特朗普关税可能扩大到NAND Flash；美光宣布重组业务部门；寒武纪连续2个季度实现盈利

【热点速读】
1、特朗普关税可能扩大到NAND Flash
2、美光基于市场细分重组其业务部门
3、寒武纪：2025年Q1营收大幅增长，连续2个季度实现盈利
4、韩国4月前20天对美出口下降14.3%
5、ASML：预计今年中国市场表现强于预期 没有在美国设厂的相关计划
6、中国移动：公司2025年AI直接投资规模和占比将继续提升

1、特朗普关税可能扩大到NAND Flash

据韩媒报道，特朗普政府计划将包括NAND Flash在内的半导体产品单独征收关税，并将其作为独立于现有电子产品类别的一项产品征收。

此前美国征收的“对等关税”政策中，包括存储芯片在内的半导体并未被直接纳入加征关税范围。目前，全球约30%的NAND Flash产能在中国，其次是韩国（约25%）、日本（约20%）和美国（约15%）等。如果针对存储半导体的专项关税出台将会对行业造成显著冲击。

与此同时，NAND关税的范围也有可能扩大。例如范围从在中国制造的NAND扩展到所有成品，其影响将更为巨大。美国在确定原产地时，不仅会考虑进口国，还会综合考虑生产、组装和封装国，因此在中国制造并在第三国组装出口到美国的产品也可能被征收关税。

2、美光基于市场细分重组其业务部门

当地时间4月17日，美光科技宣布基于市场细分重组其业务部门。新架构将于即日启动过渡，预计在第四财季（2025年5月30日开始）初期完成重组，并于2025财年第四季度起按新架构披露财务数据。

现有的业务部门包括计算和网络（CNBU）、存储（SBU）、移动（MBU）和嵌入式（EBU）。重组后的四大业务部门分别为云存储事业部（CMBU）、核心数据中心事业部（CDBU）、移动与客户端事业部（MCBU）和汽车与嵌入式事业部（AEBU）。

其中，CMBU负责为超大规模云客户提供存储解决方案，并为所有数据中心客户提供HBM业务。这是一项战略举措，旨在为微软和亚马逊等客户提供定制内存。CDBU负责戴尔、HPE、技嘉等服务器制造商的业务。

美光表示，新的业务部门以客户为中心，并加强提供定制服务的能力。

3、寒武纪：2025年Q1营收大幅增长，连续2个季度实现盈利

寒武纪发布2025年第一季度报告：营业收入11.11亿元，同比增长4230.22%，环比增长12.36%；归属于上市公司股东的净利润为3.55亿元，上年同期为亏损2.27亿元，实现扭亏为盈，寒武纪上年第四季度净利润为2.72亿元，环比增长30.61%，连续2个季度实现盈利。

来源：公开信息

寒武纪同日公告，2024年实现营业收入11.74亿元，同比增长65.56%；归属于上市公司股东的净亏损4.52亿元，上年同期为净亏损8.48亿元，亏损收窄46.69%。报告期内，寒武纪研发投入10.7亿元，研发投入占营业收入比例为91.30%。

寒武纪在报告中披露，在硬件方面，其新一代智能处理器微架构和指令集正在研发中。在软件方面，对基础软件系统平台也进行了优化和迭代。寒武纪持续推进训练软件平台的研发和改进，以客户需求牵引新增功能和通用性支持，并大力推进大模型业务的支持和优化。同时，其推理软件平台在大模型适配、开源生态建设及易用性优化、大模型推理解决方案等方面也取得了一定进展。

4、韩国4月前20天对美出口下降14.3%

韩国关税厅数据显示，4月1日至20日期间，韩国出口货物总额达到338.7亿美元，较上年同期下降 5.2%，部分原因是由于持续的关税措施导致对美国的出口疲软。

按目的地划分，对美国的出口额同比下降 14.3% 至 61.8 亿美元；对中国的出口额增长 7.6% 至 76.4 亿美元。据机构官员表示，月底出口有增加的趋势，但这种下降趋势是否会持续下去还有待观察。

从产品类别来看，半导体出口同比增长10.7%，达到64.7亿美元。芯片销售额占韩国同期出口总额的19.1%，比去年同期上升了2.8个百分点。

5、ASML：预计今年中国市场表现强于预期 没有在美国设厂的相关计划

当地时间4月16日，ASML在第一财季业绩沟通会上表示，中国市场对 ASML 芯片制造设备的需求远超预期。

“我们原本设定的目标是 20%，后来调整到 20% 出头。现在的走势略高于这个水平，目前看，可能已经超过 25%。”ASML首席财务官戴厚杰（Roger Dassen）在电话会议上表示，来自中国的需求依然坚挺，比公司三个月前或六个月前预测的更好一些。对于其是否像台积电一样将光刻机制造工厂转移到美国，以应对潜在关税影响，ASML表示没有相关计划。

6、中国移动：公司2025年AI直接投资规模和占比将继续提升

中国移动在投资者关系活动上表示，2025年公司资本开支将稳中有降，计划为1,512亿元。2025年算力侧资本开支计划为373亿元，占2025年总体资本开支计划比例提升至25%，同时根据业务发展需要动态调整算力资源建设的结构。一是持续推进通算资源融合，着力提升存量资源使用效率；二是加快构建新型智算资源布局，推理方面的投资将大幅提升。2025年预计智算规模新增5 EFLOPS(FP16)、累计超34 EFLOPS（FP16）。

近两年中国移动AI直接投资规模超120亿元，2024年同比增长超十倍，2025年AI直接投资规模和占比将继续提升。