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中际旭创招股:拟募资550亿 淡马锡高瓴阿里腾讯加持 7月30日上市

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雷递网 雷建平 7月22日

中际旭创股份有限公司(证券代码:03308 证券简称:中际旭创)今日开启招股,准备2026年7月30日在港交所上市。

中际旭创发行价1010港元,计划全球发售共计5450万股H股,最高募资550亿港元;扣除承销佣金及费用后,所得款项净额约545亿港元,将成为2026年目前为止港股市场募资规模最大的IPO。



中际旭创此次上市,一共引入了29家基石投资者,一共认购34.5亿美元(约270亿港元)。

其中,淡马锡认购3亿美元(旗下太白认购2.4亿美元,True Light认购6000万美元),高瓴旗下HHLRA认购3亿美元,JPM AM认购2.5亿美元(JPMIMI认购1.535亿美元,JPMAMAPL认购9650万美元),贝莱德认购2.5亿美元;



云锋基金旗下YF Capital、Aspex分别认购1.5亿美元,中东资本ADIA、Wellington、Perseverance Asset Management、Indus基金、Mirae投资者、NGS Super基金、Bain Capital、CPE、Boyu Capital、WT Asset Management、奇点资产、泰仁、Hao基金、Janchor基金分别认购1亿美元;

IDG Capital认购9000万美元,Ninety One Asia认购1000万美元,阿里巴巴、腾讯、CPP Investments、Oaktree、CP Black Dragon、周大福企业、Athos Capital、TAL基金、Burkehill、General Atlantic、Huadeng Technology分别认购5000万美元。

中际旭创已在A股上市,截至目前,公司股价为1111港元,市值为1.2万亿;一旦在港股上市,将形成:“A+H”股的格局。

中际旭创每手50股,入场费约51009港元,对于一般的散户来说,这样的门槛有点高。不过,中际旭创此次港股发行股本只占总股本的4.67%,基石投资者一共认购占比就高达49.12%,真正流通股部分只有2.3%。

第一季营收195亿 净利57亿

中际旭创主营业务为高端光通信收发模块的研发、生产及销售,产品服务于云计算数据中心、数据通信、 5G 无线网络、电信传输和固网接入等领域的国内外客户。



中际旭创推动产品向高速率、小型化、低功耗、低成本方向发展,为云数据中心客户提供100G、200G、400G、800G和1.6T高速光模块,为电信设备商客户提供5G前传、中传和回传光模块,应用于城域网、骨干网和核心网传输光 模块及应用于固网FTTX光纤接入的光器件等高端整体解决方案。

中际旭创2025年营收382.4亿,较上年同期的238.6亿元增长60.25%。



中际旭创2025年净利108亿,较上年同期的51.71亿元增长108.78%;扣非后净利为107.1亿元,较上年同期的50.68亿元增长111.31%。



中际旭创收入主要来自光通信收发模块,中际旭创产品主要面向北美、欧洲等国家或地区,分地区来看,境外收入高达346.37亿元,占比90.58%;来自境内收入为36亿元,占比为9.42%。

中际旭创2026年第一季营收195亿,较上年同期的66.74亿元增长192%。



中际旭创2026年第一季净利57.35亿,较上年同期的15.83亿元增长262%;扣非后净利57.18亿,较上年同期的15.68亿元增长264.56%。

王伟修控制17%股权 身价超1400亿

截至2026年3月31日,山东中际投资控股有限公司持股为10.93%,香港中央结算有限公司持股为6.97%;

王伟修持股为6.28%,苏州益兴福企业管理中心(有限合伙)持股为4.2%,苏州云昌锦企业管理中心(有限合伙)持股为2.15%;



截至2026年3月31日,中际旭创股权结构

Lumiza持股为1.39%,中国工商银行股份有限公司-华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金持股为0.81%,中国工商银行股份有限公司-易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金持股为0.75%,苏州福睿晖企业管理中心(有限合伙)持股为0.58%,MORGAN STANLEY & CO.INTERNAT IONAL PLC.持股为0.58%。



王伟修一共控制公司17.47%股权,持股比例约12%;王晓东持股比例约2.32%;王晓东为王伟修之子。以目前计算,王伟修身价超过1400亿元;王晓东身价超过200亿元。

据介绍,2012年,王伟修带着中际装备敲钟上市,2016年28亿收购苏州旭创,这笔收购奠定了王伟修烟台首富地位。

2017年7月,新的中际旭创“出生”,王伟修让刘圣当公司总经理,2023年8月,王伟修卸任中际旭创的董事长职务,由刘圣接任,虽然儿子王晓东并未接班,但王伟修始终是公司实控人。

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