东南亚数据中心：下一个科技巨头的必争之地？

为什么投资者倾向在东南亚地区投资数据中心领域？东南亚地区又有哪些优势推动数据中心的发展？本期MIR 睿工业将聚焦“东南亚数据中心发展情况”，探讨近几年该地区数据中心的发展趋势及其背后的驱动因素。

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东南亚数据中心三大梯队：

新加坡解禁，印尼、马来崛起

受益于云计算、人工智能（AI）和5G移动技术的快速发展，东南亚数据中心市场近两年呈现出强劲增长态势，增速达到25%。英伟达、谷歌、微软等多家跨国公司纷纷加码布局东南亚数据中心市场，MIR 睿工业预计在未来3-5年内，该市场仍将保持20%以上的增长趋势。

从国家层面来看，根据数据中心的容量和发展增速，东南亚地区数据中心的发展可以明确划分为三大梯队：

2024年东南亚主要国家数据中心规模（兆瓦）

第一梯队：新加坡

新加坡一直是东南亚数据中心基础设施的主要投资地之一。根据新加坡资讯通信媒体发展局的统计， 2024年新加坡拥有约74座数据中心，合计超过1400兆瓦的数据中心容量，能够为人工智能（AI）应用提供云平台、数字服务以及强大的负载能力。

然而，由于土地资源匮乏和能源消耗问题，新加坡在2019年实施了为期三年的数据中心建设禁令。受此禁令影响，大量数据中心的投资和建设计划从新加坡外溢，转移到邻国马来西亚和印度尼西亚。从2022年起，新加坡逐步恢复数据中心建设，2023年初步分配了80兆瓦的新数据中心容量，并于2024年5月30日发布了“绿色数据中心路线图”，旨在抓住产业发展的战略机遇，鼓励行业构建可持续的数据中心。

第二梯队：印度尼西亚和马来西亚

受电商和AI行业的兴起，近年来，印尼的数据中心体量不断扩大。据统计， 2024年印尼数据中心市场规模约为650兆瓦，预计到2029年将达到1410兆瓦。

马来西亚数据中心体量也在不断增长，截至2024年已运行32座数据中心，另有19座在建。据了解，2024年马来西亚数据中心市场规模约为610兆瓦，预计到2029年将达到1390兆瓦。

第三梯队：泰国和越南

目前，泰国和越南的数据中心体量相对较小，但在电子商务的蓬勃发展、数字化转型以及AI的驱动下，两国正在大力发展数据中心建设。

泰国目前约有45座数据中心，主要集中在曼谷。据相关统计，2024年泰国数据中心市场规模约为200兆瓦，预计到2029年将达到520兆瓦。泰国总理在2025年的新年致辞中提出了将泰国定位为全球数据枢纽的大胆战略，计划通过吸引大规模投资来建设尖端数据中心和AI基础设施。

越南目前全国共有22座数据中心，主要分布在胡志明市、河内和岘港。2024年越南数据中心市场规模约为170兆瓦，预计到2029年将达到490兆瓦。

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驱动东南亚数据中心发展的三驾马车

（一）东南亚数据中心行业需求的多元驱动

东南亚数据中心的主要需求行业与中国国内市场存在较多相似之处，互联网、独立第三方服务商（Colo）和金融行业是推动数据中心增长的主要力量。

东南亚地区拥有近7亿人口，其中30岁以下的年轻人占比高达70%以上，人口结构较为年轻。庞大的年轻人口规模为电子商务的发展提供了有利条件。随着互联网渗透率的快速提升，电子商务、社交媒体等多个行业展现出迅猛的发展势头，极大地促进了以互联网为核心的数据中心需求增长。

此外，东南亚的Colo行业也迎来了快速发展的黄金时期。随着数字经济的不断发展，许多中小企业开启了数字化转型，对网络连接、数据存储、应用程序等服务有着巨大的需求。这吸引了包括亚马逊AWS、谷歌云等国际巨头在内的众多云服务提供商竞相布局，同时国内领先的云厂商如华为云、阿里云也纷纷设立站点，以满足当地需求。

金融科技已成为东南亚增长最快的数字行业之一。数字金融服务在东南亚地区迅速扩张，数字支付和借贷占据了总收入的90%以上，众多国际金融机构对数据处理能力有着极高的要求，从而推动了数据中心需求的进一步扩张。

2024年东南亚数据中心需求结构

（二）东南亚数据中心政策利好

东南亚各国针对数据中心行业颁布了多项利好政策：

• 马来西亚政府于2023年启动了“绿色通道”计划，旨在简化电力审批流程，将数据中心的交付时间缩短至12个月。
• 印度尼西亚政府在2023年颁布了面向2023—2045年的数字产业发展总体规划，全力支持数字化转型。为激励对数据中心等高科技领域的投资，印尼政府将巴淡岛隆莎数码工业园等划为经济特区，并提供税收减免等财政优惠。
• 越南政府于2024年颁布《电信法》，该法案明确规定，对于外国投资者在越南提供数据中心服务、云计算服务以及OTT（Over-The-Top，即互联网电视、视频通话等基于互联网的应用服务），不再设置限制。

（三）东南亚可再生能源助力数据中心发展

东南亚地区拥有丰富的可再生能源资源，包括太阳能、水能和风能等。例如，马来西亚的柔佛州等地具备充足的土地和水力资源，适合发展数据中心。利用这些可再生能源满足数据中心的用电需求，不仅可以降低运营成本，还有助于实现可持续发展，契合全球对绿色数据中心的发展趋势。

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四类投资主体抢滩东南亚数据中心

目前，东南亚五国在数据中心、云计算等基础设施建设领域吸引了大量企业投资。以下是各国主要项目的投资情况简要整理，可以看出各国数据中心投资主体呈现出多样化特点：

科技公司投资

多家国外大型科技公司纷纷在东南亚投资建设数据中心。例如，亚马逊和谷歌先后在新加坡、马来西亚、越南等地建设数据中心；微软计划在马来西亚投资22亿美元，用于开发云端运算与人工智能服务。

本土运营商投资

东南亚本土企业也在积极兴建数据中心。例如，新加坡电信宣布投资6.43亿新元，在新加坡开发一个绿色数据中心；印尼运营商表示到2030年将建设总容量为400-500兆瓦的数据中心。

外国资本投资

数据中心作为固定资产，吸引了各国资本纷纷进入。例如，CMC资本计划到2028年，将投资5亿美元用于在越南等国家的数据中心和其他设施。

跨国合作与合资

由于数据中心项目技术难度大、资金需求多，越来越多的跨国合资模式开始出现。这种模式不仅能带来丰富的资金，还能带来更丰富的项目执行经验。例如，英伟达与杨忠礼集团合资开发43亿美元的人工智能数据中心；Vingroup携手中东“巨头”拟在越南建设35亿美元超级数据中心。该超大型数据中心项目将分三期开发，预计规模达300兆瓦。

新加披主要数据中心投资项目梳理：

印度尼西亚主要数据中心投资项目梳理：

马来西亚主要数据中心投资项目梳理：

泰国主要数据中心投资项目梳理：

越南主要数据中心投资项目梳理：

*MIR 睿工业最新编制了《2025年东南亚数据中心产业发展市场研究报告》，以下摘取报告目录内容。如需获取，可通过文末的联系方式与我们取得联系！