季报专题 | 2025Q1空调市场：分化中谋变，挑战下突围，空调市场韧性依旧

2025年一季度，中国空调市场在政策环境、消费需求变迁与国际形势的多重影响下，呈现出复杂多元的发展图景。“以旧换新” 政策的重启虽提前布局市场节奏，却未能打破终端零售市场的平淡局面，销量与规模双双小幅下滑。在对外出口方面，尽管一季度出口仍保持增长惯性，但美国关税政策的骤然加码，为行业未来发展蒙上阴影，内销竞争或将因出口受阻而进一步升级。在此背景下，空调行业正站在转型与突破的关键节点，亟待探寻新的增长路径与竞争策略。

产业链篇

从内销的角度来看，2025年一季度，中国空调内销市场实现 2438.2 万台出货规模，同比微增 2.8%。2025年家电换新政策持续加码，厂商对市场预期提升，但受去年同期基数较高影响，2025年一季度空调内销增长面临较大压力。因此，当前内销排产虽保持正向增长，但增速相对趋缓。

从出口的角度来看，2025年一季度中国空调出口延续良好增长态势，一季度累计出口3040万台，其中3月出口量达1203万台，同比增长22.3%。从数据可以看到，尽管，2025年4月美国政府宣布对华大幅增加关税，但该政策尚未对2025年一季度的空调出口业务造成实质性冲击。

零售篇

行业大盘：2025年一季度终端零售市场表现平淡，活跃度不足

2025 年 3 月，“以旧换新” 政策再度加码。 受资源竞争驱动，空调零售市场销售节奏较往年有所提前。 然而，2025 年一季度终端零售市场表现平淡，活跃度不足，整体呈现微幅下滑态势。 根据奥维云网推总数据显示，一季度中国空调市场销量为 1013 万台，销售规模达 371 亿元量额，同比均出现小幅下降 。

产品结构：线上市场2K-3K价格段份额提升明显；线下市场中高端产品结构升级

从价格维度来看，2025年一季度，空调市场线上线下产品均价呈现明显分化态势。线上市场以中低端机型为主导，2K-3K元价格段表现尤为突出，2025年一季度该价格区间市场份额高达41.3%，同比增长5.6%，成为增速最快且份额最高的价格区间。可见，当下2K-3K元价格段已成为线上性价比机型的核心竞争领域。

在线下市场，产品价格走势稳定，整体价格波动率低于线上，且产品结构持续向中高端升级。据奥维云网统计数据显示，7.5K-11.5K价格段的柜机份额提升明显，较上年同期增长9.28个百分点；3K-5K价格段的挂机份额也同比提升1.59个百分点。

产品趋势篇

节能产品：“超高效”空调即将进入普及阶段

2023年前，空调节能赛道发展模式粗放，竞争手段局限于基础层面。进入 2025年，行业竞争格局发生明显转变，能效技术成为节能赛道中的核心竞争要素之一。根据2025年一季度百销机型榜单数据显示，APF＞5.6的高能效机型占比提升至 25%，同时产品均价大幅下降，推动市场形成 “高能效+合理溢价” 的新平衡。这一转变的核心驱动力，在于空调能效技术的快速扩散与普及。未来，随着环保政策的持续推进，以及消费者对APF值认知的不断深化，“超高效” 空调产品将加速普及，有望重塑行业竞争格局，为空调市场带来新一轮变革。

新风产品：线上“均价上涨+渗透率下滑”，线下“均价下行+渗透率上升”

在新风赛道，2025年一季度新风空调在线上、线下市场呈现出截然不同的发展态势：线上市场呈现 “均价上涨+渗透率下降” 的特征，主要原因在于线上消费者价格敏感度较高，随着新风空调线上均价攀升，部分对价格敏感的消费者转而选择普通空调产品，致使线上渗透率下滑；线下市场则表现为 “均价下滑+渗透率上升”，这主要是由于品牌方将线下渠道作为推广新风功能的重要阵地，通过降低产品价格吸引消费者体验，从而推动线下渗透率提升。

这种线上线下渗透率的分化，本质上反映出消费者对新风功能的认知尚未达成共识。在线下市场，品牌可依托实体体验增强消费者对新风功能的直观感受，进而提升产品接受度；而线上市场则需借助技术参数的专业解读和良好的用户口碑，逐步培育消费者对新风空调的市场需求 。

大匹挂产品：大匹挂机渗透率走高，腰部品牌抢占差异化增长高地

从大匹挂机品类的角度来看，2025年一季度，大匹挂机行业渗透率持续攀升，市场规模持续扩容；从品牌格局来看，头部品牌在该领域的渗透率明显低于腰部品牌。作为新兴细分赛道，大匹挂机为腰部品牌提供了差异化竞争路径，使其得以规避头部企业在标准机型市场的激烈竞争，从而开拓新的增长空间。

舒适风产品：舒适风空调步入放量前夜，“线上普及化”与“线下高端化”同步进行

在舒适风赛道，当前舒适风正进入规模化放量前期。舒适风空调度过认知教育期后，市场正从早期尝鲜者向大众市场扩散。从产品均价来看，舒适风空调正经历“线上普及化”与“线下高端化”的双轨竞争。据奥维云网统计数据显示，2024年以来，舒适风空调在线上市场产品均价相对稳定，而在线下市场产品均价则呈现波动下滑趋势。分析认为，线下均价下滑主要是由于线下高端需求承压，部分价格敏感型消费者转移线上，从而导致均价下滑。

品牌格局篇

线上市场流量驱动，品牌格局马太效应明显

从品牌格局的角度来看，2025年一季度空调市场呈现显著的线上线下差异化竞争格局。线上市场受流量驱动逻辑主导，头部品牌凭借资源整合与渠道推广优势，加速收割线上流量资源，推动行业集中度快速提升，线上市场CR5从 70%攀升至 77.1%。其中，海尔、小米等品牌凭借出色的流量运营策略在线上市场份额增长明显，在世研大消费指数榜单中，海尔、小米品牌热度稳居前二，充分印证品牌声量对产品销量的强劲带动作用。

出口阴霾与跨界冲击叠加，品牌竞争进一步升级

尽管 2025年一季度中国空调产业尚未受到中美贸易摩擦冲击影响，但出口前景已显严峻态势。随着未来出口业务压力加剧，大量原外销产能将被迫转向国内市场，直接导致内销供给端规模激增，竞争压力显著加剧。与此同时，跨界品牌凭借互联网渠道与生态链协同的独特优势，持续加速渗透空调市场，进一步挤压传统品牌的生存空间。在市场需求整体疲软的背景下，头部品牌与新兴势力之间的份额争夺战愈发激烈，不仅加剧了价格竞争的白热化程度，更推动行业集中度面临深度结构性调整，内销品牌竞争格局进一步升级。

整体而言，2025年一季度，中国空调市场在机遇与挑战的交织中前行，渠道分化、产品迭代与格局重塑共同勾勒出行业转型的复杂图景。随着出口环境的不确定性加剧，内销市场竞争将进一步白热化，如何在存量市场中挖掘增量、突破技术与渠道瓶颈，将成为企业破局的关键。未来，唯有精准把握消费趋势、强化技术创新的企业，方能在激烈的市场竞争中抢占先机。

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