在交易中,均线指标在趋势行情里,好像只要调整一下参数,就能很好地拟合市场走势。然而,一旦放到震荡环境中,它就不太灵光了,发出的交易信号常常失效。而且,随着指标钝化,均线对走势的反应会变得迟钝、滞后。所以,很多使用均线组合的交易者,都会碰到一个难题:震荡行情时,均线不好用;趋势明显了,均线又似乎发挥不了太大独特作用,陷入一种纠结状态。
其实,我一直觉得均线指标的应用主要有两条思路。
其一,把均线当作趋势的标识线,用某种技术图形作为介入信号。
其二,依据重要支撑阻力位是否被突破,来判定趋势方向,再以均线交叉作为介入信号。
可有些朋友的用法是这样的:在一小时周期下,以参数为70的均线作为过滤标准,按照整体均线运行方向操作。价格突破均线时入场,如果后面价格回落到均线位置,就把这里当作下方支撑进行加仓;遇到空头行情则反向操作。
想法虽好,但问题在于,市场对于均线众多的周期参数,并没有形成统一的技术共识,也就很难产生客观有效的市场抵抗效应。比如说,有人用70的均线,有人用55,还有人用100、200左右的大周期均线,可谓是各有各的设置,每个人认定的价格阻力位都不一样。
这样一来,没有一个主要标准和技术共识,按照均线突破进行的买卖方式,其无效的阻力很难引发动量效应。那么这种自己设置的突破信号,可靠性能有多高呢?我觉得并不高。
所以我们常常会看到,某根均线在事后复盘时,好像对走势起到了神奇的压制或支撑作用。但在事前交易时,盲目跟进去追单,多半是在震荡结构内提前开仓了。于是,纠结的问题就出现了:对于这些朋友来说,是只跟随均线突破,忽略震荡结构呢,还是不跟均线突破,等主力突破这个结构后再进场呢?这两个选择让人左右为难。
其实,没必要这么纠结。如果均线应用在小级别上,看不出明确的承压或受支撑反应,那它本质上就只是随手画在图表上的一根主观线。为什么这么说呢?因为对于已经成型的趋势,均线是按照价格的平均值计算的。价格走出去后,均线必然会处于能够分割单边走势的位置,它是价格波动留下的痕迹,并非先兆指标,而是对价格信息的再加工。当突破成功出现单边走势,会打破近期的平均波幅,均线自然也会随着走势变化。
所以我认为,均线的应用就这两条路径。
第一条路径:把均线完全当作交易方向的指示器,只跟随均线的朝向进场。均线向上倾斜,就只做多单;向下倾斜,就只做空单,用均线走向锁定自己的交易立场。进场信号则设定为只做一小时级别的收敛突破,利用走势结构作为介入信号,比如三角结构、嵌套结构、小盘整区间等。
当小结构出现破位,且破位方向与均线方向相同,我们再进场。运用这个策略,就不需要考虑其他因素。有些交易者看到信号后,还会主观判断整体走势,思考下一步市场是多还是空,这样想多了,思路就乱了,主观感受反而会成为很大的干扰因素。
所以,进场标准就四个:
第一,看均线是否有明确走向;
第二,小级别是否出现收敛图形;
第三,收敛图形是否破位;
第四,挂在小结构阻力外的止损成本是否合理。
也就是说,操作思路只需围绕均线和小级别图形展开,有信号就做,没信号就不做,不用考虑大级别震荡等其他因素,保持一致性,长期执行即可。
第二条路径:以日线震荡结构是否破位来判定多空趋势,把均线压缩到小周期使用,以其交叉信号作为参考。例如,在一小时级别走势中,用参数为45的均线作为过滤线,外加一条参数为12的均线作为短期走势指示线,两根长短均线交叉作为进场策略。
这种方法用于波段交易,频率不会太高。具体来说,大前提是以日线震荡结构破位作为方向判定依据。然后,以小级别走势中的均线组合(即12和45这两条均线)是否交叉,作为进场判断标准。
第一,日线震荡结构破位,才启用均线策略,不符合这个条件,就继续等待,不使用均线策略。
第二,均线反向交叉,视为走势回调;正向交叉,当作走势回调完毕后的进场信号。
第三,如果出现止损单连续止损两次,就停手,研判走势是否进入中继震荡。
第四,止损位可以设置在交叉前最后一个低点。
这两种思路,本质上都不是单纯把均线当作支撑或阻力来用,而是将其作为大走势或小级别走势运动的标识线,这就是均线指标的意义所在。我们看K线价格时,很容易被单根高波动的大阳线或大阴线影响,有些人一看到大K线出现,就过度解读,觉得走势很强,想着追涨。
其实,均线指标能很好地平滑这种价格突变,让我们更多地关注整体多空力量对比以及整体走向,无形中就能减少很多突发式的追涨杀跌的无效交易。
当然,以上举例的周期和参数,都可以根据个人经验调整。比如,一小时周期可以换成30分钟;参数45的均线也能换成30或更小的参数,更小级别的均线能换取更高的灵敏度,具体怎么用,就看个人选择了。思路理清后,具体方案的调整也就没那么难了。调整完后,多熟悉、多进行回测就行。
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