可持续投资已成为全球资产所有者和管理者共同关注的主流趋势。

北京基金业协会监事长颜慧

北京基金业协会常务副会长郭薇发布《私募基金退出实务指引》，旨在帮助私募基金管理人、投资者以及相关利益方深入解析私募基金退出的全流程，为其提供一个全面、系统的退出操作框架和实践指导。

北京基金业协会常务副会长郭薇

上午论坛下半场由中国人民大学国家金融研究院院长、中国资本市场研究院院长、国家一级教授吴晓求，北京国管党委副书记、董事、总经理郭川，北京银行相关负责人，KKR投资集团合伙人孙铮分别发表主旨演讲。

中国人民大学国家金融研究院院长、中国资本市场研究院院长、国家一级教授吴晓求表示发展战略性新兴资本对推动中国经济转型、产业升级、技术进步以及高科技企业发展是至关重要的。资本是否有“耐心”取决于法治和政策的可预期性、市场的成长性和市场化的退出机制。要发展好资本市场，三个重要问题的认知至关重要，一要“要充分发挥资本市场的枢纽作用”，二要“要大力提高上市公司的竞争力”，三要形成一种市场流动性储备的预期机制。对于中国资本市场，稳定最重要，应该把重点放在法律的完善、规则的公平、制度的稳定和市场的透明上。

中国人民大学国家金融研究院院长、中国资本市场研究院院长、国家一级教授吴晓求

北京国管党委副书记、董事、总经理郭川表示北京国管是北京市唯一一家市属国有资本运营公司和市政府投资基金代持机构，始终围绕首都功能定位和产业规划，坚决落实市委市政府决策部署，发挥国有资本作为长期资本、耐心资本作用，支持新一代信息技术、人工智能、商业航天等科技含量高的战略性新兴产业发展，加快培育壮大新质生产力。按照市委市政府决策部署，北京国管分别于2023年12月和2024年6月，发起设立并运营了8支市级政府投资基金，总规模1000亿元。截至目前，八支基金已完成167个项目的投资决策，投决金额合计约170亿元。未来，北京国管将深层次地推进与各方战略合作协同，发挥好作为国有资本运作平台和政府投资基金代持机构的角色定位，积极引领各类长期资本精准聚焦新兴产业赛道，实现产业链、创新链、资金链和政策链高效协同，培育壮大新质生产力，助力首都开创高质量发展。

北京国管党委副书记、董事、总经理郭川

北京银行相关负责人强调了股权投资在科技创新中的关键作用，并分享了北京银行在科技金融服务方面的实践。他指出，股权投资激活创新资本，支持科技企业发展，北京银行通过“股债联动”模式创新、“并购重组”业务布局和“资金托管”安全守护，为新质生产力注入动力。北京银行还致力于与政府引导基金合作，打造股债互联生态，强化数字化赋能，优化用户体验，并构建人才服务生态，以支持科技创新和企业发展。北京银行愿与PE投资机构共同推动科创梦想，促进金融与科创的深度融合。

KKR投资集团合伙人孙铮分享了KKR的发展历程和在中国的投资实践。KKR作为全球领先的私募股权资产管理公司，已在中国完成近80亿美元的股权投资。他指出尽管中国私募股权行业相较于美国更侧重于成长型投资和风险投资，但随着中国企业上市难度增加和非控股型投资项目增多，私募股权并购基金的重要性日益凸显，且成为未来PE机构投资的重要退出路径。以往并购基金通过公司盈利增长、估值倍数提升以及杠杆使用实现投资回报，现阶段减少高杠杆使用、注重投后价值成为重要的回报来源。在一系列政策支持下，中国并购基金将迎来新的发展机遇，未来十年并购基金具有巨大的发展潜力且占比正逐渐提升，有助于长线机构投资者优化资产配置。

KKR投资集团合伙人孙铮

下午论坛围绕集聚耐心资本、未来可持续投资、新一代信息技术、人工智能、商业航天和低空经济、先进制造、医疗大健康、另类投资八个主题方向开展了平行论坛。每场平行论坛分别邀请与主题相关的股权投资行业著名代表、专家学者们分享他们的精彩观点和宝贵经验。

平行论坛一：集聚耐心资本 助力产业创新

平行论坛二：金融助力绿色发展 携手共建可持续生态

平行论坛三：数字化创造新机遇 新应用融合创发展

平行论坛四：智能金融时代：科技与资本的融合之路

平行论坛五：打造天空产业 促进新质发展

平行论坛六：智造引领未来-先进制造与资本赋能

平行论坛七：银发经济和大健康的创新性融合

平行论坛八：另类投资新视野

积极培育和壮大耐心资本，充分发挥创投行业对科技创新的支持作用，成为资本市场改革与发展的重中之重。推动新质生产力的发展被视为实现高质量发展的内在需求和核心策略。今年以来，利好政策的相继推出为私募股权投资行业创造了更加完善的政策环境；展望未来，在金融“五篇大文章”的战略引导下，建设现代化产业体系，中国私募股权投资行业将不断聚集力量、蓄势待发、积极赋能实体经济，更好服务新质生产力发展以激发其创新活力与内生动力，助力建设科技强国、金融强国。

本文源自：金融界