茅台镇70%酒企停产？酱酒产能扩张拐点已至

作者︱懂酒哥

“茅台烧房不下二十家，所费山粮不下二万石”，自清朝时期，茅台镇便酒业兴旺，也被誉为“中国第一酒镇”。

近期，据封面新闻报道，如今的茅台镇产区，70%的中小酒企产能停产，30%的招商经理转行，酱酒原酒价格跌至30元以下。茅台镇产区的现状是酱酒行业调整的缩影，消息一出，便迅速吸引了业内的关注。

中小酒企生存压力加剧

据《2024—2025年度酱酒产业发展报告》数据显示，2024年中国酱酒产能约65万千升，同比下降13.33%，这是近六年来酱酒产能首次出现负增长，销售收入与利润增速亦创近年新低。此前，在酱酒热潮期间，产能从2019年的55万千升提升至2023年的75万千升，此后便呈现波动下降趋势。

产能缩减的另一个直观体现是窖池租赁价格的下滑。据媒体报道，贵州多位酒企负责人透露，2021年酱酒窖池价格介于3.5万至3.8万元之间，高峰时近5万元，现核心区窖池租赁意向价已降至约2万元左右。

此前，随着酱酒市场持续升温，资本蜂拥至茅台镇，一时间，大量酒企纷纷涌现。在繁荣表象下，却藏着诸多隐患。很多小作坊式酒厂生产条件简陋，技术和设备落后，产品质量不稳定，以次充好、制假售假等乱象屡见不鲜。此外，部分小酒企在生产中忽视环境保护。赤水河流域是茅台镇酿酒产业的命脉，其生态恶化，不仅威胁当地生态平衡，也严重影响整个酱酒产业的可持续发展。

近年来，白酒市场竞争愈发激烈，各类品牌层出不穷，消费者选择日益多样化。同时，宏观经济环境的波动以及消费观念的转变，使得白酒市场需求结构发生变化。中高端白酒市场虽然仍有增长空间，但竞争异常激烈，而一些低端、品质欠佳的白酒产品则面临滞销困境。茅台镇部分中小酒厂长期依赖低端市场，产品同质化严重，缺乏核心竞争力，在市场供需调整的浪潮中，首当其冲受到冲击，订单减少，不得不停工停产。

在行业乱象和环保压力下，茅台镇部分“小散弱”酒厂被清理退出，释放了一部分产能。截至2024年10月，仁怀市白酒企业减少到868家，先后清理退出白酒企业632家，改造提升995家，兼并整合660家 。

中小酒企产能下滑的同时，头部酒企的产量也开始收缩。据悉，2024年全年茅台酒基酒产量约为5.63万吨，同比减产约900吨，这也是茅台酒近年来首次产量收缩。2024年上半年，茅台酒基酒产量3.91万吨，也是2018年以来首次上半年出现同比缩减。

数据显示，此前，茅台的产能自1978年突破1000吨大关后不断攀高，到1998年突破5000吨大关，短短10年间，增长了400%以上。2004年，茅台基酒产能正式突破万吨大关，到2008年突破2万吨大关，3年后又突破3万吨大关。

即使是在2012年至2015年的市场回调期内，茅台的基酒产能也并未出现过大幅减少的现象。

2016年，新一轮的产能扩张浪潮来袭。茅台于2020年基酒产能突破5万吨大关，2021年达到5.65万吨，2022年约为5.68万吨，2023年约为5.72万吨。而到了2024年，茅台的基酒产量同比减少约1.6%至5.63万吨，产量创四年新低。

有数据指出，未来我国酱酒产能结构将发生很大变化，有效产能将保持在60-70万千升，供给市场的酱酒产能将维持在50万千升左右，其中80%的产能将由酱酒企业的TOP10占有，中小酱酒企业产能大部分将永久出清。

酱酒行业整合加速

茅台镇作为中国酱香型白酒的核心产区，在酱酒行业中扮演着举足轻重的角色。

在产能下滑的同时，也有不少企业开启了扩建计划。例如贵州酣客君丰酒业有限公司年产5000吨大曲酱香型白酒扩建技改建设项目，该项目是贵州省重点项目，位于贵州省遵义市仁怀市茅台镇，占地面积164.11亩，投资8亿元，扩建制酒车间12栋，制曲车间3栋，以及综合楼等，工期12个月。目前制曲厂房、制酒车间、锅炉房、综合楼、污水处理站已完成主体建设，正在进行室内装饰装修和设备安装工作，预计今年9月竣工验收。

据悉，目前，茅台镇有54个在建酱酒项目，总投资达374亿元。这些新项目规模更大，技术和管理更先进，建成投产后，将为茅台镇白酒产业注入新活力，推动产业向更高质量、更具规模的方向发展。

事实上，产能下降对行业发展来说未必是坏事。在产能过剩的背景下，市场竞争更加残酷。

此前，由于产能过剩，直接导致市场上酱香型白酒供应量大幅增加。许多酒企为了维持市场份额，不得不加大生产力度，这使得库存积压问题日益严重。由此周而复始，形成恶性循环，一些中小酒企的库存周转率明显下降，库存率直线上升。

同时，在“酱酒热”的影响下，市场上酱香酒产品的增多，价格竞争愈发激烈，酒企纷纷采取降价促销等手段，争夺市场份额。尤其在中低端市场，价格战可谓是火药味十足。但这种低价竞争，虽然可以在短期内可能刺激消费，但却并不利于行业的长期发展，不仅会破坏市场价格体系，降低行业整体利润水平，还会使一些拥有好产品但品牌较弱的酒企陷入经营困境。

白酒产能下降可以推动白酒行业向高质量、高附加值的方向发展。正如中国酒业协会理事长宋书玉所言，白酒产业从过去的放量增长逐渐转向结构增长，从粗放向精细、由数量向质量、由高速度向高质量转变。过去行业处于上行期，整个产业得以快速增长。当下整个产业面临着调整，产业调整应该说到了一个节点。“产业没有永远的上行，主动调低预期，分化产品线，主动选择可为、可不为，方是明智之举。盈利是所有企业的追求，特殊时期，主动盈亏赢得未来更为智慧。”

未来，酱香型白酒行业将在产能结构、品质品牌、价格体系等方面持续发展变化，企业则需要不断适应市场变化，才能在激烈的竞争中立足。