高关税全面冲击美国半导体行业

本报记者 倪 浩
由于美国对人工智能芯片的新出口管制以及高关税政策影响，美国芯片厂商面临巨大财务压力。4月18日，英伟达首席执行官黄仁勋在访华时表示，美国政府加强芯片出口管制已对英伟达的业务产生重大影响。4月15日,英伟达宣布由于美国政府新的限制规定，公司将计提55亿美元的相关费用。而超威半导体报告了这些限制带来的8亿美元影响。这只是美国半导体行业的一个缩影。业内人士越来越担心，美国对于半导体复兴的努力可能遭受重挫。
关税政策带来的损失
据路透社16日报道，从美国半导体企业、行业协会以及政府官员们经讨论并首次发布的估算结果来看，因为关税问题，美国三大半导体制造设备企业应用材料、泛林集团和科磊一年就要损失3.5亿美元， Onto Innovation等小型公司也将面临数千万美元的额外支出，整个行业合计损失将超过10亿美元。据报道，这些损失包括销售受阻的收入损失、全球范围内重新寻找设备零部件的成本以及特朗政府关税政策合规成本。
此外，据英伟达15日发布的文件，原先为规避美国出口管制而专门针对中国开发的H20芯片现在将需要获得美国出口许可证。《纽约时报》称，在美国实施出口管制之前，英伟达今年在华H20芯片销售额原本预计会超过160亿美元。
根据国际半导体产业协会数据，中国大陆是全球最大的半导体设备市场，2024年半导体设备支出达到了495.5亿美元，同比增长35.4%，全球市场份额高达42.3%。国联民生证券分析师郇正林在近日的一份报告中指出，美国半导体设备厂商收入增长严重依赖中国大陆市场。2024财年上述三家美国半导体制造设备企业对中国大陆的销售在其全球市场中的占比分别为37%、42%和43%。
中关村信息消费联盟理事长项立刚21日告诉《环球时报》记者，半导体是典型的全球分工协作的行业，美国对全球实施“对等关税”，这无疑会打乱全球产供链，提升美国芯片行业成本。受此影响，美国半导体设备不但面临着失去中国市场的风险，还面临着中国自主研发所带来的市场替代风险。
保护主义和孤立政策不是药方
美国媒体“WIRED”网站报道称，特朗普政府关税政策旨在吸引制造业回流，但这可能会让美国重现芯片繁荣梦想的努力适得其反。光刻机制造商荷兰阿斯麦16日表示，运往美国的整机系统可能被征收关税。“WIRED”网分析称，光刻机是芯片制造的核心设备，目前全球大部分先进光刻机由荷兰和日本等制造，如果这些设备的进口成本显著上升，或将阻碍美国芯片制造回流计划。
此外，报道称，还有一系列虽不高端但芯片制造必需的基础物料：钢铁、铝、电子组件和水处理技术等同样会受到特朗普政府关税所导致的涨价带来的冲击。彼得森国际经济研究所高级研究员马丁·乔泽帕称，“这是典型的关税困境：对某类产品征税，可能保护了某一行业，但上下游所有产业都会受损。”
英国广播公司援引市场统计机构Counterpoint研究总监马克·爱因斯坦的观点称：“芯片工厂并不是普通的工厂，不是把东西组装进盒子那么简单。这些芯片工厂需要极高科技及无菌的生产环境，光是兴建就需要数年时间。”他指出，亚洲半导体产业的发展已证明了，没有任何一个国家能独自经营整个芯片产业。美国正试图透过保护主义和孤立政策来打造该国的芯片产业，但实际上，让亚洲芯片产业崛起的关键正好相反，那是因为全球化经济之下的合作。
“WIRED”称，历经数十年的产业转移，美国在全球芯片制造市场中的份额越来越小，现在美国本土的芯片产能只占全球的12%，而1990年这一比例为37%。
巨额成本打击
特朗普全球关税政策不仅危及其推动国内芯片生产的雄心，也阻碍美国在人工智能领域实现主导地位的目标。
英国《金融时报》引用半导体研究机构SemiAnalysis分析师斯拉万·昆杜佳拉的观点认为，关税引发的经济不确定性可能成为美国人工智能霸权的最大障碍。因为关税冲击了为大型人工智能计算项目提供服务的复杂的全球供应链。 包括科技高管、供应链专家和分析师在内的业内人士也表示，贸易战相关措施可能推高在美国建设芯片工厂和人工智能数据中心的成本：如果大量GPU和其他电子元件被征收关税，这可能会阻碍在美国建设更多数据中心和训练全球最尖端人工智能模型的努力。
供应链数据分析平台Z2Data首席执行官穆罕默德·艾哈迈德表示，GPU（亚马逊和微软等云服务提供商使用这些 GPU来训练和运行大型语言模型）包含主要在台湾地区或韩国生产的芯片，但通常会送往马来西亚和菲律宾等东南亚国家进行封装和测试。然后被送回台湾地区或墨西哥进行印刷电路板组装，然后集成至人工智能数据中心使用的服务器中。“即使GPU本身免征关税，如果其零部件仍需缴纳关税，美国仍将承受巨额成本打击”，艾哈迈德说，“产品类别如此繁多，哪怕是最小的零部件，都可能导致供应链崩溃。”
不仅如此，如果加征关税，“AI硬件，尤其是英伟达的高端 GPU制造成本将上升，可能会阻碍美国AI基础设施建设的发展。”云计算和军用级半导体等应用也可能因成本上升和供应不确定性而受到影响，“WIRED”称。