2024年头部寿险公司分红险：泰康超千亿，平安正增长，新华、太保等新单快速增长...

2024年分红险正增长

各家公司的情况又如何呢？

①平安分红险正增长

泰康人寿分红险保费超千亿

②新华和太保

分红险新业务快速增长

③泰康分红险占比超50%

近年来热销产品都是分红险...

④分红险发展

是险企战略，也是大势所趋

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2024年分红险正增长

各家公司的情况又如何呢？

受外部利率的不断下行影响，3.5%定价和3.0%定价的人身险产品相继停售...

昨日，保险行业协会，公布的新一期普通型人身险产品预定利率研究值为2.13%，也较1月初下降21BP。

而随着预定利率的不断下调，基于险企提升负债质量，增强产品相对竞争优势等考虑，行业开始大力推动分红险等，浮动收益型产品发展。

此前，“13精”已经从行业的层面分析过，2024年，在保险公司、银保渠道、代理人等的大力推广下，分红险保费终于时隔五年，再度实现正增长。

其中，分红险的新单保费增速或超15%，详见《》。

但是，大家还是会关心各家保险公司的情况，今日，我们就聚焦一下头部险企，看看他们的分红险业务发展，到底是怎样的？

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平安分红险正增长

泰康人寿分红险保费超千亿

目前，上市公司已经披露年报，除中国人寿外，其余公司均披露了分红险产品的保费情况。

此外，“13精”还收集了泰康人寿2024年三季度末的分红险保费情况，详见上图。

2024年三季度末，泰康人寿的分红险规模保费就已经高达1157亿，接近2023年全年泰康人寿的分红险保费总额1223亿。

而且，从保费占比看，2024年三季度末，泰康人寿的分红险占比已经超过50%，较2023年末，上升3.8个百分点。

由此可见，2024年泰康人寿的分红险保持较快的发展，且仍是公司第一大险种，原因详见后文。

2024年，平安的寿险及健康险业务中，分红险的规模保费收入为650亿，同比增长4%，实现正增长。

但是，其余公司的分红险保费，则均是负增长...

如果，计算平安、太保、人保寿险、新华、阳光、人保健康等6家公司，分红险保费总和，2024年仍是整体负增长。

不过，虽然，这6家公司的分红险仍是负增长，但是，从负增长的速度看，已经明细放缓。

更重要的是，他们在发力分红险发展后，新单保费已经实现较快增长，详见后文。

此外，结合前文提到的2024年人身险业的分红险保费正增长看，除这6家公司外，其他公司中应该有不少险企的分红险正增长。

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新华分红险新单增速高

太保分红险新保期缴增速高

其实，要看头部寿险公司加快分红险业务的发展后，实际成果如何，还是要关注新单保费。

以新华保险为例，虽然，2024年分红险的保费负增长，但是，这主要是受续期业务负增长拖累。

2024年，新华保险的分红险首年保费超9亿，同比增长10,100%！

反观，传统险保费增速虽快，却是靠续期业务拉动，新单则是负增长。

此外，2024年太保寿险的分红型保险新保期缴规模保费19.87亿元，同比大幅增长1,016.3%。

由此可见，在险企的大力推动下，新华和太保的分红险新业务方面，发展速度很快。

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2024年头部寿险公司

前五大规模产品，传统险为主

泰康人寿近年来都是分红险为主

1.产品切换尚需时间，头部寿险公司仍是传统险产品居多...

虽然，分红险新单保费增速极快，但是，从头部寿险公司，2024年保费规模前五大的产品看，分红险并不多。

29款产品中，仅有4款是分红险，详见上图。

这是为什么呢？

近几年，很多公司的主推产品向终身寿险转型，这些业务因为规模大、缴费期长，存在较高的续期保费。

因此，如前文所说，即使是传统险新单保费负增长，靠续期保费拉动，也是传统险产品规模大。

反观，虽然，2024年分红险的新单保费增速较快，且领先行业。但是，没有续期保费基础，再加上，产品切换过程尚需一定时间。

所以，分红险不可能在产品切换之初，就迅速重归规模王座。

2.泰康人寿：分红险保费占比超50%，近年来热销产品都是分红险...

至于，在29款头部险企热销产品中，仅有的4款分红险，也是因为这4款产品，一直是公司热销的产品。

这一点，从泰康人寿的热销产品能看的更清楚。

如前文所说，2021年以来，泰康人寿的分红险一直是公司的第一大险类，且所占份额持续提升至2024年三季度末的50%。

因此，泰康人寿的前五大产品，也一直都是分红险产品。

比如，2024年开门红期间主推的产品组合中，与万能险能等组合的分红险，幸福享佑年金保险（分红型），自2021年以来，一直是泰康热销的第一大产品。

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分红险发展

是险企战略，也是大势所趋

当前，行业大力推动浮动收益型产品发展转型，随着，新业务的持续发展，后续，分红险的保费收入也会提速增长。

此前，中国平安、中国太保、中国太平等，均表示未来分红险产品占比，将提升至50%以上，也就不难理解了...

近期，新华保险管理层也提到，公司将分红险转型放在战略高度推动，二季度会进一步加大分红险的销售力度。

太平人寿方面，表示2025年前2月个险渠道和银保渠道的长险保费中，分红险占比分别接近100%和90%。

再加上，昨日人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会2025年一季度例会上，保险业专家也提出应当加快浮动收益型产品发展转型。

同时，强化资产负债联动管理，推动降本增效，实现高质量发展。

看到这儿，大家应该就能理解，分红险终将重新迎来属于他的时代...

至于，行业推动分红险保费发展，对险企的利好？

以新华保险的分红险和传统险的保险服务业绩占利润总额的比例，大家应该能直观的感受到...

The End

在当前行业向高质量发展转型之际，产品向分红险转型，渠道发展也迎来新的变局。

近期，“13精”围绕人身险产品、渠道等维度进行专题分析，后续，我们会继续深入分析，敬请关注。

①产品方面

②渠道方面

③投资方面

④制度方面

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