养老金这样买，收益翻倍！

以前和大家聊过，养老金趋势变了的事情。

原本，固定类养老金是主流，但随着现在产品开发，养老金逐渐往分红型靠拢。

以前的分红型养老金产品，普遍竞争力比较弱，甚至要达到80%以上的达成率，才能超过同类固定类养老金。

但现在随着产品比较卷，有比较拔尖的分红养老金，分红实现率仅30%就能和固收类养老金打平。

分红实现率50%的情况下，就能超过固收类养老金，吸引力很大。

今天就来给大家盘点一下当前分红型养老金的情况，以及有哪些产品值得入手。

产品对比

给大家找来当前市场比较热门的分红型养老金，共有5款。

分别是复星保德信的星海赢家分红型养老金、安联人寿的安享至尊、中邮人寿的乐享颐年、招商仁和的养多多7号以及泰康的岁月有约2024。

分红型养老金的测评维度，和分红险一样的，不仅要看产品的收益，同时公司的综合实力也很重要，下面就从这两个维度给大家对比一下。

先来看产品的收益表现，又分为保证领取和加上分红两部分。

&保证收益

我们以30岁女性，年交10万，交5年，从60岁领取来看。

保底部分收益是写进合同，一定能拿到手的。

对比下来，能看到领取比较多的是星海赢家和养多多7号，每年领取在3.8万左右，折算下来保底的复利能达到2.3%，还是很高的。

其次是泰康的岁月有约2024，每年3.1万，累计领到75岁，可以拿回本金。

再往下是安联的安享至尊，领取金额每年按照按照5%增长，所以越到后期领取金额越高，累计领到90岁，可以领回78万左右，相较于星海赢家这种拔尖的，相差40万左右，还是有一定差距的。

最后领取最少的，是中邮的乐享颐年，每年领取1.89万，仅有星海赢家的一半。

从保底收益来看，星海赢家>养多多7号＞岁月有约2024＞安享至尊>乐享颐年。

差距还是比较大的，但是保底部分只是意味着我们下限，最后到底能拿多少，还是要看分红。

下面我们再来看下加上分红后，大家的表现又如何。

&分红收益

这里为了方便对比，我们假设分红实现率全部100%实现。

当然这里只是演示，只作为参考，最后分红有多少，还是以当年分红为准。

加上分红后，表现最突出的是复保的星海赢家，在增额红利的加持下，每年的分红越来越多，累计领到90岁，可以领回219万，翻了本金的4倍，整体复利更是高达3.72%。

接着累计领取比较多的是安联的安享至尊和养多多7号，累计领到95岁，都可以领回180万左右。

再往下，中邮的乐享颐年和泰康的岁月有约2024领取就比较少了，累计领到90岁，只能领回120万左右，比较低。和星海赢家相比，足足相差了100万。

所以加上分红再看累计领取的话，具体的排名发生变化，星海赢家>安享至尊>养多多7号＞乐享颐年>岁月有约2024。

以上单纯只是对比领取表现，而真正评判产品的收益还是要靠复利IRR。

接下来，结合现金价值，看一下最终的收益表现。

其中星海赢家和养多多7号，是现价持续到90岁，再结合不错的领取表现，所以整体复利IRR可以突破3.5%。

安联的安享至尊的领取表现虽不如星海赢家，但是由于终身有现价，且自从现价回本后，就一直高于本金，所以整体结合复利IRR非常突出，长期可以达到3.8%。

同样中邮的乐享颐年和安享至尊一样，虽然它的领取金额较低，但终身高现价，所以整体复利IRR也还不错。

而泰康的岁月有约2024的现金价值只维持23年，所以基本上在领取后是没有现金价值的，再结合领取表现来看，所以整体复利是最低的，长期下来才刚刚突破2.5%。

综合现价后这一轮的排名是，安享至尊>星海赢家>养多多7号＞乐享颐年>岁月有约2024。

产品的收益表现就测评完了，整体发现，预期收益表现比较好的是，复保的星海赢家，安联的安享至尊和招商仁和的养多多7号，这三款。

余下的中邮乐享颐年和泰康的岁月有约2024表现相对弱一些。

当然，涉及到分红，那保司的实力也是非常重要，下面就来详细分析下复星保德信、安联人寿，以及招商仁和这三家保司分红表现。

保司分析

考察保险分红能力大致有以下几个维度，包括股东背景、运营情况，分红达成率以及投资能力。

&复星保德信

复保属于中美合资，两个股东背景还是可以的。

中方是复星集团，相信大家应该有所耳闻。产业丰富，覆盖医药、地产，服务和金融。

像大家来上海旅游必逛的景点—豫园，还有外围的豫园商城，就是它旗下的。

除此外还有老庙黄金、以及三亚的亚尔兰蒂斯酒店等，都是复星旗下的产业。

截止到2024年，复星集团的总资产达到8千亿，在名企500强中，排名33位。

美方股东是保德信保险公司，是美国最大的人寿保险公司之一。

论保司背景这块，虽说复星保德信不及那些巨头，但也算是中上的实力。

另外保司的经营稳定性方面，我们可以从偿付能力、风险评级，盈利能力来判断。

偿付能力是保司的命脉，决定着赔付客户保单的能力。监管要求，核心偿付能力不低于50%；综合偿付能力不低于100%。

根据最新公布的数据，复保他家这两项数据是179%和231%，还是比较稳的。

风险评级是BB，这项只能说是中规中矩。

接着呢，我们得聊一下复保他家的盈利情况。

复保之前遇到最大的难题就是不赚钱，从2012年成立开始，一直到2023年，一直亏钱。

但寿险行业就是如此，特别是中小公司，如果想要扩大规模，前期面临客户不足，就面临着亏损的现实。

毕竟在亏损的另一边是他家不断壮大的规模。

算下来累计亏损20多个亿，但资产扩大至200多亿。

另外对复保的好消息他家去年赚钱了。全年盈利1.17亿。

这得益于去年他家的投资收益表现，确实还不错，达到了9.36%，直接把亏损抚平。

当然我们也得辨证地看。毕竟去年保险公司投资成绩都很亮眼，10%一大堆。

那我们就要拿出近三年收益情况来判定。

近三年的平均投资收益率达3.93%、综合投资收益率达5.21%！

整体来看，投资能力属于中等偏上的水平。

最后我们再来看看他家的分红达成率情况。

在去年大家分红数据都折戟沉沙之际，复保实现率是46%，这个数据属于中等水平。

另外他家公布了时间线比较长的实现率情况，近十年实现数据，这些产品表现也说得过去。

综合以上几个维度来看，复星保德信综合表现处于中规中矩。产品预期表现出色，可以作为我们的首选之一。

再来看安联人寿。

安联人寿，大家可能了解比较少，上周我们实地参观保司，看完发现它们家属于小而美的保司，整体运营非常稳健。

成立于1999年，注册资金20亿，在2021年成为国内首家合资转为纯外资的保司，由安联集团100%控股。

安联集团，于1890年成立于德国，距今已经有一百多年的历史，是欧洲最大的保险集团，全球最大的保险和资产管理集团之一。

从2019年到2024年，连续六年成为《福布斯》全球最具价值保险品牌，2024年位居世界500强23名。

说这些数据大家可能没啥感觉，但是我们一定听说过保险界著名案例泰坦尼克号和9-11事件。

其中泰坦尼克号案例，就是由安联集团和英华杰集团等保司共同赔付的。

其中安联人寿保的是船体，共计赔付7500万英镑；

以及保险历史上最大的赔付9-11事件事件中，赔付了15亿欧元，这些都充分展现了安联集团雄厚的财力，以及对于保险严谨的合约精神。

背后有强大的安联集团支持，安联人寿的发展也非常稳健。

综合和核心偿付能力，连续多个季度全部在200%之上，风险等级也是连续十二个季度保持在AA及以上。

同时公司也连续多年盈利，去年的净利润在3.71亿元。

近三年的平均综合投资收益率在5.03%，这个水平还是不错的。

毕竟是外资，在分红型这块经验更为丰富，从开业一来也是一直专攻分红险，到目前有几十款产品，而且过往分红达成率表现也还不错，处在第一梯队。

连去年限高的情况下，产品平均分红实现率也达到70%左右，也属于突破监管限高实现。

并且安享至尊这款养老金从2019年发布至2022年，往年的分红实现率都是超100%实现。

去年的受限高影响，分红水平有所下降，在80%左右，这相比于其他公司的还是要高的。

同时这款产品的分红，是拿出可分配盈余的85%分给客户，相较于监管要求的70%要多出15%，还是很有诚意的。

总结来说，安联人寿属于那种规模不算大，但是运营比较稳健。

在我看来，无论保司背景、分红表现，还是产品收益，都是目前分红型养老金中比较优秀的。

同时安享至尊的预期收益非常亮眼，值得我们去考虑。用来靠利息养老，或者是有传承需求的朋友。

还有一个亮点是，它对于女性最早50岁就能领取，是市场非常稀有的。

最后来聊一下招商仁和，其实我对他家的分红险，相对来说有些担忧。

一方面是他家2017-2022年，都陷入亏损；

一方面是2023年公布的达成率数据，在大家一片大好之际，他家分红数据不太理想，只有60%左右。而且分红险的数量不够多，可参照性不大。

虽说这款产品综合收益表现不错，但分红险重要的是，其背后的公司，能给到持续、稳定的分红。

招商仁和养多多7号，产品收益没问题。只是背后的保司，分红表现不够理想。我无法说服自己，相信他们能在未来30年达到满意的分红表现。

最后给大家总结一下，当前对于分红型养老金，比较推荐复保的星海赢家分红型和安联的安享至尊这两款。

无论保司背景、分红表现，还是产品收益，都是目前分红型养老金中比较优秀的。

其中星海赢家领取表现上更好一些，适合用来提高收益的朋友。同时还能对接旗下的高端养老社区。

安享至尊的领取表现弱一些，但是结合现价整体收益更高，适合补充养老金，想要靠利息养老的朋友，或者是有传承需求的朋友。

在我看来，当前分红型养老金还是有吸引力的，如果说有一点风险承受能力，再选对好产品的同时，未来定能获取更高的收益。

并且后续在分红的加持下，每年领取的金额会不断增多，达到一定抗通胀效果。

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