DeepSeek再传大消息！英伟达蒸发4万亿！

　　来源：券商中国 作者：周乐，投行圈子有补充

　　DeepSeek已成为当下全球网民最被关注的热点，也将深刻影响全球科技革命。

　　它犹如哪吒三太子，搅动了全球科技企业的深海。

　　它背后，是大国之间的博弈。

　　2月2日，参考消息援引埃菲社报道，新加坡当局否认了关于中国杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司可能通过新加坡购买先进的英伟达芯片，以规避美国对其向亚洲大国销售芯片的限制的说法。

　　另外，作为近期DeepSeek开源大模型对AI从业者和华尔街巨大震撼的总结，OpenAI公司首席执行官萨姆·奥尔特曼（Sam Altman）罕见认错称：公司在开源问题上站在“历史的错误一方”。

　　值得注意的是，美股市场已经遭受到了“DeepSeek冲击”，其中，全球AI芯片龙头——英伟达总市值在一周内累计缩水5520亿美元（约合人民币4万亿元）。分析人士认为，低廉的训练成本预示着AI大模型对算力投入的需求将大幅下降，这可能是英伟达股价大跌的主要原因之一。

　　今日，腾讯云宣布DeepSeek-R1大模型一键部署至腾讯云HAI上，开发者3分钟就能接入调用。此前，DeepSeek-R1开源后引发全球关注，华为云昇腾云服务也支持部署该模型。另外，英伟达、微软、亚马逊等AI巨头亦纷纷宣布，已接入DeepSeek。

　　DeepSeek大消息

　　2月2日，参考消息援引埃菲社2月1日报道，新加坡也感受到了中国应用程序“深度求索”（DeepSeek）所引发的地震。新加坡当局否认了关于中国杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司可能通过新加坡购买先进的英伟达芯片，以规避美国对其向亚洲大国销售芯片的限制的说法。

　　另据新加坡《联合早报》网站2月1日报道，美国政府正在调查中国人工智能公司DeepSeek是否使用受管制芯片，而且这些芯片或通过包括新加坡在内的多个国家转出口至中国。针对此事，新加坡贸工部2月1日发布文告。

　　新加坡贸工部说：“我们预期像英伟达这样的美国公司遵守美国的出口管制和我国的司法。我们的海关和执法机构将继续与美国对等部门密切合作。”

　　新加坡贸工部指出，根据英伟达最近发布的季度财报，新加坡约占公司营收22％。英伟达也在提交给监管机构的文件中说：“与新加坡营收有关的大部分出货，都运往新加坡以外的地区，运往新加坡的出货量微不足道。”

　　新加坡贸工部也说：“新加坡是国际商业中心，美国和欧洲的大公司在这里都有大量业务。根据英伟达解释，许多客户利用它们在新加坡的商业实体，为运往美国和其他西方国家的产品采购芯片。英伟达另外还说，没有理由相信DeepSeek从新加坡获得任何出口管制产品。”

　　报道指出，DeepSeek-R1模型震撼全球科技业，也引起美国政府关注，包括它采用何种芯片。

　　OpenAI CEO罕见认错

　　作为近期DeepSeek开源大模型对AI从业者和华尔街巨大震撼的总结，OpenAI公司首席执行官萨姆·奥尔特曼（Sam Altman）坦诚，公司在开源问题上站在“历史的错误一方”。

　　在美国“贴吧”Reddit上问答活动中，一名参与者问奥尔特曼，他的公司是否会考虑发布其AI模型中的一些技术，更多地展现其系统工作原理。

　　奥尔特曼回复称：“我个人认为，在这个问题上我们站在历史的错误一边。现在需要想出一个不同的开源策略。”

　　分析称，OpenAI公司引领的大资本+封闭开发竞争逻辑，正因为开源模型的能力快速提升与成本骤降面临震动。开源模型的定义，意味着任何人都可以自由下载使用，并通过更改底层代码来调整具体的工作方式。

　　作为“重新开放”的第一步，奥尔特曼表示，DeepSeek正在推动OpenAI公司更多地揭示其推理模型的“思考过程”，之前由于担忧竞争对手抓取数据用于训练自己的模型，OpenAI故意隐藏了模型的推理过程。与之相比，DeepSeek的R1模型展示了完整的思维链。

　　在其他问答中，奥尔特曼表示，公司的下一个旗舰推理模型o3会在“几周之后，但少于几个月”上架，同时“GPT-5”的发布还没有时间表。对于已经落后主流竞品的“文生图”专有模型DALL-E 3，他也表示正在努力开发新产品。

　　根据最新报道，OpenAI公司正在软银的协助下寻求一轮400亿美元的融资，潜在估值最高可达3400亿美元。与此同时，ChatGPT去年末的付费用户数量达到1550万人，近一年翻了3倍。

　　猛烈抛售潮

　　值得注意的是，美股市场已经遭受到了“DeepSeek冲击”，其中，全球AI芯片龙头——英伟达总市值在一周内累计缩水5520亿美元（约合人民币4万亿元）。其中，本周一，英伟达股价暴跌16.97%，市值蒸发5888.6亿美元，创历史最大单日蒸发规模。

　　有分析称，这一市值缩水与近期国内人工智能初创企业DeepSeek（深度求索）发布的新开源模型R1密切相关。

　　2025年1月底，DeepSeek的AGI大模型软件超越ChatGPT登顶苹果应用商店免费榜第一，并在美国的Android Play Store中同样占据榜首位置。

　　值得一提的是，印度成为了这款应用新用户增长的最大“引擎”，其下载量占据了所有平台下载总量的15.6%，彰显了DeepSeek在印度市场的巨大影响力和受欢迎程度。

　　DeepSeek的新模型以极低的成本实现了与OpenAI o1相当的性能，对算力市场造成了巨大冲击，进而引发了市场对科技AI巨头估值的担忧。

　　分析人士认为，DeepSeek在有限的硬件资源下实现顶尖的模型性能，减少了对高端GPU的依赖，低廉的训练成本预示着AI大模型对算力投入的需求将大幅下降，这可能是英伟达股价大跌的主要原因之一。

　　花旗分析师Atif Malik、Asiya Merchant在最新发布的研报中详细分析了DeepSeek对AI基建产业链各环节的潜在影响。

　　花旗表示，DeepSeek的R1模型有望推动AI模型的广泛采用，尤其是在消费者和企业市场中，随着计算成本的降低，AI的潜在投资回报率（ROI）将显著提升。

　　对AI基建产业链来说，DeepSeek的创新技术带来的影响是多方面的。花旗认为，尽管某些环节可能面临短期挑战，但整体来看，AI基础设施的建设将继续保持强劲增长。推理阶段的普及将为GPU、ASIC、DCI等环节带来新的机会，而训练需求的减少可能对Retimers和光模块等环节产生一定压力。

　　随着AI技术的不断进步，AI基础设施的建设将成为全球科技行业的核心驱动力之一。DeepSeek的创新不仅推动了AI模型的普及，也为AI基建产业链的各个环节带来了新的机遇与挑战。

　　对此，您怎么看？