四川大决策投顾：智能手机的 AI 革命：成长新动能，未来已来！

四川大决策投顾 摘要：智能手机市场进入存量规模，AI 手机具备支持 AI 大模型端侧部署、多模态能力、更强大的交互能力和拥有强大算力硬件平台的支持等特征，有望为智能手机市场带来新增长动能。

1.受益于 AI 大模型的赋能，智能手机将迎来 AI 新时代

手机拥有广泛用户群体，是AI落地端的重要场景之一。手机具有普及率高、可交互和应用场景丰富、用户黏性强等优势，据全球移动通信系统协会，2023年全球54%人口（约43亿人）拥有智能手机，且据OPPO手机用户统计数据，用户平均使用手机时长超6小时/天。同时，在云端运行大模型存在数据泄漏、传输延迟、成本高等诸多问题，端侧部署则在成本、能耗、性能、隐私、安全和个性化方面具备优势，考量算力、成本等因素，AI部署需要端云结合，因此具备广泛用户群体的手机市场，是AI落地端侧的重要场景之一。

通过 AI 技术赋能智能手机可以追溯至 2017 年，安卓厂商开始在其 SoC 平台中加入独立的 AI 计算单元，用于运行和影像增强

相关的深度学习模型，随后 AI 技术逐渐被手机厂商用于更多方面，如强化安全、优化续航、提升网络性能等，但计算、摄影一直是其最主要的应用领域，直到大模型被装进智能手机，手机 AI 应用从中小模型时代跨越至大模型时代。有了大模型的加持，在人机交互层面，新的多模态交互将取代传统的触控屏交互，用户可以更自然的与手机沟通；多模态输入和输出能力相结合，可以极大强化智能手机的生产力工具属性，既可以基于多种形式的输入信息，生成用户需要的图表、文本、音乐、图片甚至是视频，也可以对输入的图片、视频进行编辑。

重大创新是手机换机潮的核心驱动力。2007年iPhone初代发布，再到2010年4G兴起，智能手机与功能手机的使用体验拉开明显差距，智能手机因此开始大范国取代功能手机，出货量进入持续多年的快速增长期。此后，智能手机在摄像头、屏幕等硬件设计上继续微创新。而近几年智能手机无论是革命性的还是微创新都陷入瓶颈，换机周期大幅拉长。 AI技术正为智能手机市场注入新的活力，若AI手机实现使用体验的革命性创新，将复刻智能手机取代功能手机的高速增长。通过融入AI大模型，新一代AN手机有望改善用户体验、创造差异化竞争优势，成为缩短手机换机周期和加速市场复苏的关键驱动力。

2. AI手机系统生态和主要参与者

传统消费电子行业进入存量市场，加速研发 AI 创造新需求已成手机行业共识。2023 年下半年开始以谷歌、三星、VIVO 等手机终端厂商将大模型内置到手机中，将云端算力逐步导入到边缘端，AI 大模型也成为手机厂商宣传卖点。各家终端品牌将持续投入 AI 手机研发及宣传，边缘端算力与 AI 模型生态建设能力将会成为未来手机厂商竞争的关键影响因素，各厂商的 AI技术竞赛也将加速传统手机行业的换机速度，同时也有望重塑行业竞争格局。未来品牌厂商在AI 领域软硬件的军备竞赛已成趋势，消费者使用体验将不断优化，供应链也随创新带来价值量的显著提升。

苹果引领 AI 手机市场，端云混合推动 AI 落地。2024 年 6 月，苹果在 WWDC24 上正式公布了 Apple Intelligence（苹果 AI），推出了一系列 AI 功能：（1）Siri 升级：Siri 实现了更丰富的语言理解能力和个人情境的感知能力，支持跨 APP 操作、语义索引、直接键入等功能。（2）文字处理：苹果 AI 推出了系统级写作工具，支持用户在邮件、备忘录、Pages 等第三方应用中，实现校对、重写、调整措辞语气等功能；在文字汇总方面，实现了快速提取录音、邮件的摘要；此外，还能够帮助用户自动管理消息通知。（3）图像生成：苹果 AI 实现了 Image Playground 文生图、Genmoji 表情、Image wand 优化草图、自定义记忆影片和消除图片干扰等功能。值得注意的是，上述功能大多直接通过端侧运行，云端用于弥补端侧算力的不足。苹果 AI 中使用了两种基础大语言模型：一个约 30 亿参数，用于设备端运行的 AFM-on-device；一个更大型的，基于服务器的 AFMserver。在用户发出指令后，苹果 AI 会分析用户发出的请求，如果用户需要使用的模型已经超出了端侧 AI 的能力上限，这时云端 AI 才会介入。此外，苹果在近日新上线的IOS 18.2 Beta1 中，已经实现接入 OpenAI，将 ChatGPT 集成到 Siri 和写作工具中，用户可以切换使用 GPT-4o 以调用性能更强的云端模型。

3. AI 作为手机新功能，催生 AI 手机新行业，长期带来巨大市场空间

根据 Counterpoint 的数据，2023 年全球手机出货量 11.7 亿部，其中符合生成式 AI 手机标准的仅 1%。然而，随着2024 年智能手机行业的积极变革和手机厂商将生成式 AI 作为升级重点，预计到 2027 年生成式 AI 手机的市场渗透率将达到 43%，生成式 AI 手机的存量将从 2023 年的百万级增长到 2027年的 12.3 亿部。

AI 手机高速渗透，预计未来四年行业增速超 40%。IDC 预计 2024 年 AI 手机渗透率将达到 19%，预计 2025 年 AI 手机渗透将进一步加速，更多次旗舰以及中高端机型将配备更强大的端侧 AI 能力，推动全球渗透率将达到 29%，出货量约四亿台。2024 年下半年以来，随着安卓厂商第二代 AI 旗舰手机陆续推出和模型算法的迭代，端侧小模型的运行效果已有长足进步，构建开放的 AI 服务生态体系已成为众多安卓厂商下一阶段 AI 战略重心。随着行业领头玩家的相继入局，将说服并吸引更多开发者为移动端开发更多 AI 应用与服务，进一步完善目前初具雏形的手机 AI Agent 应用场景。后续手机厂商进一步扩大 AI 手机生态规模，预计未来四年AI 手机行业 CAGR 超过 40%，AI 化将成为手机新一轮换机趋势。

4.AI手机近期催化因素

①苹果与阿里深度合作推动AI功能本土化落地。苹果与阿里巴巴于2025年2月达成合作，将阿里通义千问大模型深度集成至中国市场的iPhone中，重点开发智能Siri、AI办公、个性化推荐及智能摄影等功能。该合作通过阿里云提供算力支持，同时利用其电商生态数据优化AI服务，预计4月随iOS 18.5更新上线，有望激活iPhone存量用户换机需求。资本市场反应强烈，阿里港股单日涨幅超9%，苹果市值增加约1800亿美元。

②华为发布首款原生鸿蒙云手机，重构终端形态。华为计划于2025年3月20日发布首款原生鸿蒙系统云手机，采用“云端算力+本地交互”架构，终端仅需基础硬件即可运行大型游戏和AI应用，硬件成本降低至传统手机的1/3。该产品支持5.5G网络与低轨卫星通信，兼容90%主流应用，并通过“0元购机+云服务订阅”模式（月费约50元）扩大用户规模。此举标志着华为突破芯片限制，加速鸿蒙生态独立化进程，预计2025年用户规模将达2300万。

综上，AI手机正通过硬件创新、生态协同和技术架构升级进入爆发期，苹果与阿里的合作、华为云手机的推出成为2025年最受瞩目的催化事件。

5.AI手机行业投资逻辑梳理

智能手机市场进入存量规模，AI 手机具备支持 AI 大模型端侧部署、多模态能力、更强大的交互能力和拥有强大算力硬件平台的支持等特征，有望为智能手机市场带来新增长动能。

相关个股：立讯精密、江波龙、鹏鼎控股、东山精密、蓝思科技、领益智造、歌尔股份、顺络电子、环旭电子、德明利。

参考资料：

1.2025-2-10中原证券——DeepSeek 热潮有望推动端侧 AI 发展

2.2025-2-21山西证券——AI 从云侧走向端侧 半导体由进口走向国产

3.2024-12-11万联证券——AI 手机扬帆起，智能未来正启航

(分享的内容旨在为您梳理投资方向及参考学习，不构成投资建议，不作为买卖依据，您应当基于审慎原则自行参考，据此操作风险自担！）