波动率升高一倍平值期权价格变动多少？

众所周知，期权价格由标的物价格、执行价格、到期时间、波动率及无风险利*率五个因素决定。

其中，无风险利率对期权价格影响微小，几乎可以忽略不计，对期权价格造成实际影响的只是标的物价格、执行价格、到期时间及波动率四个因素，波动率？

期权赋予持有者在特定日期或之前，以特定价格买入或卖出标的资产的权利。

波动率是衡量标的资产价格波动剧烈程度的指标，它反映了市场对未来不确定性的预期。较高的波动率意味着标的资产价格在期权有效期内可能出现更大幅度的波动，无论是上涨还是下跌。

平值期权，即行权价格与标的资产当前价格相近的期权，其价格对波动率的变化尤为敏感。

这是因为平值期权处于一种微妙的状态，标的资产价格的微小变动就可能使其从无价值变为有价值，或者反之。而波动率的改变直接影响了这种价格变动的可能性和幅度，进而对平值期权价格产生显著作用。

波动率升高一倍平值期权价格变动多少？

当波动率升高一倍时，平值期权的价格会发生显着变化。具体来说，由于波动率的增加提高了标的资产价格未来的不确定性，以及增加了期权的时间价值，因此平值期权的价格通常会上涨。

然而，需要注意的是，这种上涨的幅度并不是固定的，它受到多种因素的影响，包括期权的剩余期限、标的资产的价格水平、无风险利*率等。

波动率升高一倍时，有哪些策略呢？

（一）买入期权策略

对于期权买方而言，如果预期波动率将大幅上升，可以选择买入期权。

注意：买入期权存在时间价值的损耗，如果波动率上升幅度不及预期，可能会导致损失。

（二）卖出期权策略

对于期权卖方来说，在低波动率环境下卖出期权可能是一个较为有利的策略。因为此时期权价格相对较低，卖出期权收取的权利金相对较少，但波动率大幅上升导致亏损的风险也较小。

PS：在期权持有期内，波动率的变化能够在短期内严重影响期权时间价值，但长期来看，时间胜过一切，时间才是最终影响期权时间价值的核心因素。

首先，投资者需要理解每过一天，无论标的如何变动，时间的流逝都会造成期权价值的一定流逝。

对此最简单直观的衡量方法，就是Theta值（期权价格时间流逝度量）。其次，要理解每天的时间流逝成本占总投资的比例。对同一期权，在临近到期时，时间价值的衰减往往特别显着。

期权是什么意思？

期权是一种金融衍生品，它赋予持有者在特定日期或之前，以特定价格买入或卖出标的资产的权利，但持有者并非必须行使该权利。

从权利特性来看，期权分看涨期权和看跌期权。看涨期权给予持有者在规定时间内，按约定价格（行权价）买入标的资产的权利。

看跌期权则相反，赋予持有者按行权价卖出标的资产的权利。

最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。