融创持续化债减负 近三年完成66.8万套交付量

本报记者 吴静 卢志坤 北京报道

3月28日，融创中国（01918.HK）发布2024年业绩报告，公司2024年实现收入740.2亿元，实现毛利28.9亿元。

2024年，融创中国继续将化债和保交付作为经营重点，完成了总规模154亿元的境内债重组。年内有息负债降至2596.7亿元，较2023年年底减少181.6亿元。

《中国经营报》记者了解到，过去3年，融创中国累计交付约66.8万套房源。今年公司预计交付6万套房屋，基本完成全部保交付工作。

化债攻坚

财报显示，2024年度融创中国实现收入740.2亿元，较上年同期减少约52%。公司拥有人应占亏损约为257.0亿元，而上年同期则为亏损79.7亿元。

融创中国强调，2023年公司录得境外债务重组收益，若剔除债务重组收益的影响，2024年度公司拥有人应占亏损较上年有所减少。财报显示，2024年度融创中国毛利为28.9亿元，而上年同期毛亏约为25.0亿元。

据了解，自出险之后，融创中国已采取多项举措“自救”，工作重心也转向化债和全力保交付、保基本运营。

2024年，融创中国完成总规模154亿元的境内债重组，也是行业首家完成境内公司债整体重组的房企，公司预计可削降约70%的境内公司债务，且5年内不再有兑付压力。

据此前公告，在妥善化解境内债务风险的同时，融创中国已委任华利安诺基、盛德分别作为财务顾问及法律顾问，进一步寻求更全面的境外债务综合解决方案，力争在下一阶段彻底化解境外债务风险。

与此同时，通过与AMC合作，融创中国还将“减负”延伸到项目层面。截至目前，融创中国与AMC总体合作规模已近350亿元。2024年至今，公司多个项目成功引入新增融资，为项目进行减负化债、资产盘活。

比如融创中国武汉桃花源获东方资产第三次增资，累计合作规模已达51亿元；长城资产与融创中国就重庆湾项目达成融资合作，拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设；北京融创壹号院获中信金融资产支持，成功完成债务重组；天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。

在金融机构加持下，盘活项目得到快速去化，去年外滩壹号院二期实现三开三罄，总销售额达215亿元；上海壹号院一批次开盘当日售罄，二批次开盘当日去化率超96%，销售额达66亿元。

除了上述举措外，2024年10月，融创中国宣布与中金国际达成配售及认购协议，通过先旧后新的方式配售现有股份并认购新股份，融资12亿港元用于化债。

此外，当年12月，融创中国还对昔日合作伙伴万达集团提出仲裁，追讨其此前支付给万达商管的95亿元投资回购款。

过去一年，融创中国持续加快资产处置力度，先后出售旗下武汉甘露山文创城股权、无锡融创茂配套酒店、石家庄中央商务区、哈尔滨冰雪大世界、成都环球中心天堂洲际大饭店等项目。去年11月，融创中国宣布调整与彰泰集团的合作，专注分拆后的12个项目开发，将不再支付剩余64.19亿元的交易对价款，大大减轻公司的现金流压力。

目前整体化债层面的突破性进展，一定程度上保障了融创中国资产基本盘的稳固。在累计计提减值总额超920亿元后，截至2024年年底，公司仍保有551.5亿元净资产、405.2亿元归母净资产。

保交房收官之年

在交付方面，融创中国表示，报告期内，公司积极通过申请保交楼专项借款、配套融资、申报“白名单”等融资资源，支持物业项目的开发建设及顺利竣工交付。

截至目前，公司获得保交楼专项借款审批金额218亿元、银行配套融资审批金额104亿元，以及“白名单项目”融资审批金额23亿元，共计约345亿元。

在多方合力下，2024年，融创中国在全国84个城市实现交付17万套，仅次于碧桂园和中海地产。

2022—2024年，集团累计交付达66.8万套，连续两年总交付量进入行业前三。有关2025年的交付计划，融创中国方面表示，今年将全力交付6万套房屋，基本完成全部保交付工作。

财报显示，截至2024年年末，融创中国连同其合营公司及联营公司的总土地储备面积约12776万平方米，权益土地储备面积约8756.5万平方米，大量分布在核心一、二线城市。

据悉，今年融创中国在多个核心城市的优质项目有重要推盘计划，包括上海壹号院高层产品及风貌别墅产品、融创外滩壹号院二期风貌商业别墅、融创武汉桃花源等。另外，北京融创壹号院也将迎来产品升级。

短期来看，在一系列政策支持下，楼市情绪已明显回暖，目前核心一、二线城市出现了止跌回稳迹象。一位知情人士表示：“融创中国的充沛土储和产品竞争力，将为公司彻底化解风险、经营有序恢复奠定根基。”

（编辑：卢志坤 审核：童海华 校对：燕郁霞）