我希望东哥赢，但东哥很难赢

某团和某东的事这段时间大家也都知道了，东子高调进军外卖领域，后台很多读者让我聊聊这个话题。可能大家纳闷我为啥不直接叫他们的名字，反而要这么称呼，主要是为了防止恶意投诉，阅读量上来后，他们法务找个标点符号没用对都能给你把文章下了。

周末找来某团的财报看了下，又联系了下之前一个项目组的小伙伴，他离职后现在在某团级别也非常高了，而且很乐意帮助澄清一些问题。

文章肯定做不到100%准确，只能跟大家说一下我的理解，大家可以在我的基础上再看看别人的，或者把我的内容输到DS里看看到底说的对不对，说不定有新收获。

前几天在头条（微博已经多年没更新了）发了个帖子：

有小伙伴问，为啥你这么执着这个社保呢？不知道会拉高社会成本？

我当然知道了，我更知道社保什么的，最大的受益者恰好是最基层的人，长期看对社会至关重要，最后对所有人，整个社会，包括这些大公司，都是利好。

这一点上东哥看得很远，很久以前就看懂了这一点，支付了大量的费用(有数据说是850亿)，如今他是占据绝对道德优势的，论迹不论心，这是他应得的。在此之前，确实很少有企业把社会责任转变成竞争要素。

写这篇之前，我始终想不明白一个问题：

都在说某团利润高，使劲压榨商家和快递员，那按照经济学基本规律，别人只要收费比它少一些，赚的也少一些，就可以活下来，那为啥现在的市场这么抽象，某团自己占了70%，几乎一家独大，为啥就没人挑战它。

而且圈里有个共识，某团没把那个饿了挤出去，主要是防止反垄断调查。

仔细研究了下财报，结合其他资料，有点明白了。

这里就有一个很反常识的事，就是某团外卖的真正护城河，恰好是这东西在形成巨大的规模效应之前根本不赚钱，有了巨大的规模效应后，依旧不咋赚钱。不仅某团不赚钱，其他那几个都不赚，比如饿了去年还在亏，亏了近一百亿。

这个比较反直觉，很多人第一反应是平台从商家那里抽了20%到30%的佣金，你跟我说他们最后赔了？

主要也是绝大部分单子都是20块左右的，哪怕抽30%，也就是6块钱，给骑手四五块，上下游的外卖站也要分点，平台自己也有运营成本，最后平台在这种小单上可能几乎赚不到钱，这类单子主要是养活骑手和上下游配送站。有时候还要补贴骑手，收益是负的。

赚钱主要靠那些低频少量的大单，比如两三百的单子，一下子抽五六十，给配送员和配送站分十块，还能赚四五十。

均摊下来，大单和小单一平均，平台一单可以赚七八毛。形成对比的是，那个饿了送一单要赔两块钱。

此外大家可能没见过那些足球场那么大的服务器集群，还有灯火通明的研发中心，这些都是固定开支。事实上某团自己之前也亏了7年，直到2020年才开始赚钱，2021年又赔了，前期主要就是在搭建这种基础设施。

最后的结果就是：只有外卖单量极大的情况下，才能把支撑成本均摊的非常非常低，最后才能有少量盈利。

之前有数据显示，每增加一千万单，成本下降20%左右，这也是为啥他们补贴使劲往上拉单量。那个饿了正是因为单量和某团差距太大，成本高太多，所以几乎送一单赔一单。

看出来了吧，这个行业特别拧巴，看着赚钱容易，事实上非常非常难，无形中阻止了搅局者，慢慢变得特别集中，一开始是百团大战，后来变成二分天下，现在几乎一家独大。

如果你是个本地土豪，想搞一个系统跟某团竞争，你会发现你烧钱一样往里投，你按照某团那样收费，根本赚不到钱，还得使劲赔钱。

也正是因为谁去搞外卖都赚不到，所以某度，某滴，某音，之前都看上了这块肥肉，这些富可敌国的公司都投入巨资后铩羽而归，因为实在是撑不到盈利的那一天。

换个思考方向，如果这玩意赚钱容易，现在就不是一家独大了，而是群雄并起的状态。

说到这里，大家可能纳闷，既然外卖不赚钱，那某团靠啥盈利？它是个活雷锋吗？

他主要靠规模效应使劲压低成本，那个饿了单量不如它高，所以成本要比它高一些，现在就处于赔钱状态。

此外某团的盈利项目并不是外卖，外卖是它的流量入口。去年2024年，某团整个公司总共赚了358亿，其中158亿是靠外卖赚的（这个数据是各方推测，它没直接明确公布），能看出来，只占44%。

那其他大头在哪赚的呢？

我一度都忘了他那个名字了，它是团购起家的，现在还在卖团购券，也就是他们说的那个“到店业务”，主要是靠这个赚钱。比如大家在他的app上买个代金券，或者团购券，去线下店里消费。这部分利润可比外卖高多了，动不动30-50%，属于暴利。

大家看出来了吧，每年有7.7亿人用他的APP，一年两百多亿单，这么大的单量，它每年只能从每个人那里赚20块左右。

但是它把这7.7亿人中一小部分人引导到了线下，让他们去团购，去电影院，去住酒店，还有医美，烫头，宠物等等，这个利润率就高了，这部分利润是某团盈利的大头。

但是谁能想到，某团在这方面最大的竞争对手，竟然是某音，送外卖的和做短视频的在一个意想不到的地方打起来了。

某团这种模式有点像啥呢，大家小区超市里有个菜鸟驿站，超市得专门腾出一间屋子来放快递，还得专门安排一个人在那里管理这些快递，这部分业务非常累，事还多，几乎不赚钱。但是有流量，每天大家到店里来取快递，一部分人顺便买点菜或者日用品，很多超市对这个业务还挺上头。

对于某团来说，外卖就是他的菜鸟驿站，其他货架上的业务就是他的到店业务和团购什么的。

别人想进来，两件事就把你给堵死了：

1、前期需要大量的硬件投资和码农投资；

2、你得不断贴钱补贴，直到达到它的规模优势。

第一点还勉强可以实现，只是需要时间。第二点就太难太难了，因为你可以补贴，它也可以，只要你一直达不到它的规模优势，你就得一直补，直到把血流干为止。

说到这里，就有个大问题：

商家苦，因为平台收割的太厉害；

骑手苦，被平台不断挤压配送时间，单价还在往下降；

消费者也没那么满意，好多预制菜。

问题出哪了？

多简单啊，因为只有把平台、商家、骑手都压一压，外卖价格就下来了，消费者就愿意买了，不然消费者不花钱，谁都赚不到。

本质还是消费力的问题，消费者就那么些钱，不使劲压商家外卖员，消费者就不掏钱了。

至于东哥能不能拿下某团，说真的，非常非常难，市场份额和规模效应上不去之前，得一直补贴，一直烧钱，不知道啥时候是个头。有个预测说他最多能拿下10%的市场份额，可能还是从饿了那里分的。

此外某团在过去这些年投入巨资搞他们那个智能调度系统“超脑”，前后投了二三十个亿，这些都是无形的壁垒。东哥他们想搞起来，起步都得三年起。

所以现在东哥他们明显重点攻击一二线城市，再往下，三四线城市利润低，成本高，其实那些地方是某团最坚定的基本盘，非常难动摇。

但是东哥这次加入明显是好事，他作为搅局者，最起码在这么几个方向上能有所改善：

1、优化下外卖员的生存状态，最起码的，把那三个保险交上；

2、东哥说要搞后厨评级和后厨直播，估计没人反对吧。

至于很多人指望降低费用，说实话别指望了，现在各方已经压到极限了，再说了，东子其实没有低价基因，要是某多多入局还说不定，但是多多的风格更是使劲压商家。希望东哥赢，更多的是希望对这个社会承担责任的企业家赢。

我觉得后续可能有个趋势，他们这些类似基建一样的超级公司，赚点就得了，没必要追求每年的超大增长。

说这话当然有点站着说话不腰疼，不过我倾向于觉得这是一种趋势，因为企业不仅仅得考虑盈利，还得考虑社会影响。如果一个公司非常赚钱，但是就是人见人恨，你说你能做的持久吗？

不如拿出一部分利润来承担起应该承担的社会责任，短期可能赚的少一些，但可以确保你长期赚钱。