上海
短期纯债基金——鑫元悦享60天滚动中短债A以“小步快跑”的稳健姿态脱颖而出。
截至2025年一季度末（下同），该基金过去六个月收益率达到1.65%，跑赢业绩比较基准0.74个百分点。
根据最新一季报，鑫元悦享60天滚动中短债的债券仓位主要聚焦中期票据等资产。基金经理黄轩凭借丰富的固收投资经验，以中短期债券为核心策略，严控回撤风险。过去一年（截至2025.3.31），基金累计上涨3.13%，跑赢业绩比较基准1.2个百分点，根据海通证券基金业绩排行榜，近一年排名居同类前5%（35/707）。
鑫元悦享60天滚动中短债A：近一年收益率3.13%
鑫元悦享60天滚动中短债A是一只纯债型基金。该基金的投资目标为：“在控制组合风险和保持较高流动性的前提下，本基金追求基金资产的稳健增值。”
基金业绩比较基准为：中债综合财富(1年以下)指数收益率*85%+一年期定期存款利率(税后)*15%。
拉长数据来看，鑫元悦享60天滚动中短债A成立以来收益率达到10.18%，跑赢业绩比较基准3.57%。根据海通证券基金业绩排行榜，近两年（截至2025.3.31）来看同类排名前6%（34/641）。
防御能力较突出
鑫元悦享60天滚动中短债基金经理黄轩自2021年7月起加入鑫元基金管理有限公司。其曾任上海大宗农产品市场经营管理有限公司市场管理部经理、海通证券股份有限公司助理分析师、中国农业银行股份有限公司高级交易员、交银施罗德基金管理有限公司专户投资经理、信银理财有限责任公司投资经理。
2024年一季度末，鑫元悦享60天滚动中短债的债券投资金额占基金总资产的比例为94.71%。
债券投资组合中，中期票据、企业债券、金融债券占基金资产净值比例分别为53.21%、17.24%、13.79%。
基金严控持仓债券风险，一季度末前五名债券投资分别是20民生银行二级、22乌建发债02、23万州经开MTN004（科创票据）、23华发集团MTN006、21知识城MTN006。
研究发现，基金经理黄轩主要采用中短债投资策略，即使在2024年9月末的债市回撤中仍能保持净值稳定。从历史表现来看，鑫元悦享60天滚动中短债A 2023年、2024年全年回报分别达到4.24%、3.80%。
相较于权益类资产的剧烈波动，该基金以“小步快跑”模式成为避险资金的优选。
基金经理在一季报中表示：“信用债方面，由于资金面逐步收紧，信用债相较利率债而言更加关注资金面波动，因此自季度初信用债即进入调整状态，但由于信用债久期整体较利率债偏短，因此与利率债相比，一季度信用债的表现整体强于利率债品种”、“一季度产品以短久期防御态势为主，取得了较好的投资业绩。”
（文章序列号：1914565369805279232/GJ）
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