青银理财：权益投资差异化优势凸显，稳健经营筑底未来增长

2024年，青银理财在复杂多变的市场环境中交出了一份兼具韧性与潜力的成绩单。

截至2024年末，青银理财存续理财产品680只，余额达1993.26亿元，理财投资资产规模突破2165.91亿元，营业收入同比增长4.23%至5.5亿元。在过去的一年，青银理财通过深化渠道布局、优化产品结构、强化投研能力，在低波动产品与含权理财产品线上不断发力，展现出了强劲的战略转型动力和长期发展潜力。

权益投资亮点频现，差异化优势逐步凸显

面对低利率环境下固收投资收益持续收窄的行业挑战，青银理财前瞻性布局权益类资产，以“绝对收益”思路挖掘结构性机会，通过权益类产品、"固收+"以及低波理财产品的三维布局，为投资者创造持续稳健的回报。

权益类产品表现亮眼，凸显权益资产配置能力。2024年青银理财两只权益类产品在震荡市中表现抢眼：1月4日到期产品年化收益2.96%，7月10日到期产品年化收益2.73%，产品期限均近600天，同期上证指数涨跌幅为-4.72%、-7.21%，产品收益显著跑赢大盘。这一优异表现充分展现了公司在权益资产配置上的专业实力，通过精选优质标的和灵活交易策略，成功实现逆市稳健收益。

固收+理财产品一直以来都是青银理财战略布局的重点方向。2024年青银理财在严格控制风险敞口的前提下，积极前瞻布局，逐步提升权益资产配置比例，较好地把握了收益增强与风险控制的平衡。在2024年10月至2025年3月期间清算的18期固收+产品中，全部实现了周期年化收益率超3%（算术均值为3.47%，最高值为4.44%）的佳绩。

此外，青银理财积极创新含权类产品发行策略，动态捕捉市场机遇，把握收益弹性，于2025年3月份进一步创新推出固收微含权系列产品。含权部分的配置比例在不超过20%基础上，产品类型根据权益资产配比进一步细分为5%以内低配、10%以内中配、15%以内标配、20%以内高配，通过有效控制权益类资产投资占比，优化产品谱系，满足不同投资者需求，为投资者参与权益市场提供更丰富、更稳妥的选择，进一步优化投资者的投资体验。

在低波动产品线方面，青银理财自2023年10月推出低波系列以来，截至2025年一季度末已累计发行产品432只，募集规模超570亿元。尤为亮眼的是，已到期320亿规模的166只产品均达到或超过业绩基准，平均超业绩基准/下限 7bp。

青银理财通过构建专业化投研体系，持续提升权益资产配置能力，同时将含权产品作为业务发展布局的重要方向，结合低波系列产品的发行，将成为其稳健运作及未来收益增厚的关键。

迈向高质量经营发展，短期压力下的长期价值坚守

在行业竞争加剧、成本攀升的背景下，青银理财仍能保持产品的稳健收益，这得益于秉持长期发展、主动投入的战略。加强渠道拓展、投研建设、风险管控，持续增强客户服务体验，让青银理财走出了一条特色化发展之路。

首先是渠道的有效拓展。青银理财创新实施“精准分层，动态适配”的策略，实现了渠道数量增长与质量提升的双突破。2024年实现行外代销渠道数量的翻倍增长，从2023年末的45家快速扩张至90家，渠道网络覆盖广度显著提升。同时，渠道产品结构持续优化，2025年一季末，一年期限及以上的产品占比较年初提升了4.34个百分点，负债结构稳定性显著增强，这为未来业务规模增长奠定了坚实基础。

同时，投研体系建设成效凸显。面对投资收益率承压的挑战，青银理财秉持绝对收益理念，积极探索新的收益增长路径。青银理财高度重视权益投资，通过审慎评估筛选出性价比高、资金及基本面支撑坚实的行业板块，进行左侧布局，有效提升产品收益表现。

目前，青银理财已构建起内部投研体系，实现专业化与精细化管理，研究领域广泛覆盖行业基本面、量化投资、多资产配置等多个维度。在研究分析层面，每周进行数据追踪，每月输出行业基本面洞察，挖掘结构性机遇；在交易维度上，紧密跟踪板块轮动、市场情绪及资金指标，判断当前交易热点与市场风格，做好时机选择与择时操作；此外，通过构建并定期更新内部绩优基金池，提高投资决策落地效率，进一步优化投资收益，旨在逆市环境中实现投资业绩的稳健增长。

在风险管控方面，青银理财始终秉持严谨审慎的态度，持续强化以投前信评审查、投中实时监测、投后指标监测、监督预警反馈、系统智能化管控为核心的风险管理体系，进一步提升风险管理在业务开展过程中的前置参与度，不仅发挥和提升投前风险审查和研究能力，也向合规性、流动性、配置匹配性方面延伸，增强在项目尽调、品种选择、结构设计、投后管理等方面的独立性研判能力。通过对持仓资产风险监测的全覆盖，实现逐日监测市场变动，达成风险的线上化管控，显著提升了自身应对风险的能力。青银理财致力于为产品收益保驾护航，力争让投资者买得放心，持有安心。

科技赋能业务创新，解码数字化转型的"青银法宝"

在银行业数字化转型浪潮中，青银理财以前瞻性的"三步走"战略打造了独具特色的科技金融实践样本。青银理财明确规划了投资交易线上化、业务全域数据化、管理决策智能化的进阶路径，并通过持续投入，逐步在数字化转型中探索出符合自身制胜之道的"青银法宝"。

自主研发能力的突破提升是青银理财科技战略的最大亮点。青银理财打造的指令投资交易平台不仅获得2项国家软件著作权，更率先在行业内研发投资交易簿记架构，为投资团队提供实时、准确、灵活的投资决策支持，提高了投资管理运行效率，有效解决了原有平台时效滞后的问题，有效控制了投资风险。

青银理财大数据平台的打造也为理财产品穿透式管理提供了解决方案。青银理财通过建设间接投资估值表解析系统，在行业内率先推出完整的理财产品穿透管理方案，推动其在数据治理、持仓分析、产品管理方面的数字化应用，更高效地管理间接投资资产，提升投资管理和风险防控能力。由系统每天完成六百余只理财产品穿透持仓解析，其高效性使青银理财能够更全面了解理财持仓情况，抓住投资机会、防范投资风险。

人工智能前沿应用方面，青银理财基于DeepSeek大模型构建的智能投研决策平台，通过构建“可信数据底座+智能体矩阵+国产化算力”三位一体的技术体系，深度推进AI技术在投研分析、渠道管理、产品创新等核心场景的落地应用，逐步探索推进数字化转型。

在资管行业变革与重构的时代浪潮中，青银理财依托产品创新把握市场机遇，借助科技赋能提升运营效率，通过渠道扩张打开增长空间，苦练自身投研与风控内功，展现出一家区域银行理财子公司突破发展瓶颈的战略智慧。“大鹏一日同风起，扶摇直上九万里。”相信蕴含着结构优化和转型升级价值的青银理财，未来将更好地展现高质量发展的战略生机与活力。

本文内容仅供参考，不作为任何投资建议。