人工智能将如何赋能交易场景？20余家券商网格交易功能大比拼

不用自己时刻盯盘，只要简单几步设置就能在盘中自动为你高抛低吸赚差价，如今被业界称为“做T神器”的网格交易究竟好不好用？

最近，《每日经济新闻》记者梳理了20余家主流券商网格交易系统的各项功能，在此呈现给大家。

当下，业内方兴未艾的升级版网格交易——“智能T0交易”，也面临“策略容量有限导致收益衰减”的悖论。而记者逐一体验20多家券商App后发现，当今风靡的AI技术在交易等关键的对客应用上还没有落地，证券行业拥抱AI的步伐仍有待提速。

20余家券商网格扫描

记者通过对20余家券商网格梳理后发现，虽然核心功能大同小异，但业内各券商在网格交易使用体验方面的表现差异较明显。以下是20余家券商网格交易功能的客观描述（数据截至3月22日）：

(注：1代表是；0代表否；表格内容为记者实测整理，可能与实际情况有出入，仅供参考)

中信证券网格：不区分网格类型，无回测功能

中信证券网格交易相关参数的风控环节较为审慎，不过不区分网格类型、不支持按金额委托，无网格回测、智能回测、AI 网格等高级功能，也没有ETF网格交易专区，另外，网格交易投教内容较少。

国泰君安网格：区分三种网格类型

国泰君安网格交易区分了三种网格类型，有网格回测功能，相关可视化复盘功能，如成交配对视图和盈亏计算视图实用性强。另外，系统支持两融网格。缺乏网格参数自动推荐功能。App上虽然有较多网格交易投教课程，但没有智能化的回测、参数推荐功能等。

华泰证券网格：缺回测功能

华泰证券网格交易未上线网格回测功能，目前App上相关投教内容交少，此外，在步长设置等风控环节也存在不足。

海通证券网格：投教内容有待强化

海通证券网格交易缺乏网格回测、智能回测等体验性功能，另外，网格交易投教内容有待进一步强化。

中国银河网格：某些功能需付费

中国银河网格具备两融网格、网格回测、智能回测、“一键抄作业”等功能，不过网格回测功能免费使用每天有次数限制，如果需多次使用则要付费开通VIP功能，另外，有投资者反馈，其网格回测功能与实盘网格有差距，比如不能自主设定回测时间段，无法设置不对称网格。

广发证券网格：具备“一键抄作业”功能，未上线回测功能

广发证券网格具备两融网格、“一键抄作业” 功能。App上推荐的ETF网格“一键抄作业”策略较多出现超额收益率为负的策略。未上线网格回测、智能回测功能。

招商证券网格：缺乏网格回测功能

招商证券网格缺乏网格回测、智能回测、AI网格等高级功能以及ETF网格交易专区，相关投教内容不丰富。

中金公司（财富）网格：无网格回测功能

中金公司（财富）网格，无网格回测、智能回测、AI网格以及ETF网格交易专区，功能相对匮乏。网格交易投教内容偏少。

申万宏源网格：付费项目偏多

申万宏源网格，有两融网格、网格回测、智能回测、“一键抄作业” 、AI网格等功能。网格回测功能免费使用每天有次数限制，如果需多次使用则要付费开通VIP功能。此外，AI网格回测等高级功能也需要付费开通。付费项目较多对投资者造成了不便。

国信证券网格：网格回测等功能缺失

国信证券网格的网格回测、智能回测、AI网格等功能缺失，相关投教内容也并不醒目。

中信建投证券网格：支持两融网格、网格回测功能

中信建投证券网格支持两融网格、网格回测功能。不过网格回测每天有次数限制，且回测功能较为单一，例如，无智能回测、“一键抄作业”等功能，缺乏ETF网格交易特色功能。

东方财富证券网格：网格交易不支持按金额委托

东方财富证券网格交易功能较为完善，有两融网格、网格回测、智能回测、“一键抄作业”、AI网格功能和ETF网格交易专区，条件单社区内容比较丰富。不过，网格交易不支持按金额委托，网格交易的详细投教内容比较欠缺。此外，在相关风控保护措施上存在缺失。

国联证券网格：未上线正式版网格交易

国联证券至今未上线正式版的网格交易，无网格回测、智能回测、“一键抄作业”、AI网格功能以及ETF网格交易专区。目前App上缺乏足够的网格交易投教内容。

东方证券网格：支持回测及ETF网格专区

东方证券网格支持网格回测、智能回测功能和ETF网格交易专区。没有“一键抄作业”功能。

华鑫证券网格：上线ETF网格交易策略百宝箱

华鑫证券网格上线ETF网格交易策略百宝箱，未上线专业、完善的网格回测功能。目前App上的网格交易投教内容较为简单。

国投证券网格：有AI网格功能，不支持按金额委托

国投证券网格有AI网格功能，进一步降低网格交易使用门槛。在AI智能网格产品设计上，根据ETF的特征使用了有别于股票的算法模型，使得AI算法在ETF的实盘应用上更贴合回测结果。不支持按金额委托，没有网格回测和智能回测功能。

浙商证券网格：App上无网格交易功能

东吴证券网格：缺乏网格回测功能

东吴证券App网格交易系统不支持按价差设置网格和按金额委托。缺乏网格回测、智能回测、AI网格等体验类功能。App上的网格交易投教内容设置不够醒目。

德邦证券网格：具备“一键复用”功能，不支持按金额委托等

德邦证券网格具备推荐ETF网格策略“一键复用”功能。系统不支持按金额委托，无网格回测、智能回测等功能，可提供“一键复用”的ETF网格策略数量偏少。

国金证券网格：具备“一键复制”功能，无相关回测功能

国金证券网格条件单分享专区有一定社区属性，网格交易策略一键复制功能体验较好。缺乏网格回测、智能回测功能，另外网格交易策略推荐功能还不够完善。

国元证券网格：具备回测功能

国元证券网格具备网格回测、智能回测功能。不过，App上网格交易的投教内容较为缺失。App未针对ETF设置专门网格交易功能。

总体而言，通过本次梳理，《每日经济新闻》记者注意到，各券商的表现差距较大，在仍有券商尚未上线网格交易的同时，部分券商的网格交易已经率先升级到“AI智能网格”。与此同时，“智能回测”等高级功能也先在部分券商落地。此外，目前，大部分券商未上线网格回测、两融网格等重要功能，行业呈现“平庸者占多数”的局面。

人工智能将如何赋能交易场景？

尽管目前部分券商的网格交易功能已经趋于智能化，使用体验也有所提升，但一个不可否认的现实是，该应用落地几年以来在投资者群体中的渗透率依然不高。近期记者在周围的投资者群体中对网格交易的使用情况进行了一番随机草根调研，发现10名投资者中使用券商网格交易功能的只有1位，占比仅10%。

投资者朱先生表示，“我一个月交易不了几次，网格交易是要震荡市，A股涨跌波动太大了。”

而上述仅有的一位使用网格交易的投资者洪女士则告诉记者，自己现在较少使用网格交易，“进攻的时候行情单边上涨，就没必要用网格。”

另外，有分析认为，当前券商网格交易的佣金费率对投资者的吸引力不强，相关优惠力度不足也是网格交易渗透率不高的原因之一。

对于目前网格交易投资者使用偏少的情况，国投证券相关负责人向记者表示，网格交易由于其天然的“网格”机制，不可避免面临着适用性上的瓶颈，结合公司的探索和行业研究结果来看，传统网格缺乏对股价走势的判断能力，特别对股价中短期趋势的识别能力不足，导致传统网格在单边趋势下很难跑出理想收益，这就是网格产品提升渗透率的挑战之一。

华泰证券相关产品负责人则认为，目前券商网格交易功能的不足主要体现在学习成本较高，不适用于连续上涨或者下跌行情中，如何降低投资者对于复杂的网格高级设置参数的理解门槛等几个方面。

说到底，券商开发网格交易的目的就是针对投资者经常无法自己盯盘，又有较多做T需求的痛点。随着AI时代的到来，传统网格交易也正面临着升级的需求。据记者了解，目前一些券商已经在App上推出了更为智能的T0交易功能，此类功能以“T0策略宝”“AlphaT”等名称命名，相较传统的网格交易，此类智能T0交易可以在无需投资者手动设置参数的情况下，自动为投资者每天盯盘、做T。某券商网金部门相关负责人认为，此类功能可以视作网格交易的升级版。

图片来源：某券商App截图

“我们在2024年初上线了此类智能T0策略，从0起步到目前客户委托资产有30多个亿。”该负责人表示.

据业内人士介绍，通过此类功能，一方面提升了券商服务投资者的能力，另一方面券商也能收取更高的佣金。但目前此类策略受到策略容量和资金门槛的限制尚未大面积普及。多位业内人士告诉记者，和其他量化策略一样，此类智能T0策略的容量同样有限，用的人多了，策略效果会变差。基于此，在准入门槛方面，目前多数券商对于此项功能都设置了资金门槛要求，50万是最低要求。此外，该策略现阶段还不无法保证100%的准确率，在单边行情下同样有失效的可能。

另外，上述网金部门相关负责人表示，由于需要投入较多的各类开发成本，上述智能T0交易目前带给券商的利润也较薄，“这个成本其实很难下降，尤其是需要不断的投入研发把好的策略、好的产品生产出来，所以这是一个持续投入的过程。说白了，这个业务也做不大，核心还是服务那些交易型的高净值客户。”

今年来，以DeepSeek为代表的国产大模型已经快速渗透到各行各业中，券商行业也不例外，开年以来官宣接入DeepSeek的券商不在少数。然而最近记者使用上述20多家券商App后发现，虽然已经有部分券商上线了诸如AI投顾等功能，但大模型技术的渗透仍然有限，在一些关键的对客应用上还没有落地。有投资者认为，将来AI技术赋能券商的交易场景或大有可为，比如可以通过AI帮助投资者更好地把握买点和卖点及热点轮动机会。

不过，对此设想，在采访中多位券商人士表示目前落地还较难，或存在合规问题。另一券商网金部门人士向记者表示，“我们规划了AI功能，不过暂时不涉及交易领域。用大模型赋能交易我们评估后暂时还无法实现，难点还是数据源和合规性。”

上述网金部门相关负责人则表示，除了合规的问题之外，如果把AI交易功能放开给所有用户，那么系统压力太大，可能难以承受。

不过，在最近的采访中，也有一些业内人士对于AI赋能券商交易、理财业务的前景持乐观态度。上述国投证券相关负责人指出，“当下热门的AI技术推广使用，会对证券行业发展及投资者的理财模式产生重大且深远的影响。我们认为，AI技术在交易手段方面的应用对投资者知识面的广度要求是更高的，但也能有效减轻投资者关于工具使用的专业要求压力。具体场景而言，一方面，在广度上，投资者需要及时了解DeepSeek等AI智能体的发展动态及基本能力，跟进与投资理财相关的科技手段升级迭代的趋势；另一方面，投资者不需要深入学习量化策略编程等专业知识，通过AI智能体可实现自动编程，有效减轻了投资者的学习压力。以网格交易为例，由于传统的网格交易对股价趋势判断的能力不足，而AI智能体的持续深入学习能力有很大的发展潜力，可有效弥补传统网格的短板。”

国泰君安相关负责人则表示，未来，券商应主动把握数字化、智能化发展趋势，持续优化用户体验，为投资者提供安全、易用、易学的智能交易策略，打造覆盖全生命周期的专业交易体系化服务。