放贷，前首富最后的“倔强”

网民们或许还记得，黄光裕2021年初的那句话“力争用未来18个月的时间，使企业恢复原有的市场地位”。

然而，现实很骨感。

2021年至2024年上半年，国美零售合计亏损近400亿元，2024年上半年的营业收入断崖式下跌至1.69亿元，还不及一个当红主播。要知道，2021年，国美零售的营收还是为464.8亿元，即使是黄光裕出狱前的2020年也有超过440亿元的营收。

大佬还是那个大佬，江湖却已不再是过去那个江湖，如果没有当年的野心勃勃，国美或许也不会这么快地衰落。

四次登上首富的黄光裕最后的倔强，或许就是那个稳赚不赔放贷生意。

然而，即使放贷这个生意，国美做的也是不温不火，综合行业报道及业内人士消息：国美旗下核心平台美易借钱在贷余额或不足100亿元。

美易借钱运营主体为北京国美融通科技有限公司（下称国美融通），穿透后实控人正是黄光裕。

虽然规模不大，但美易借钱的投诉却不少，仅在黑猫投诉平台，“国美易卡(美易借钱前身)”就有超2.3万条搜索结果。

而就在3月5日，美易借钱又登上了《北京市通信管理局关于问题APP的通报（2025年第二期）》的清单：“近期，我局通过抽测发现本市部分APP存在“违反必要原则收集个人信息”“未明示收集使用个人信息的目的、方式和范围”等侵害用户权益和安全隐患类问题。截至目前，尚有19款APP未整改或整改不到位，现予以公开通报。”

其中，美易借钱存在的问题为“未公开收集使用规则、未明示收集使用个人信息的目的、方式和范围、违反必要原则收集个人信息”。

一般认知中，国美是天然的消费金融场景：大家电本身的价格较高，适合消费分期，何况国美还兼具线上线下两类渠道。

2020 年，担任国美金融风控负责人的沈超然曾在公开场合表示：金融产品要与消费场景融为一体，要让客户在场景中得到最好的消费金融解决方案，最终达到情景融合的境界。

但国美主业衰落的速度如同营收一般：2021 年底是国美近年门店数量的一个高峰，拥有 4195 家的线下门店，而截至 2024 年上半年，国美零售的门店数量已锐减至 565 家。

同时，消费贷行业（此处不包括银行及大厂）中的第一梯队，多是不具备消费场景的现金贷平台，这也反面印证了国美借钱难以从线下场景中高效获客。

而《读懂数字财经》在浏览美易借钱相关信息时，还发现了一个有趣的现象：各个官方平台公示的利率上限不一致。

今年一月，《南方都市报》也对这一问题进行了报道。报道提及：“美易借钱业务管理稍显混乱，各渠道所示利率信息存在明显冲突。"

具体而言“美易借钱官网显示，贷款年化利率(单利)7.2%至35.75%；国美金融App内美易借钱业务页面显示贷款年化利率7.2%至23.99%；国美小贷官网显示取现分期产品年化利率7.2%至27.24%，消费分期产品年化利率14.34%-15.38%。更有甚者，南都记者在测试美易借钱App时，登录前利率显示为7.2%至35.75%，登录后又显示为7.2%至23.99%。而从啄木鸟投诉、黑猫投诉等平台可以看到，有借款人表示，算上服务费、担保费等费用后，自己在美易借钱(即“国美易卡”)借款综合利率接近36%。”

针对这一问题，《南方都市报》援引相关法律法规提出质疑：《中华人民共和国广告法》明确规定，广告不得含有虚假或者引人误解的内容，不得欺骗、误导消费者。《中华人民共和国反不正当竞争法》表示，经营者不得对其商品的性能、功能、质量、销售状况、用户评价、曾获荣誉等作虚假或者引人误解的商业宣传，欺骗、误导消费者。上述现象是否涉嫌违反相关法律法规?

国美融通的全资股东为盈美信科技投资有限公司(下称“盈美信”)，盈美信2024年11月有三位新进高管，其中包括上文提及的沈超然，还有两位分别是周亚飞、宋晨曦，都是国美的老将。

宋晨曦与沈超然也是美易借钱的高管，天眼查显示，宋晨曦担任国美融通的法定代表人和董事，而沈超然则担任经理。

黄光裕的金融布局不止于一个美易借钱，据豆包整理除了美易借钱和国美小贷之外，国美旗下持有或参股：消费金融牌照、保险经纪牌照、融资担保牌照、商业保理牌照等，其中第三方支付牌照的收购并不顺利，收购一直未能完成。（下图内容由AI生成，仅供参考）

《山东商报》旗下“海右财经”曾在2024年2月报道称，国美的金融业务现已由黄光裕亲自接管，金融业务主要负责人都将直接对其汇报，可见其对金融的重视。

一代零售大佬、四届首付，最终要和金融的小老弟们同台竞技，还出于腰尾部，不得不让人感慨：时也、运也、命也。