苏行转债即将强制赎回 大股东国发集团3亿增持计划正推进 持有转债已超87万张

财联社1月22日讯（记者 史思同）昨日晚间，苏州银行发布公告宣布，该行将行使可转债提前赎回权，强制赎回全部未转股的“苏行转债”。

在业内人士看来，强制赎回有利于促使部分投资者加快转股决策，同时也可降低银行未来利息支出成本。Wind数据显示，截至昨日收盘，苏行转债未转股比例为60.87%。

当前形势下，业内普遍认为，未来银行主要股东将所持转债转股或是大概率事件。财联社记者注意到，目前苏州银行大股东国发集团共持有超87万张苏行转债，同时其3亿元增持计划也正在进行。此外，昨日该行董事会还一同审议通过了关于国发集团持有该行股份15%以上的议案。

苏行转债即将强制赎回，仍有超60%尚未转股

具体来看，自2024年12月12日至今，苏州银行股价已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格6.19元/股的130%（即8.05元/股），成功触发该转债的有条件赎回条款。

随后，苏州银行董事会会议审议通过《关于提前赎回“苏行转债”的议案》。“结合当前市场及本行自身情况，经过综合考虑，同意本行行使‘苏行转债’的提前赎回权利。”该行董事会表示。

根据安排，苏行转债将于3月7日起停止转股，截至3月6日收市后仍未转股的“苏行转债”将被以101.35 元/张的价格强制赎回。“投资者持有的苏行转债存在被质押或冻结情形的，建议在停止转股日前解除质押或冻结，以免出现因无法转股而被强制赎回的情形。”苏州银行表示。

同时该行也提示称，本次“苏行转债”赎回价格可能与其停止交易和停止转股前的市场价格存在较大差异，持有人需注意在限期内转股。投资者如未及时转股，可能面临损失。

在业内人士看来，强制赎回有利于促使部分投资者加快转股决策，提升转债转股率，同时也可降低银行未来利息支出成本。“可转债一般时间越久利率就会越高，尽早赎回可以减轻银行相对较为高额的利息负担。”博通咨询金融行业首席分析师王蓬博表示。

从转股情况来看，截至去年12月末，苏行转债仍有超79%尚未转股。根据Wind最新数据，截至昨日收盘，苏行转债未转股比例已降至60.87%，但仍有大半转债尚未转股。

大股东持债超87万张，增持计划下持股比例或已增至15%以上

当前形势下，业内普遍认为，随着银行转债退出难度加大，未来持债股东转股将是大概率事件。

实际上，苏州银行该公告也一同披露了其持股5%以上股东等在赎回条件满足前六个月内交易“苏行转债”的情况。其中，该行大股东苏州国际发展集团有限公司（简称“国发集团”） 目前共持有872,130张苏行转债。

而就在不久前的1月8日，苏州银行刚刚披露了国发集团3亿元增持计划：自1月14日起6个月内，通过深交所交易系统以集中竞价交易或购买可转债转股的方式增持苏州银行股份，合计增持不少于3亿元人民币。

彼时，甬兴证券固收首席分析师郑嘉伟指出，若考虑到苏行转债的转股情况和银行资本结构优化，国发集团购买可转债转股或是较优选择：通过购买可转债转股，既可以实现增持，又可以促进转债转股，一举多得。

目前，苏州银行尚未披露国发集团增持计划相关进展。不过在郑嘉伟看来，该行大股东增持向市场传递积极信号，有利于增强投资者信心，对股价有一定支撑作用，同时进一步提升苏行转债转股率。

值得一提的是，在披露上述增持计划时，国发集团持股比例为14%，如今或已增至15%以上。据苏州银行公告，昨日召开的董事会会议中，除提前赎回苏行转债一事外，其董事会还一同审议通过了关于国发集团持有该行股份15%以上的议案。