中国船厂大单旁落？造船巨头高价抢单成美国‘’遏华”急先锋

继上个月以创纪录价格斩获长荣海运全球最大LNG双燃料集装箱船大单之后，韩国造船巨头韩华海洋最近又高价拿下VLCC订单。在美国301关税大棒悬于中国造船业头顶之际，韩华海洋高调宣称“支持美国遏制中国造船业政策”，试图借美国“造船业去中国化”东风撬动市场格局。

高于市场价格！韩华海洋获2艘VLCC订单

4月1日，韩国韩华海洋发布公告称，公司与大洋洲地区船东签订了2艘超大型原油运输船（VLCC）的建造合同，合同总金额约3784亿韩元（约合2.58亿美元），单船造船价约1.29亿美元，明显高于克拉克森发布的1.25亿美元的VLCC新造船价格。

包括此次VLCC订单在内，韩华海洋今年以来承接的新船订单已达12艘、26.16亿美元（约合190亿元人民币）。这12艘新船订单分别是2艘93000立方米超大型液氨运输船(VLAC)、2艘LNG运输船、6艘LNG双燃料动力24000TEU超大型集装箱船、2艘VLCC。2024年，韩华海洋承接了41艘（座）、81.1亿美元（约合587亿元人民币）的新船订单。

韩华海洋表示，此次承接的2艘VLCC订单价格高于市场定价标准，不仅再次证明了韩华海洋在大型船舶领域的技术优势和市场信赖度，还为公司确保固定收益做出贡献。

此前，韩华海洋在3月中旬从中国台湾长荣海运承接的6艘LNG双燃料动力24000TEU超大型集装箱船订单，单船造价高达2.67美元，也超过了市场均价，而且创下了业界新高。

Alphaliner的分析师指出，按照每TEU计算，韩华海洋这批24000TEU集装箱船每个舱位的成本达到了11138美元，是迄今为止集装箱船建造合同中达成的最高价格。

相比之下，韩华海洋上一次承接两万箱以上LNG双燃料集装箱船是在2020年12月船价低谷时期，当时德国赫伯罗特订造的6+6艘LNG动力23500TEU集装箱船订单，每艘造价低至仅1.63亿美元。韩华海洋彼时正处于“订单荒”，为了击败中国船厂赢得订单，在每轮报价都提出了比沪东中华和江南造船还要低的价格。

韩国业界人士表示，韩华海洋近期连续以明显高于市场均价的价格承接新船订单，表明其正在持续实施以高附加值船舶为中心的收益性强化战略。

2024年，韩华海洋实现营业收入107760亿韩元（按年度平均汇率约合79.4亿美元、565亿元人民币），同比增长45.5%；实现营业利润2379亿韩元（约合1.75亿美元、12.5亿元人民币），同比扭亏为盈。这也是韩华海洋自2021年以来首次实现年度盈利。尽管如此，韩华海洋的经济效益在韩国三大船企中仍然排在末位，实现营业利润远低于HD韩国造船海洋14341亿韩元（约合10.57亿美元、75.2亿元人民币）和三星重工5027亿韩元（约合3.7亿美元、26.36亿元人民币）。

为此，该公司在今年初表示，将通过批量建造高附加值船舶、强化技术创新引领、实施“超级差距”战略，在2024年正式实现扭亏为盈的基础之上，在2025年实现业绩的进一步稳定增长。其中在商船领域，该公司将继续保持选择性接单策略，以高附加值船型（LNG运输船、集装箱船）为主力进行接单。

韩华海洋相关人士表示：“公司将以差异化的技术和领先的环保技术应用为基础，持续推进收益性最大化的选择性接单战略。”

希腊船王三年来首单？韩国船企支持美国打压中国造船业

海洋没有透露最新VLCC订单的船东具体信息，但据此前外媒报道，希腊船王Evangelos Marinakis已经通过旗下公司Capital Group与韩华海洋签署了2+1艘32万载重吨VLCC建造意向书，新船将配备脱硫装置，计划在2027年交付。这是Marinakis三年来首次在韩国船企订造油船。

Marinakis在去年重返VLCC建造市场，在大连造船下单订造了6艘307000载重吨LNG双燃料VLCC，这批新船计划在2026年至2027年间陆续交付，每艘造价约为1.4亿美元。而在大连造船的订单之前，Marinakis上一次订造VLCC要追溯到2020年12月，当时其子公司Capital Maritime在韩国现代三湖重工订造了4艘VLCC，新船在2022年交付。

据了解，Evangelos Marinakis是近年来活跃在新造船市场上的主要希腊船东之一。根据克拉克森的数据，自2022年起Marinakis已经订造了多达69艘新船，船型涵盖集装箱船、油船、LNG船、LPG船和平台供应船（PSV）等。

值得一提的是，Marinakis在过去三年间的油船订单全部由中国船企承接，除了大连造船的6艘VLCC之外，还有新时代造船的6艘苏伊士型原油船和4艘LR2型成品油船。

韩华海洋的前身大宇造船在VLCC建造领域拥有压倒性竞争力和建造业绩。据统计，目前全世界在航的VLCC共计925艘，其中由韩华海洋建造的就有185艘，占比为全球第一。

然而自2022年以来，包括韩华海洋在内的韩国造船厂在VLCC建造领域几乎“销声匿迹”，专注承接价值更高、需求更旺盛的大型LNG船和集装箱船订单。直到去年年初，韩华海洋重返VLCC市场获得三年来首份订单，当时船价高达1.285亿美元，创下了自2008年国际金融危机爆发以来的最高纪录。

除了强劲的实力之外，随着美国拟对中国建造船舶征收巨额关税的政策逐步明晰，韩国造船业企图从中获益的预期愈发强烈。本就在积极推进与美国造船业合作的韩华海洋更是成为韩国企业中支持美国对中国建造船舶征收关税的“急先锋”。

此前，美国贸易代表办公室（USTR）在2月21日发布针对中国航运、物流及造船业的301条款计划，提出对中国建造船舶每次靠港征收高达150万美元的费用，对中国建造船舶的运营商每次靠港征收最高100万美元。针对此次调查的公开听证会在3月24日和3月26日举行。

3月26日，韩华海洋旗下海运子公司韩华海运（Hanwha Shipping LLC）副社长Ryan Lynch出席听证会时明确表示，对“特朗普政府的规划和前瞻性眼光表示赞赏”，以此表明其支持USTR所提提案的立场。

韩国业界表示，随着美国多次公开表达制裁中国造船业的意图，市场上已出现规避中国制造的船舶的现象。如果中国船企遭受美国301政策的冲击，韩国三大造船企业HD韩国造船海洋、三星重工、韩华海洋有望迎来大量新船订单。目前，韩国主要船企已确保了3年以上的订单量，这将进一步增强其在订单谈判中的话语权。