Mysteel月报：2024年12月锂市场分析报告

Part.1 市场概述

锂矿：港口新到散货不多，锂矿价格区间震荡

月内锂矿价格涨跌互现，基本随碳酸锂盘面价格而震荡运行。临近年底国内矿石现货偏紧，港口新到散货不多，矿价相较于锂盐较为坚挺。市场挺价氛围浓厚，锂矿价格区间震荡。

锂盐：锂盐市场基差走强，下游逢低采购备库

市场上下游交投活跃，月内对于大贴水老货接受度较好，随着价格较低老货逐渐消化，市场持货商逐渐抬涨报价，锂盐基差走强趋势明显，下游厂商因年前备货需求增加，对锂盐采购积极性提升。

1.1 主流品种价格

地区

品种

规格/品牌

12月均价

11月均价

环比涨跌

单位

备注

中国

锂辉石

6%

841

815

↑3.19%

美元/吨

CIF

中国

碳酸锂

电池级

7.62

7.78

↓2.12%

万元/吨

出厂含税

中国

氢氧化锂

电池级

6.92

6.78

↑1.98%

万元/吨

出厂含税

1.2 热点关注

1、关注锂矿交易和锂盐厂生产情况。

Part 2锂盐

2.1 价格分析

锂矿：2024年12月锂矿价格先跌后涨。CIF6中国锂辉石精矿报820-900美元/吨；国内现货锂辉石品位3.0-3.5%报760-840元/吨度，品位5.0-5.5%报1020-1100元/吨度；锂云母品位2.0-2.5%报740-800元/吨度。

临近年底港口新到货源不多，锂矿现货流通进一步缩窄，部分矿商以维持长单合同为主，不进行散货贸易。市场囤货氛围较浓，冶炼厂采购备库以应对新年期间的生产需求，贸易商减少代工需求，收货囤货等年后涨价契机。供需方面不匹配的影响下，锂矿价格在锂盐显弱的行情下仍能持稳甚至反弹。

锂盐：2024年12月锂盐价格偏弱小幅下跌。目前电池级碳酸锂报7.47-7.64万元/吨，月同比下调2800元，跌幅3.56%；工业级碳酸锂报7.28-7.42万元/吨，月同比下调2900元，跌幅3.81%；电池级氢氧化锂报6.9-7.2万元/吨，月同比上调1100元，涨幅1.61%；工业级氢氧化锂报6.0-6.5万元/吨，月同比上调1100元，涨幅7.82%。 本月碳酸锂价格持续小幅下滑，市场上下游交投活跃，月内对于大贴水老货接受度较好，随着价格较低老货逐渐消化，市场持货商逐渐抬涨基差，报价坚挺，由于临近年底为降低占用，市场期现商惜售情绪渐浓，不急于收货，成交转淡。市场对1月的需求仍有较高预期，高品质锂盐的需求仍存。部分厂商提前签订一季度订单，但整体长协比例呈下降趋势，材料厂在年底前积极备库，逢低采购以锁定成本。由于仓单库存高企，市场散单成交并未对价格形成正反馈，成交重心小幅下滑。

2.2 成本利润

碳酸锂:12月锂辉石精矿6%CIF价格震荡至845美元/吨，较11月下调10美金，电池级碳酸锂月价格偏弱震荡，在岸人民币汇率波动，澳洲锂辉石精矿对应的电池级碳酸锂成本在9.43万元/吨左右，较上月小幅下跌，即期利润为-19215元/吨，目前外采澳洲锂矿的工艺，成本持续倒挂。

2.3 进出口分析

锂辉石进口：2024年11月中国锂矿石进口数量为48.50万吨，环比减少6.94%，同比增加30.79%。其中从澳大利亚进口30.03万吨，环比减少17.4%，同比增加42.3%。自津巴布韦进口11.85万吨，环比增加124.2%，同比增加44.5%。

2024年1-11月中国锂矿石进口数量为507.56万吨，同比增加27.1%。其中从澳大利亚进口327.52万吨，同比增加2.8%，从津巴布韦进口105.00万吨，同比增加254.1%。另外，从巴西进口26.36万吨，同比增加65.2%，从尼日利亚进口26.72万吨，同比增加32.3%。

中国锂矿石月度进口情况（吨）

国家

24年11月

环比

同比

24年1-11月

同比

澳大利亚

300,304

-17.4%

42.3%

3,275,161

2.8%

巴西

26,872

204.9%

-27.3%

263,600

65.2%

尼日利亚

33,686

-19.9%

124.5%

267,230

32.3%

纳米比亚

0

-100.0%

-

12,719

433.0%

津巴布韦

118,543

124.2%

44.5%

1,050,014

254.1%

其他

5,578

-86.4%

-78.3%

206,835

42.9%

合计

484,983

-6.94%

30.79%

5,075,559

27.1%

6.3 进出口分析

碳酸锂进口：2024年11月中国碳酸锂进口数量为1.92万吨，环比减少17.1%，同比增加12.9%。其中从智利进口1.22万吨，环比减少31.8%，同比减少23.4%。自阿根廷进口6270吨，环比增加30.9%，同比增加590.5%。

2024年1-11月中国碳酸锂进口数量为20.69万吨，同比增加49.5%。其中从智利进口16.04万吨，同比增加32.1%，从阿根廷进口4.20万吨，同比增加173.7%。

碳酸锂出口：2024年11月中国碳酸锂出口数量为218吨，环比减少27.4%，同比减少45.1%。其中出口到韩国32吨，环比增加6180.1%，同比减少50.4%。出口到日本125吨，环比减少24.2%，同比减少46.3%。

2024年1-11月中国碳酸锂出口数量为3204吨，同比减少65.5%。其中出口到韩国549吨，同比减少89.0%；出口到日本1650吨，同比减少39.9%。

6.3 进出口分析

氢氧化锂进口：2024年11月中国氢氧化锂进口数量为1214吨，环比增加146.8%，同比减少59.1%。

2024年1-11月中国氢氧化锂进口数量为7563吨，同比增加155.0%。

氢氧化锂出口：2024年11月中国氢氧化锂出口数量为5494吨，环比减少29.8%，同比减少64.1%。其中出口到韩国3609吨，环比减少37.5%，同比减少70.2%。出口到日本1615吨，环比减少4.8%，同比减少36.2%。

2024年1-11月中国氢氧化锂出口数量为11.37万吨，同比减少3.3%，出口到韩国7.85万吨，同比减少6.6%，出口到日本3.06万吨，同比增加6.4%。

2.4 产量分析

碳酸锂：2024年12月国内碳酸锂产量为7.23万吨，环比上涨8.3%。其中九岭新进丰城产线和雅化锂业碳酸锂产能逐渐爬产带来明显增量，另外龙蟠时代使用库存原料和外采云母原料小幅开工。青海地区开工平稳，回收端部分头部企业临近年末，为完成年度目标提高产线开工率，12月产量环比上涨8.3%。

2025年1月国内碳酸锂预估产量为5.98万吨，环比下降17.34%。国内锂盐冶炼厂家和湿法冶炼厂家预计在春节假期期间将会停产检修设备，1月产量下滑明显。

氢氧化锂：2024年12月中国主要生产厂家氢氧化锂产量约为1.99万吨，环比下降3.4%。三元需求持弱，冶炼厂家按订单生产，部分厂家修改柔性产线生产碳酸锂，氢氧化锂产出缩减。

2025年1月中国氢氧化锂预估产量1.63万吨，环比下降18.26%。氢氧化锂冶炼厂家继续保持底开工率运行，部分厂家订单减少，以销定产，叠加四川大厂1月产线全线检修，预计1月产量下滑明显。

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