数量缩减、逾期攀升！信用卡市场为何恶化？​

信用卡市场持续收缩、逾期问题凸显。

中国人民银行近日公布的“2024年支付体系运行总体情况”数据显示，截至2024年末，信用卡和借贷合一卡7.27亿张，环比下降1.35%，同比下降5.14%，连续9个季度下降。与此同时，信用卡逾期半年未偿信贷总额再度攀升，达到1239.64亿元，同比增长26.31%。

信用卡市场为何恶化？在受访行业专家看来，新兴的互联网金融产品的普及降低了消费者对信用卡的依赖度，信用卡新规直接压缩了信用卡的新增发卡量，导致信用卡规模持续收缩。而宏观经济增速放缓、存量用户风险暴露，消费者信贷需求下降，导致部分持卡人收入不稳定或债务负担加重，抬升了逾期率。

规模持续收缩

信用卡持卡规模持续缩减。人民银行近日公布的“2024年支付体系运行总体情况”数据显示，截至2024年末，信用卡和借贷合一卡7.27亿张，环比下降1.35%，同比下降5.14%；人均持有信用卡和借贷合一卡0.52张，对比2023年末的信用卡和借贷合一卡7.67亿张，2024年末减少了4000万张，连续9个季度下降。

上海金融与发展实验室主任、首席专家曾刚告诉记者，近年来监管部门出台多项政策，特别是以2022年中国银保监会、中国人民银行联合发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》为代表的“信用卡新规”，要求银行加强信用卡业务管理，控制发卡规模和授信额度，避免过度授信和多头借贷。这直接压缩了信用卡的新增发卡量，并促使银行更加关注风险管理，而非单纯追求规模扩张。

曾刚指出，互联网金融平台的崛起，如花呗、白条等“先买后付”产品，以其便捷的申请流程和场景化服务，吸引了大量年轻用户，分流了信用卡市场份额。这些新兴产品的普及降低了消费者对信用卡的依赖度。此外，随着金融教育的普及和消费者权益保护的加强，部分用户主动减少信用卡使用，以避免过度消费和债务压力。

素喜智研高级研究员苏筱芮对记者表示，信用卡在用发卡数量持续下降，从增量层面看，多家银行机构自去年以来针对旗下卡种展开多轮调整，包括但不限于停发部分联名信用卡、白金信用卡等；存量层面看，为响应“断卡行动”等精神，银行机构在“沉睡卡”等方面加大清理力度；此外，贷后压力传导至贷前，收紧发卡量也是其中的影响因素。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博对记者分析指出，信用卡发卡数量下降的原因有几个方面：一是针对信用卡超发和消费者权益保护等方面问题多发的情况，2022年监管部门发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》要求银行清理睡眠卡，限制同一客户持卡数量，导致部分银行减少了发卡；二是互联网金融发展迅猛，可替代产品增加，分流了部分信用卡的用户群体；三是这两年银行出于防范系统性金融风险角度考量，提高信用消费准入门槛，叠加适龄人口下降，信用卡新增发卡量因此减少。

上海交通大学安泰经济与管理学院副教授胥莉在接受记者采访时表示，信用卡业务经历了20多年高速发展，从行业研究的角度，考虑到目标客群对信用卡的需求，信用卡市场早已经进入实质性的结构性饱和状态。大多数商业银行的信用卡业务仍然停留在传统的经营理念，随着平台电商以及各种支付科技的兴起，基于场景发生的冲动消费增加，越来越多的人倾向于使用更为便捷、安全的支付手段，信用卡在支付选择中的优先级逐渐下降，在面对移动支付、第三方支付以及平台在各种场景下推出的类信用卡产品（如支付宝花呗、京东白条等）时，潜在客户与存量客户都很容易流失，从而导致信用卡占有率下降。

逾期问题凸显

除规模收缩外，信用卡逾期问题也日益显现。

央行披露的数据显示，截至2024年末，信用卡授信使用率为38.03%，同比减少0.31个百分点，用户用卡意愿相对较低；信用卡逾期半年未偿信贷总额再度攀升，达到1239.64亿元，同比增长26.31%，占信用卡应偿信贷余额的1.43%，该指标自2024年一季度突破千亿元后，连续四个季度维持在1000亿元以上，更是在四季度创出历史新高。

曾刚认为，信用卡逾期问题凸显，一方面是宏观经济增速放缓、居民收入增长乏力，叠加疫情后消费信心恢复缓慢，导致消费者信贷需求下降。同时，部分持卡人因收入不稳定或债务负担加重，偿债能力减弱；另一方面是存量用户风险暴露，信用卡市场逐渐饱和后，新增用户增速放缓，存量用户中的高风险客户问题逐步显现，尤其是过度授信导致的还款压力增加，进而推高逾期率。

苏筱芮分析称，信用卡逾期率在不断上升，由宏观经济复苏不及预期、持卡人还款能力有所弱化、机构内控能力不足、银行卡收单乱象等因素共同构成。从阶段性举措来看，银行机构已通过适时降低授信额度、提升卡片申请门槛、调降最低还款额度、封杀合规性低下的收单机构等举措降低信用卡业务的风险。

胥莉指出，逾期问题凸显，首先是因为银行在过去“跑马圈地”扩张时期，一味追求卡量和市场份额，过度采用降低准入门槛、给予高额授信而遗留的风险；其次是我国电商平台的快速发展，使得冲动型消费相对较多，而且随着各种支付科技的发展，提高支付效率和提供金融服务的通道也越来越多，并与信用卡合作，绑定信用卡。在部分持卡人缺乏合理财务规划，存在过度消费、多头借贷等情况下，最终导致债务负担过重，出现信用卡逾期等问题。

苏筱芮建议，在信用卡逾期率有所抬升的背景下，银行机构不必执着于规模扩张，而是要根据自身的资源禀赋及业务质量，合理制定相应的发展策略。必要时对组织架构予以调整，结合新型科技手段，用“组合拳”降低信用卡运营成本，做好风险管理工作。

“除了‘拉新’之外，信用卡机构同样需要不断发力产品创新及运营手段，以‘卡片+信用卡手机应用+场景+权益’为锚，打造信用卡一体化经营服务体系，设置用户成长激励，畅通消费者沟通机制。此外，也可以考虑在优化境外来华人士支付便利的情景下，针对此部分人群开卡、用卡需求寻求差异化创新，打造突围路径。”苏筱芮表示。