网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

功率半导体,嗅到风险

0
分享至



过去一年的时间里,功率半导体市场一改往昔的热闹,开始变得冷清与平淡。

TechInsights数据显示,2024 年功率半导体行业销售额高达468亿美元,与2023年相比下降了8%。

近日,行业内功率半导体巨头也动作频频,释放诸多信号。

01
功率半导体龙头,开始裁员

功率半导体的主要下游市场包括汽车、工业、通信等。

据悉,由于全球纯电动汽车销量增长放缓,功率半导体领域正面临新一轮的收缩与裁员。

日本瑞萨电子计划在日本和海外的 21000 个岗位中,裁减不到 5%(约1050人)的员工。同时,原定于 2025 年初开始的大规模功率半导体生产也被推迟。数据显示,截至 2024 年 12 月的三个月内,该公司制造设施产能利用率仅约 30%,相较于上一季度的约 40% 进一步下滑 。

另一位功率半导体龙头英飞凌此前已宣布计划裁员 1400 人,并将另外1400个职位迁往劳动力成本较低的国家。

今年1月底,瑞士的意法半导体则希望通过提前退休的方式削减员工数量,预计裁员 3000人。2月,美国功率半导体龙头安森美也宣布计划在 2025 年裁减约 2400 名员工,以应对当前市场挑战并优化公司运营。

日子难过的,不是上述的功率半导体大厂,上游的零部件与材料供应商也是受害者。

去年11月,Wolfspeed宣布正在关闭其在美国的150mm碳化硅(SiC)达勒姆工厂,并裁员20%,即1000人,这是一项价值4.5亿美元的重组计划。日本Sanken Electric原计划在 2024 年增加电动汽车功率模块产量,如今将这一扩张计划推迟两年 。住友电气(Sumitomo Electric)也已取消新建半导体材料工厂以及在现有工厂增加生产线的计划。

从以上各大功率半导体巨头的裁员动作中可以看到,市场寒意凸显。

此外,有研究机构统计了日美欧7家大型企业的库存情况,结果显示其功率半导体库存逐渐增加,产品从制造到销售的平均天数方面,2024年10-12月为99天,比上年同期增加了18%。

本轮功率半导体市场逆风主要源于汽车需求的持续低迷。汽车用功率半导体在现代汽车中扮演着至关重要的角色,特别是在电动汽车(EV)和混合动力汽车(HEV)的发展中。它们用于控制电流和电压,优化能效,提升性能,并确保系统的稳定性。

而汽车业务正是上述功率半导体龙头的主要收入来源之一。

02
价格战,也是表现之一

在功率半导体的市场需求中,硅基 IGBT、硅基 MOSFET以及碳化硅为主力产品。

然而,这三大产品均在去年表现出了不同程度的逆风。

SiC,进入至暗时刻

SiC的降价动作首当其冲,起初降价严重的为6英寸SiC。

自2024年初以来,6英寸碳化硅(SiC)衬底价格持续下跌,行业从供应短缺迅速转向供过于求。随着中国SiC衬底制造商加速扩产,供需失衡问题加剧。2024年中期,6英寸SiC衬底价格已跌至500美元以下。

据业内人士透露,6英寸SiC基板的价格已经低于成本价,销售情况不容乐观。

自步入今年,8英寸的价格防线也逐渐失守。

过去一个季度,海峡两岸供应链均表示,部分中国制造商目前已将 2025 年 8 英寸 SiC 基板的价格目标定为每片 700 美元。这比 2025 年底预计的每片 1,500 美元价格大幅下降,实际上降幅超过一半。

当下,硅基MOSFET方面未有明显降价动作传出,但SiCMOSFET的降价态势已十分明显。据悉,SiCMOSFET相对于IGBT和超结MOSFET出现价格倒挂。

业内人士预计,原本应在2026年左右到来的SiC衬底行业整合潮,可能会因价格战的激化而提前至2025年中期。

国际IGBT龙头,降价超30%

中国企业的SiC模块在效率(损耗降低70%)、高温稳定性(结温175℃)和系统级成本(光伏逆变器总成本降低5%)上已具备一定优势。

SiC的迅猛发展,不仅冲击到了国际SiC供应商的市场地位,一些国际IGBT龙头也纷纷采取降价措施,来稳固市场份额。

据悉,进入2025年,英飞凌、富士等外资品牌已降价超过30%。国产IGBT厂商方面并没有降价消息。

MOSFET竞争激烈

上文提到,MOSFET市场未有明显降价声音传出,但可以确定的是该领域的市场结构性分化同样较为明显。

其中,中低、高压MOSFET市场“各行其道”。

中低MOSFET技术相对成熟,市场准入门槛较低,下游需求的激增将不断推动更多厂家涌入中低压MOSFET领域,市场竞争愈发激烈,最终出现产品拼价局面,导致利润空间受挤压。而高压MOSFET市场则有望持续增长。

03
功率半导体,何时复苏?

功率半导体市场何时复苏?是业内人士颇为关注的议题之一。

研究机构怎么看?

近日,咨询公司KPMG FAS的冈本准表示:“电动汽车用功率半导体的需求要到2026年以后才会真正复苏”。



市场研究机构数据显示,从去年10月至今年6月,功率半导体市场持续萎靡,直至7月该市场才会相对稳定,但想要恢复增长态势还需要一定的时间。

富士经济也于2025年4月3日对全球功率半导体市场进行了调查。

富士经济表示,由于电动汽车需求放缓、工厂自动化投资下降以及中国经济衰退等因素,功率半导体市场在 2024 年受到库存积压的打击。需求预计将从2024年下半年开始复苏,库存预计将在2025年下半年恢复正常。

预计2025年功率半导体市场规模将达到3.5285万亿日元,其中硅功率半导体规模为3.147万亿日元。由于库存调整,增幅会很小,但随着库存恢复正常,市场将从 2026 年开始扩大。预计到2035年将达到4.5729万亿日元。

对于该市场的走势,行业巨头与该研究机构持不同看法。

业内龙头,瞄准今年

在整体周期性复苏方面,海外功率大厂纷纷表示,短期功率器件仍前景难料,行业恢复仍需时间。不过已有不少龙头将行业复苏的矛头对准今年。

英飞凌首席执行官约亨-哈内贝克(Jochen Hanebeck)表示,“除人工智能外,我们的终端市场目前几乎没有任何增长动力,周期性复苏被推迟。因此,我们准备在2025年实现低迷的经营业绩”。

东芝电子设备和存储业务总经理Noriyasu Kurihara表示,目前对功率芯片的需求缓慢,因为设备制造商仍在消耗库存,但2025年业务应该会回暖。

华虹:今年汽车和工业市场将逐步复苏

近期,随着部分国产半导体公司公布最新业绩,对今年功率半导体市场的走向也提出一些指引。

华虹半导体是国内领先的特色工艺晶圆代工企业,也是行业内特色工艺平台覆盖较全面的晶圆代工企业。

上个月,华虹发布2024年全年业绩报告。目前,华虹半导体有嵌入式非易失性存储器、独立式非易失性存储器、分立器件(含IGBT、MOSFET等功率器件)、模拟和电源管理、及逻辑与射频五大工艺平台。其产品主要应用于消费电子、工业及汽车、通讯和计算机四大市场。

其中,华虹第二大应用领域--工业与汽车板块终端市场需求不振,华虹半导体IGBT功率器件产品的收入出现下滑。

受此影响,公司分立器件相关的技术平台销售收入同比下滑9.6%,为1.65亿美元,占营收比例为30.7 %。分立器件技术平台作为公司最大的收入来源,也是其五大工艺平台中收入唯一出现下滑的。

华虹半导体预计2025年汽车和工业市场将逐步复苏,特别是在库存调整基本完成后,市场需求将恢复正常。华虹坦言,功率器件市场需求是存在的,但主要问题在于供给端,由于国内新产线的不断投产,竞争相当激烈。

04
国产功率半导体公司,业绩明显改善

可以明显察觉到,国际功率半导体厂商所面临的寒意愈发浓烈。

深入探究其背后根源:

其一,汽车电子市场需求呈现出持续下行的态势。当前,国产功率半导体已在众多领域应用,特别是中低端产品,如二极管、三极管、晶闸管、低压MOSFET(非车规)等,已初现“规模化效应相对较高”等特点。在中高端领域,如SJ MOSFET、IGBT、碳化硅等,特别是车规产品,由于起步晚、工艺相对复杂以及缺乏车规验证机会等问题,发展相对较慢。

这也意味着,在汽车电子需求萎缩的当下,国际厂商受到的冲击或更为显著。

其二,国产功率半导体厂商如雨后春笋般崛起,市场竞争日益白热化。国产厂商凭借成本优势、灵活的市场策略以及对本土需求的精准把握,不断蚕食市场份额,使得国际厂商的生存空间遭受挤压。

从这些公司在去年的业绩表现来看,国产功率半导体公司过的要比国际龙头要好不少。



2024年以来,在经济复苏的大背景下,叠加下游AI算力、汽车电气化和智能化、消费电子景气度攀升等对功率半导体需求持续拉动,各大晶圆代工厂的产能接近满载,部分功率半导体公司产品价格上调,库存持续优化,逐渐走出2023年的周期谷底。

聚焦国产半导体公司在 2024 年的表现,从统计的 11 家半导体公司营收同比数据来看,分化态势较为明显。时代电气、士兰微、扬杰科技、捷捷微电、台基股份和芯导科技这六家公司营收实现增长。以士兰微为例,其自主研发的SiC MOSFET模块已通过多家车企验证并批量交付,在汽车领域的布局成果显著。

新洁能在第一季度营收同比下滑后,随后两个季度迎来逆转,实现营收总额的同比增长。

不过,华润微、斯达半导、宏微科技、东微半导在发展过程中仍面临一定挑战。斯达半导尽管在 2024 年新增多个使用车规级 SiC MOSFET 模块的 800V 系统主驱项目定点,但市场竞争激烈,短期内营收增长压力较大。

过去一年,全球前十大行业领导者占据约 65% 的市场份额,但他们面临着来自新兴公司,尤其是来自中国的公司日益激烈的竞争。有分析报告指出,中国近年来该产业市场份额显著上升,目前已超过全球功率半导体市场总份额的 10%。

与此同时,随着电动汽车市场发展势头有所放缓,业界将目光更多投向数据中心、直流快速充电、可再生能源发电和存储以及工业电源等其他应用领域。在这些新兴应用领域,国产厂商凭借在 SiC 市场的突破,有望抢占更多市场份额。

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐
疯狂的英超!已锁定9队踢欧战&最多10队 英超倒数第4踢欧冠

疯狂的英超!已锁定9队踢欧战&最多10队 英超倒数第4踢欧冠

智道足球
2025-05-22 13:40:44
被爆不雅照,与冯绍峰恋爱三年分手,如今36岁靠着刘德华再次翻红

被爆不雅照,与冯绍峰恋爱三年分手,如今36岁靠着刘德华再次翻红

赢梯
2025-05-22 09:05:13
87年我考上好大学,被妹妹顶替,现在我退休金16000,她靠低保度日

87年我考上好大学,被妹妹顶替,现在我退休金16000,她靠低保度日

红豆讲堂
2025-05-17 11:30:10
财产保住了!张兰律师3连问,S妈疑似放弃遗产,小S回应珠宝去向

财产保住了!张兰律师3连问,S妈疑似放弃遗产,小S回应珠宝去向

小彭聊社会
2025-05-23 00:54:49
29分大逆转,26分大胜!却成NBA联盟公敌,你们确实不配总冠军

29分大逆转,26分大胜!却成NBA联盟公敌,你们确实不配总冠军

篮球扫地僧
2025-05-23 06:13:26
朱媛媛患病后一直希望奇迹出现,抗癌期间病房照令人泪目

朱媛媛患病后一直希望奇迹出现,抗癌期间病房照令人泪目

素素娱乐
2025-05-22 07:29:42
中国有960万平方公里,为什么盯着台湾?海参崴能不管,台湾不行

中国有960万平方公里,为什么盯着台湾?海参崴能不管,台湾不行

李昕言温度空间
2025-05-21 14:48:10
朱媛媛应该不差钱,为什么不打120万的抗癌针救命?

朱媛媛应该不差钱,为什么不打120万的抗癌针救命?

乡野小珥
2025-05-23 05:54:31
美网站更新选秀榜:杨瀚森排第22位创新高!弗拉格看好他成就伟大

美网站更新选秀榜:杨瀚森排第22位创新高!弗拉格看好他成就伟大

林小湜体育频道
2025-05-23 04:17:28
警惕有人开始拿我们高校留学生作文章了,留学生问题不简单

警惕有人开始拿我们高校留学生作文章了,留学生问题不简单

怪口历史的K先生
2025-05-22 17:47:58
手上青筋越多,说明身体越.....

手上青筋越多,说明身体越.....

保险课堂
2024-12-02 22:35:43
长大后才懂,“尹志平事件”是金庸最大的谎言,我们被骗了几十年

长大后才懂,“尹志平事件”是金庸最大的谎言,我们被骗了几十年

耳东文史
2025-05-21 00:03:58
蔡少芬为张晋庆生,三个儿女全出镜,一家五口“两张脸”颜值超高

蔡少芬为张晋庆生,三个儿女全出镜,一家五口“两张脸”颜值超高

星改造
2025-05-21 09:34:09
记者:阿莫林必须接受彻底审查!欧联决赛失利证明曼联需要大换血

记者:阿莫林必须接受彻底审查!欧联决赛失利证明曼联需要大换血

直播吧
2025-05-22 17:45:15
感谢印度神助攻,中国3天打了美国一个2:0,美国霸权或将彻底终结

感谢印度神助攻,中国3天打了美国一个2:0,美国霸权或将彻底终结

文史道
2025-05-16 12:38:30
郭德纲没有说错,旗袍还真有开叉到胳肢窝的,竟然还挺好看!

郭德纲没有说错,旗袍还真有开叉到胳肢窝的,竟然还挺好看!

草莓解说体育
2025-05-05 00:00:10
日媒:以军向外交使团鸣枪警告,使团中有日本外交官,日方称向以色列提出抗议

日媒:以军向外交使团鸣枪警告,使团中有日本外交官,日方称向以色列提出抗议

环球网资讯
2025-05-22 18:05:59
这个国家做对了历史上所有的选择题

这个国家做对了历史上所有的选择题

难得君
2024-11-21 12:11:42
深圳摩的司机暴打女乘客后续:身份被扒,是惯犯,被曝患精神分裂

深圳摩的司机暴打女乘客后续:身份被扒,是惯犯,被曝患精神分裂

阿纂看事
2025-05-22 15:18:56
男子入室盗窃,谁料别墅女主人反客为主,女子:别吵孩子,去卧室

男子入室盗窃,谁料别墅女主人反客为主,女子:别吵孩子,去卧室

悬案解密档案
2025-05-19 14:40:10
2025-05-23 08:43:00
半导体产业纵横 incentive-icons
半导体产业纵横
赋能中国半导体产业,我们一直在路上。
1508文章数 1201关注度
往期回顾 全部

财经要闻

美债、日债都要崩盘?

头条要闻

美国政府暂停哈佛大学招收国际学生资格 校方回应

体育要闻

孙兴慜的圆梦之夜 曼联丢最后遮羞布

娱乐要闻

朱媛媛丧事一切从简,亲戚刚知她去世

科技要闻

雷军笑称"没30万下不来",YU7这次能打吗?

汽车要闻

吉利银河M9登陆米兰 重新定义AI科技大六座旗舰SUV

态度原创

游戏
手机
本地
数码
公开课

前LOL一哥开挂终于实锤!PUBG职业选手爆猛料,卢姥爷亲口承认?

手机要闻

苹果公布WWDC25邀请函:6月10日举行 iOS19等系统获更新

本地新闻

巴黎没有倍儿甜,但天津巧克力脑袋倍儿多

数码要闻

苹果停止开发原定于 2027 年推出的带摄像头的 Apple Watch

公开课

李玫瑾:为什么性格比能力更重要?