营收利润双增长，宁波银行年报藏着什么经营“密码”？

2024年成了中国经济的挑战年，也成为银行业的“分化年”。当“低利率、低利差”成为公认的金融趋势后，各家银行的利润迅速进入分化阶段。挥别全面盈利增长的时代，银行业进入了较量精细化管理和跨周期运营能力的“调整期”。

但最新公布的宁波银行2024年报显示了不一样的气象。年报显示，宁波银行2024年营业收入大增8.2%，收入突破660亿元；扣非净利润增速7.37%，凸显盈利韧性；公司总资产达到3.13万亿元，较上年末实现15%以上的增长。而加权净资产收益率13.59%，显示了该行卓然于行业的综合运营能力。

在“挑战频频”的2024，宁波银行仍然实现了“从容”发展。这不仅显示了他内地一流商业银行的跨周期经营能力，也凸显了其未来成长的空间与潜力。

关键指标稳健增长

宁波银行2024年报的“含金量”首先体现在最关键的财务指标上。

年报数据显示，宁波银行2024年实现营业收入666.31亿元，同比增长8.19%，实现归属于母公司股东的净利润271.27亿元，同比增长6.23%，在颇有挑战的环境里，实现明显的业绩增长，表现也明显超过行业平均水平。

这背后关键的有三点：

第一，盈利结构优化，盈利来源多元。和其他银行不同，宁波银行始终致力于打造多元化的利润中心，目前公司本体有公司银行、零售公司、财富管理、消费信贷等9个利润中心；子公司方面有永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金4个利润中心，多点开花、协同推进的运营模式和盈利结构，是宁波银行2024年获得较好业绩的一个重要原因。

第二，风险管控出色，资产质量稳定。下行周期中什么对银行来说考验最大，一定是资产质量。事实也是如此。在已公布的24家银行业年报中，不良拨备计提和信用减值损失是影响银行盈的重要因子。而宁波银行在去年信贷资产规模增长17.83%的同时，公司不良贷款余额112.67亿元，不良贷款率0.76%，继续保持在行业较低水平。

其三，精细化管理，各项费用“管控得当”。2024年，宁波银行的业务及管理费用为236.70亿元，同比下降1.42%。在业务收入增长压力较大的同时，费用管控成效显现。而随着营销队伍和金融科技人员体系建设逐渐成熟，人员支出增长减缓，尤其是金融科技对业务的赋能作用持续彰显，该行的费用配置效率还有望进一步提升。

总体看，收入和成本费用一增一减，加之历史上风险管控能力突出的特点，推动了宁波银行在去年拿出一份让人“定心、安心”的财务业绩数字。

“主业驱动”特色鲜明

那么在宁波银行的诸多收入中，去年又有哪些亮点呢？

最明显的应该是“利息净收入”这个银行“主业”了。

年报数字显示，和全行业“利息净收入”整体下降的态势不同，宁波银行去年实现利息净收入479.93亿元，同比增速17.32%。不仅有增长，宁波银行的收入增速还不慢！

另外，在收入结构上，宁波银行的利息净收入也占到了总营业收入的72%。“主业鲜明突出”这个形容词，宁波银行当之无愧。

年报还显示，宁波银行的主业表现源于其多年积累的优良的业务能力。一方面公司积极支持实体经济发展，深化客户综合经营。通过持续加强差异化、多元化产品创新，成功由传统的单一金融服务向组合式、场景化金融服务转型升级。

另一方面，通过加快数字化转型，促进科技赋能精准获取客户画像，提高场景化获客能力和结算性存款占比，拓展多元化负债来源，提升负债质量，使得利息净收入在息差收窄的情况下实现稳健增长。

年报还显示，2024年宁波银行持续推动“专业化、数字化、平台化、国际化”体系升级，全面升级鲲鹏司库、“五管二宝”等数字化系统解决方案，与客户内部系统加强互联互通，推进业财一体化与多元场景融合等一系列举措，直接助推公司业务打通金融服务的“最后一公里”，也把服务客户、赋能客户的招牌擦得更亮。

负债结构持续优化

宁波银行的“特长”还体现在该行在负债业务上的表现，尤其是净息差这一关键指标的表现上。

年报显示，2024年，公司净息差为1.86%，同比下降仅2个基点，为业内表现最优秀的银行之一。

要知道，去年银行业普遍经历了贷款利率持续下行的挑战环境。各家银行的净息差都在下降。根据WIND统计，已公布净息差情况的24家上市银行，净息差平均降幅是18个基点，净息差降幅最大的甚至超过了50个基点。

与之对比，宁波银行2个基点的净息差降幅是非常难得的。这背后的原因引人关注。

仔细翻阅年报可以发现，宁波银行净息差表现突出的原因包含以下几个方面：

首先在资产端，公司去年大力气推动资产投放总量增长和结构调整。虽然受到报告期内，有效信贷需求不足、市场利率下行、存量按揭调价等因素影响，公司的生息资产收益率在2024年同比下降19个基点，其中贷款收益率下降29个基点，降幅较为有限；

其次在负债端，该行充分把握居民对中长期存款产品的偏好增强，新增存款利率受重定价影响持续下行等趋势有效控制存款付息率，年内存款付息率下行7个基点，整体付息负债利率降低9个基点，一定程度上对冲了生息资产收益率下降的影响。

此外，宁波银行在2024年的存贷款规模实现了较好增长，2024年公司贷款日均规模占生息资产的比重为54.66%，同比提升1.20个百分点；2024年公司存款日均规模占付息负债的比重为67.42%，同比提升2.04个百分点。新增的存贷款带来了增量也带来了更好的净息差表现，助力公司整体净息差基本稳定。

五篇大文章“妙笔生花”

良好的经营和宁波银行去年积极书写金融五篇大文章，推动科技金融、数字金融、普惠金融、养老金融、绿色金融等快速发展互相促进。

去年，宁波银行为企业提供“资金、产业、金融、管理”四项赋能，整合科技型企业“技术链、产业链、供应链”资源，推广专利贷、科技贷、人才保和专精保多项专属产品加强对新 科技、新赛道、新市场的金融支持，高新技术企业贷款户数同比增长32.62%，“专精特新”中小企业贷款户数同比增长24.03%，“小巨人”企业贷款户数同比增长21.15%。

同时，宁波银行加大对绿色经济、低碳经济、循环经济的支持力度，引导资本向绿色产业及项目聚集，累计投放碳减排贷款13.26亿元，带动碳减排20.5331万吨二氧化碳。

另外，围绕企业“走出去”过程中的全链条提供“12+6”的一站式综合服务和解决方案 。2024年，宁波银行通过积极落地外汇展业改革试点，重塑外汇业务流程，依托外汇金管家为进出口企业提供结算、融资、避险、交互于一体的金融服务，大幅提升跨境贸易和投融资便利化水平。

而通过将服务实体经济作为银行经营管理的主线。紧跟国家战略部署，聚焦民营小微企业、制造业企业、进出口企业、民生消费等重点领域，加大资源倾斜和支持力度，该行也持续地书写出普惠金融的新案例。

股东回报提升，发展蓝图确定

作为业内估值居于前列的银行，宁波银行历来受到资本市场高度关注，也一直是银行板块的“龙头股”之一。

宁波银行也一贯重视对股东的回报。他们于2021年12月20日召开的2021年第三次临时股东大会审议通过了《宁波银行未来三年（2022年-2024年）股东回报规划》，明确提出，2022年度至2024年度，将优先采用现金分红的方式进行股利分配，每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%。在盈利和资本充足率满足持续经营和长远发展要求的前提下，实施积极的利润分配方案。

2024年报显示，宁波银行2024年度的拟“分配方案”为每10股派发现金红利9元（含税）。过去三年内，年度分红占公司归母净利润的比例逐年提高。

同时，结合4月9日的收盘价，股息率达到3.85%。

这份年报也囊括了未来发展设想。宁波银行高管层在年报中表示：

当前，银行业正处于大分化、大变革的关键节点，市场竞争加剧行业分化。未来唯有以确定性应对不确定性，以长期主义锚定价值创造，方能行稳致远。

2025年，宁波银行将继续坚持“真心对客户好”的理念，用专业创造价值，在服务实体的过程中锤炼自身的核心竞争力，不断积累银行差异化比较优势，与客户同心，与时代同行，在服务中国式现代化的壮阔征程中，贡献更多属于宁波银行的力量！

这个表态斩钉截铁、声若洪钟。

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