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再见,“巨无霸”时代!千亿ETF“清零”,头部产品座次重排

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6月29日~7月3日,本周A股主要指数震荡分化,沪指周涨0.41%,沪深300指数跌0.54%,中证A500指数跌0.49%;创业板指周涨2.01%,科创50指数跌2.79%;港股迎来反弹,恒生指数周涨2.99%,恒生科技指数大涨5.72%。

一个时代结束了!曾独占鳌头十多年的华泰柏瑞沪深300ETF交出冠军宝座,“千亿ETF俱乐部”也正式清零。取而代之的,是华安黄金ETF的登顶,以及科技类主题产品的集体“跃进”。在权益类ETF本周整体反弹超450亿元的表象下,是一场深刻的投资逻辑重构——资金正从传统宽基撤离,坚定地拥抱着科技创新的未来。

权益类ETF迎来反弹,合计规模增长超450亿元

本周的行情,主打一个“修复”:首先是上周“债强股弱”的市场特征得以扭转,其次是上周逆市狂飙的科技板块本周迎来大幅调整。ETF市场也是如此,权益类ETF迎来结构性反弹,全市场ETF规模增加355.96亿元,总规模回升至4.67万亿元。数量方面,Wind数据显示,截至7月4日,本周新增6只ETF,全部为股票型ETF;至此,上市ETF总数量达1580只。

具体规模变动方面,股票型ETF和跨境ETF本周分别增加279.69亿元和175.95亿元,合计超450亿元,部分资金有低吸相对低位权益产品的迹象;商品型ETF同步反弹,本周规模也增加33.84亿元。

上周规模大增之后,债券型ETF本周规模缩水53.43亿元,反映资金风险偏好有所回升,有选择地返回部分权益类产品。与此同时,货币型ETF也缩水80.09亿元。


今年以来,截至7月4日,全市场ETF年内缩水13573.85亿元。其中,股票型ETF今年以来缩水12634.49亿元,跨境ETF年内缩水额回落至1580.14亿元;货币型ETF年内缩水额为39.37亿元。规模增长方面,债券型ETF年内规模增长582.32亿元,商品型ETF年内规模增长99.18亿元。

沪深300指数挂钩ETF规模近两周缩水超1500亿元

ETF挂钩指数方面,本周主要指数依然呈现两极分化:一方面,沪深300指数挂钩ETF规模单周再度减少超500亿元,最近两周累计缩水超1500亿元;另一方面,尽管热门行业板块出现调整,但部分行业、主题ETF迎来资金的“越跌越买”,半导体材料设备指数和证券公司指数挂钩ETF规模双双增长超100亿元。

首先还是关注沪深300指数,继上周缩水934.69亿元之后,该指数挂钩ETF规模本周再度减少587.44亿元,最近两周锐减超1500亿元,主要由资金申赎净流出贡献(超1400亿元)。

规模增长方面,尽管部分热门行业、主题指数遭遇调整,但却挡不住资金涌入的热情。半导体材料设备仍在疯狂吸金,挂钩ETF规模本周增长158.57亿元;证券公司指数紧随其后,挂钩ETF规模增长119.02亿元。此外,港股通创新药指数和CS创新药指数双双大幅回血,挂钩ETF规模分别增长64.81亿元和59.69亿元,实现“量价齐升”。


年内变动方面,截至7月4日,沪深300指数挂钩ETF今年以来缩水9584.03亿元,最新规模仅剩2271.54亿元;此外,上证50、中证1000、中证500和中证A500指数挂钩ETF规模年内缩水额分别为1582亿元、1528.51亿元、1219.67亿元和1160.41亿元。

另一方面,科技主线仍然刷屏年内规模增长榜,半导体材料设备指数挂钩ETF规模年内增长额达688.8亿元,通信设备指数和科创芯片指数分别增长394.06亿元和334.71亿元;此外,纳斯达克100、红利低波、国证芯片(CNI)指数、CS创新药和证券公司指数挂钩ETF规模年内增长额均超100亿元。

两家机构ETF规模增长超100亿元

管理机构方面,本周TOP20管理人ETF规模普遍回升,但受沪深300产品和固收类ETF等缩水影响,6家机构ETF规模不增反降。最新排名方面,本周TOP20机构排名变动不大,仅汇添富基金和天弘基金位置互换,前者升至第14位。

从具体规模变动来看,本周有两家机构ETF规模增长超100亿元,分别为国泰基金和广发基金。其中,国泰基金ETF规模再度增长145.59亿元,蝉联周度“增量王”,近两周累计增长超230亿元;此外,南方基金、华夏基金和汇添富基金本周ETF规模均增长60亿元,表现也较为亮眼。

规模缩水方面,本周仍有2家头部机构ETF规模缩水超100亿元,分别为华泰柏瑞(134.61亿元)和嘉实基金(120.18亿元),主要受各自旗下沪深300产品所拖累。易方达基金和海富通基金ETF规模分别缩水55.21亿元和30.27亿元,前者同样是受累于沪深300产品缩水,后者则主要受旗下固收类ETF影响。


年内规模变动方面,截至7月4日,国泰基金和海富通基金年内ETF规模分别增长831.25亿元和419.51亿元,排名前二;此外,天弘基金、博时基金和招商基金分别增长124.32亿元、121.09亿元和71.76亿元。

另一方面,华夏基金、华泰柏瑞和易方达基金ETF规模年内分别缩水3719.28亿元、3346.87亿元和3121.21亿元;此外,南方基金和嘉实基金ETF规模年内缩水也超1000亿元,分别减少1701.17亿元和1641.5亿元。

华泰柏瑞沪深300ETF缩水186亿元,千亿ETF“清零”

今年年初,规模突破1000亿元大关的ETF一度达到8只。如今,随着最后一只沪深300产品跌破1000亿元,千亿ETF已全部“清零”。

头部产品方面,本周TOP20榜单继续大变样:华泰柏瑞沪深300ETF交出稳坐十多年的头把交椅,900亿元规模的华安黄金ETF接棒;易方达沪深300ETF从第4跌至第8,华夏沪深300ETF跌出前10名,嘉实沪深300ETF更是跌出TOP20。另一方面,国泰中证全指证券公司ETF从第6升至第4,国泰中证半导体材料设备主题ETF从第16飙升至第9。

具体规模变动方面,沪深300相关产品再度集体缩水,华泰柏瑞沪深300ETF本周再减186.22亿元,最新规模跌破1000亿元至833.25亿元,全市场唯一千亿ETF宣告“作古”;此外,易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF和嘉实沪深300ETF规模分别缩水225.7亿元、63.18亿元和112.61亿元。

规模增长方面,国泰中证半导体材料设备主题ETF、国泰中证全指证券公司ETF和华宝中证全指证券公司ETF分别增长60.71亿元、44.81亿元和31.85亿元,排名前三;此外,华安黄金ETF本周规模增长25.6亿元,最新规模来到900.98亿元,代表黄金ETF首次登顶ETF规模排行榜,同时宣告沪深300ETF巨无霸时代的终结。


年内规模变动方面,国泰中证全指通信设备ETF今年以来规模增长394.06亿元。此外,国泰中证半导体材料设备主题ETF、嘉实上证科创板芯片ETF和华夏国证半导体芯片ETF今年以来分别增长332.87亿元、175.96亿元和83.11亿元。

另一方面,华泰柏瑞沪深300ETF年内缩水3389.35亿元,易方达沪深300ETF缩水2564.13亿元;此外,华夏沪深300ETF、华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF和南方中证500ETF年内缩水额也超1000亿元。

投资有风险,独立判断很重要

本文仅供参考,不构成买卖依据,入市风险自担。

每经编辑 彭水萍

封面图片来源:视觉中国-VCG111361568739


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