监管再次强调宽基ETF降费！全网最全低费率ETF手册收好！

1月26日，证监会印发《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》(以下简称《行动方案》)显示，持续加强优质指数供给，不断丰富指数产品体系，加快优化指数化投资生态，强化全链条监管和风险防范安排，着力推动资本市场指数与指数化投资高质量发展。

方案指出，降低指数基金投资成本。继续免收ETF上市年费，推动降低或减免ETF做市、登记结算、指数使用等费用，持续调降指数基金运作成本。适时适度引导行业机构调降大型宽基股票ETF管理费率和托管费率。将存量指数基金的指数许可使用费从基金财产中列支改为由基金管理人承担。

众所周知，被动类产品的指数基金和ETF，采取的投资策略是完全复制跟踪指数的股票和权重，俗称“抄作业”，再加上一般95%的资产都要投入到ETF中。也就是说，无论在投资策略上，还是仓位管理上，ETF的基金经理能发挥的空间都非常小。
跟踪同一指数的不同基金公司的ETF产品，投资策略上没有任何差别，是完全同质化的产品，这种产品能用的竞争策略，只能是低成本策略。任何在产品营销时，试图使用差异化策略，试图让你相信高费率的ETF高又高的道理的基金公司销售，你都可以理解为他想收你的智商税。
基金这种商业模式，边际成本几乎于0，即新增一单位的管理规模，新增的成本接近为0，这就是说规模越大，平均单位成本越低。通过去年的快速发展，国内ETF的规模，已经超过3万亿，行业自身的商业逻辑，也要求ETF降费了。
实际上，跟踪标普三大ETF里面：SPY是美国最早的ETF，规模近6000亿美元，管理费0.09%；VOO就是先锋领航的标普500ETF，规模为5408亿美元，管理费0.02%；IVV是贝莱德的标普500，规模是5407亿美元，管理费0.03%。
也能看出来，规模做大后降费是这个行业的趋势，当然也可以反过来说，基金公司为了做大规模，选择了降费。
ETF基础费率对最终收益的侵蚀是很大的，时间越长，侵蚀越大。这里借用下研究员做的测算。
不考虑基金收益，
在0.5%管理费下，长拿20年基金公司收走的管理费比例为9.54%，也就是说，1万2的本金，20年后能拿回10855元，基金公司收走的1145元的管理费。而0.15%的管理费下，长拿20年，基金公司能拿走的管理费就要小很多。时间越长，这种不同费率对本金侵蚀的差异，就会越显著。
从管理费率上来看，在监管力促一轮降费之后，目前市面的ETF管理费率大体上分为了0.5%和0.15%两档；托管费率大体分为0.1%和0.05%两档。
目前，在市面的ETF中，存在大量的跟踪同一主题的ETF，费率却不同的情况，大量0.5%管理费率、0.1%托管费率的ETF，存在低费率平替。这其中不乏规模规模两三百亿元的大ETF。
鉴于此，韭哥将市面所有的ETF，按照跟踪指数梳理了一遍，形成了这个低费率平替大全，每一个联接平替点开，都有更详细的图表。整理数据不易，欢迎关注、点赞、转发、收藏备用。
在梳理过程中，我发现了两个比较有意思的现象。一个是天弘的ETF的费率普遍较高。
二是易方达往往会在跟踪同一指数，规模可观的ETF组中，将自家ETF费率调低到低费率，尤其是华夏基金在ETF组中规模较大时，更是这样。目前两大龙头之间，ETF规模差距已经缩小到了500亿元附近。ETF一哥之争，正在每ETF一个产品上开打。
宽基ETF低费率平替
1、创业板50ETF：华安（159949）管理费率0.5%，低费率平替：景顺长城（159682）
2、沪深300ETF：天弘（515330）、广发（510360）、国联安（515660管理费率0.5%，低费率平替：华泰510300
3、科创创业50ETF：南方、富国、天弘、嘉实、招商、鹏扬、华宝管理费率0.5%，有低价平替，还是头部
4、科创ETF、国联安科创ETF管理费率0.3%，广发科创50ETF、科创板ETF管理费率0.5%，头部低费率平替来了
5、国寿安保中证沪港深300ETF管理费率0.5%，低费率平替：易方达中证沪港深300ETF
6、天弘创业板ETF（159977）管理费率0.5%，低费率平替：易方达创业板ETF（159915）、广发（159952）
7、MSCI中国A50互联互通ETF：汇添富、华夏管理费率0.5%，低费率平替：易方达
行业ETF低费率平替
8、证券类ETF：国泰、华宝、南方、天弘、汇添富管理费率0.5%，低费率平替：银华、华夏
9、银行类ETF：华宝、天弘、汇添富、南方管理费率0.5%，低费率平替：易方达（516310）
主题ETF低费率平替
10、创新药ETF：银华（159992）、广发（515120）管理费率0.5%，低费率平替：易方达（516080）、南方（159858
11、人工智能ETF：华夏（515070）管理费率0.5%，低费率平替：易方达（159819）
12、光伏主题ETF：华泰柏瑞（515790）、天弘（159857）管理费率0.5%，低费率平替：汇添富（516290）
13、科创芯片主题ETF：嘉实（588200）管理费率0.5%，低费率平替：华安（588290）
14、稀土主题ETF：嘉实（516150）管理费率0.5%，低费率平替：易方达（159715）
15、消费电子主题ETF：华夏（159732）管理费率0.5%，低费率平替：易方达（562950）
16、芯片产业主题ETF：富国（516640）、天弘（159310）管理费率0.5%，低费率平替：易方达（516350）
17、中证畜牧主题ETF：国泰（159865）管理费率0.5%，低费率平替：招商（516670）
18、医疗主题ETF：华宝（512170）、国泰、广发管理费率0.5%，低费率平替：易方达（159847）
策略ETF低费率平替
策略ETF存在平替的主要是几个红利类的ETF。
19、中证红利ETF：万家（159581）管理费率0.5%，低费率平替：易方达（515180）
20、红利低波100ETF：景顺长城（515100）、天弘（159549）管理费率0.5%，低费率平替：博时（159307）
21、红利低波ETF：华泰柏瑞（512890）管理费率0.5%，低费率平替：易方达（563020）
跨境ETF低费率平替
22、纳斯达克100ETF：广发、大成、华泰管理费率0.8%，国泰、华安、华夏0.6%，低费率平替：嘉实0.5%
23、恒生科技ETF：华夏（513180）、大成（159740）、广发、华安、博时管理费率0.5%，低费率平替：汇添富（513260）
24、恒生生物科技ETF：华夏（159892）管理费率0.5%，低费率平替：汇添富（513280）
25、德国DAXETF：华安（513030）管理费率0.8%，低费率平替：嘉实（159561）