股市特别报道丨华安基金原基金经理张亮被催缴罚款 业内呼吁建立健全“老鼠仓”民事赔偿规则

深圳商报·读创客户端记者 詹钰叶

证监会上海监管局日前发布的一则《行政处罚罚没款催告书》送达公告指出，当事人张亮未按规定缴纳3000多万元的罚没款。结合去年8月发布的《行政处罚决定书》，可确认被催缴罚款的是华安基金前明星基金经理张亮。

根据公告，张亮因违反《中华人民共和国证券投资基金法》《证券市场禁入规定》（证监会令第185号），被责令改正，没收违法所得1566.26万元，并处以1566.26万元罚款，采取10年证券市场禁入措施。该处罚决定书已经送达生效，但张亮至今未按规定缴纳罚没款。因其他方式无法送达，上海监管局现依法向其公告送达《行政处罚罚款催告书》（催告书沪〔2025〕4号）。监管部门表示，张亮需自该公告发出之日起30日内前来领取该《行政处罚罚没款催告书》，逾期则视为送达。

结合去年8月26日上海监管局披露的《行政处罚决定书》，涉“老鼠仓”当事人张某自2018年10月31日起担任上海某基金公司所管理的A基金的基金经理；2022年8月5日，张某卸任基金经理并从该上海公募机构离职。本次上海监管局的直接“点名”，确认该人士为华安基金原明星基金经理张亮。

据公开资料，张亮于2018年10月31日起任华安国企改革主题灵活配置混合基金经理，自2022年2月25日起任华安价值驱动一年持有期混合基金经理，自2022年3月8日起任华安品质领先混合基金经理。华安国企改革主题灵活配置混合A是其任职期间回报率最高的产品，为231.82%，年化收益在40%左右，该成绩在同期产品中颇为亮眼。

值得注意的是，华安品质甄选在2022年7月7日启动发行，并于该月15日提前结募。彼时华安基金称为更好地保护投资者利益，决定将认购截止日提前。当时便有渠道消息称临时发生人事变更，张亮因个人原因可能无法继续担任该产品的基金经理。同月21日，华安基金宣布增聘刘畅畅女士为该产品基金经理，张亮在次月5日卸任全部产品并离职。在产品募集期出现拟任基金经理变动的情况并不常见，因此当时此事还引发了诸多猜测。

近年监管部门加大打击证券违法犯罪的力度，对违法行为“零容忍”。去年，证监会称对许文峰、金鎏利用未公开信息交易行为进行了立案调查、审理，经查明，许文峰、金鎏存在共同利用未公开信息交易等违法事实。结合公开信息，许文峰原为浦银安盛基金FOF基金经理，基金从业人员马钰焰彼时也在浦银安盛基金工作。四川监管局发布的行政处罚决定书显示，李某彦存在泄露未公开信息、明示暗示他人从事相关交易行为的违法行为，对其责令改正，合计罚没154.29万元。结合公开信息，李淑彦原为信达澳亚基金副总经理、基金经理，并在公告发布后火速离职。

新“国九条”围绕大幅提升资本市场违法违规成本，完善行政、刑事、民事立体化追责体系，提出不少硬措施。有业内人士指出，目前，证券法、证券投资基金法等基本构建了防止和打击“老鼠仓”行为的基础性法律依据，行为人承担刑事责任和行政责任已明确，呼吁建立健全“老鼠仓”的民事赔偿规则，进一步提高从业人员的违法成本，有望在一定程度上防范“老鼠仓”行为的发生。