史诗级的！重估中国硬核科技

不再是备胎，不再是国产替代。

文 | 华商韬略出品人 毕亚军

最近，中国硬核科技的大消息一条接一条：

苹果被曝正在验证长鑫科技的DRAM芯片，甚至游说美国政府为采购中国芯片开绿灯；三星、SK海力士被曝，正在评估中国设备商中微公司的刻蚀机；而大洋彼岸，美国政府不断收紧对中国AI的限制，越来越多美国企业却用真金白银为中国大模型投票。

它们都指向了同一件事：中国硬核科技，正在经历一次身份转换——从国产替代走向全球替代，从被动的国产备胎，变成全球客户的主动新选择。

【01 苹果的橄榄枝】

2026年7月27日，长鑫科技登陆科创板，开盘暴涨，全天涨幅465.82%，成交额1411亿元，创下A股单日单只股票成交纪录，募资规模579亿元，刷新科创板IPO历史纪录。上市当天，长鑫市值超越3万亿元。

但真正让长鑫成为全球焦点的，还不是上市，而是几乎与上市同步传出的市场消息。

7月31日，苹果发布2026财年三季度财报，即将卸任的CEO蒂姆·库克在电话会议上，用“百年一遇的洪水”形容眼下的存储芯片供给危机，并表示苹果正在评估所有选项，寻找新的DRAM供应商。

库克没有点名这家新的供应商是谁，但业内几乎公认，他指的正是长鑫科技。

事实上，此前已有媒体披露，苹果正悄悄对长鑫DRAM展开样品验证。此后，也有媒体报道，苹果也正寻求对中国另一家存储芯片企业——长江存储的3D NAND闪存芯片，库克也在就此展开游说，为采购中国芯片增加更多可能。

苹果之所以这样，显然不是为了支持中国芯片企业的发展。

2026年第二季度，AI浪潮对HBM高带宽内存的疯狂争夺，把DRAM合约价推涨了58%到63%，NAND闪存涨幅更是达到70%到75%，而业内的共识是，涨价的趋势还会继续。

全球存储市场的供给挤压太狠，原本的供应链体系被巨大冲击，逼得苹果必须采取措施保障自己的供应链。但对苹果这样的世界性大品牌而言，它首先要考虑的依然不是成本，而是技术和品质的保障。换句话说，如果技术与品质不过关，不会进入苹果的视线，更不会让苹果动用自己的资源，来为采购展开游说。

因此，苹果不只是给了长鑫、长江橄榄枝，也更是为其技术、产品给了一张通往世界的背书和通行证。长鑫，以及长江的业务数据，也在验证着它的优势能力。

2026年一季度，长鑫营业收入约508亿元，同比暴涨719.13%，归母净利润约247.62亿元，直接由亏转盈，全球市场份额爬到8%左右，坐稳全球第四大DRAM厂商的位置，紧跟在三星、SK海力士、美光身后。而长江存储，同样是全球存储供给紧张周期里，被反复提及的潜在新增供应方，其全球行业排名第四，但份额已摸高至13%。

长鑫科技，长江存储，10年前，它们甚至还没有名字。

10年，从面临能不能造得出来的巨大质疑，走到国际顶级供应链体系，在全球市场写下自己的名字，这可能是它们出发时，想都不敢想的事。

但在今天，它变成了现实。

【02 历史性的突破】

苹果之外，如美国戴尔、惠普，也都传出加大中国存储芯片采购的消息。而过去这一两个月，类似长鑫、长江的剧情，也正发生在中国核心科技的更多领域。

首先是当下最受关注的AI大模型，中国企业的大消息也是一浪接一浪。

7月16日，月之暗面发布了2.8万亿参数、100万Token上下文的新一代大模型Kimi K3。它在部分测试中追平，甚至超过全球最主流的大模型，整体能力已跻身第一梯队，但用户成本却只有GPT-5.6Sol的40%。

Kimi K3采用开放权重发布，企业可以下载、部署、微调；官方API价格为每百万Token输入20元、输出100元。而OpenAI旗舰模型GPT-5.6 Sol对应却是34元和203元。巨大的价格差，一度让华尔街的AI估值逻辑都发生了动摇，导致整个美股AI产业链股价大跌。有外媒甚至评价：中国在一个下午就烧掉了美国AI的领先优势！

Kimi K3炸场半个月后的7月31日，两年前就让美国科技界震惊的DeepSeek再次登场——开启V4-Flash正式版API公测，并宣布DeepSeek-V4-Pro正式版将会尽快发布，而业内普遍预计，它会在性能与性价比上带来更大的惊喜。

而无论是Kimi K3，还是DeepSeek-V4，今年也都还有一个更大的看点：与中国国产AI芯片实现了适配，进而也让中国AI形成了从模型到芯片的自主闭环。

美国政府自然对此格外紧张，对中国大模型的各种明枪暗箭不停，然而和苹果等美国企业购买长鑫、长江的芯片一样，美国企业也正在用脚给中国大模型投票。

《日本经济新闻》就报道，美国企业正在广泛切换到中国AI模型，在全球主要AI聚合平台OpenRouter上，中国AI模型的调用占比一度逼近46%，而2025年上半年这个数字还只有4%左右。原因很简单：性能相近，价格却是几分之一。

比如，美国AI创业公司Lindy今年6月就把邮件、会议纪要功能的底层模型，从Anthropic换成了DeepSeek，CEO直言性能没有差别，几个月就省下百万美元级费用。

中国大模型被美国企业欢迎，中国芯片被美国企业争购之外，中国芯片代工，乃至芯片设备也都进入大步走向海外市场的临界时刻。

今年5月的一季度业绩说明会上，中芯国际联合CEO赵海军透露，由于全球AI建设对成熟制程产能的“虹吸效应”，大量海外客户的订单正在加速转移到中国制造。

中芯国际的国际订单因此暴增。当期，其逻辑电路、MCU等产品线产能利用率超过93%，二季度收入指引环比大增14%到16%，公司甚至开始对客户提价。按赵海军的判断，这一趋势明年还会更猛，“我们看不了那么久，但短期内看，大量产品订单在回流”。

▲中芯国际全球销售与市场团队同客户现场交流

中芯国际爆单的另一边，同在上海张江的中国芯片设备巨头——中微半导体设备（上海）股份有限公司，也被传出大消息。

8月5日，路透社援引消息人士报道，三星电子、SK海力士正在评估中国设备商中微公司的芯片刻蚀设备。虽然报道发出后，三星否认“为在华工厂使用而测试中微设备”，SK海力士拒绝置评，但中微设备打入全球最顶级晶圆厂台积电供应链已是事实。

大模型、代工制造、半导体设备——三个点，连成线，历史性的集体突破，几乎在同一时间窗口集体国际爆破，传递的是同一份信号。

【03 全球大时代】

苹果、三星、SK海力士、都是全球最顶级的客户，也是全球最挑剔的客户。

从大模型到芯片再到芯片设备，这都是曾经被卡脖子最严重的领域，而如今，这些领域的领军企业却一个个进入全球顶级产业链条并建立自己的坐标位。

这背后，是中国硬核科技，已从“能不能自主可控”的国产替代逻辑，走向“能不能被全球最挑剔的客户主动选择”的全球替代逻辑，也从旧时代走进了新时代。

这样的局面当然是美国政府不希望看到的，但戏剧又更令人深思的是，中国硬科技能走到今天的局面，相当程度上，却恰恰要“感谢”美国的打压。

如果没有美国的一系列打压和制裁，中国硬科技或许还不会这么快突破与发展。

美国打压的第一重作用，是逼出了技术突破。

2018年之后，美国对华层层加码的出口管制，用残酷的现实沉痛地砸醒了整个中国产业界乃至社会各界，甚至可以说是在科创领域起到了唤醒与激发雄狮的作用。

国家与民间，从资源到资本，从意志到认知，史无前例地拧成一股绳，并且对准城墙口冲锋，然后才有了长鑫、长江、中微们这十年史无前例的资源集中和技术攻坚。

但更关键、也更少被讨论的，是第二重作用——美国的打压与制裁，几乎等同于让美国科技巨头，放弃了曾经由他们独家霸占的巨大的中国市场，并将市场拱手让给了此前即便有不错的技术和产品，也只能在本土市场喝汤做替补的中国本土企业。

过去，中国科技企业长期面临的不只是技术瓶颈，更有技术导致的市场边缘化——技术比美国企业落后，所以连本土市场的订单也拿不到，而拿不到订单，就没有钱和场景去打磨技术，然后技术继续落后，更加落后，恶性循环一转多年。

这也不能怪中国本土企业的“崇洋媚外”，因为实实在在的差距也放在那里，有得选的情况下，中国企业当然应该优选更好的技术与产品，确保自身的品质。

但美国的打压，直接逆转了这个局面：从政府到企业等社会各界的本土客户，几乎是别无选择地被迫把订单转向国产，哪怕早期产品不够完美，也先用起来、养起来。很多重点突破的领域，原本的甲方、乙方，真正变成了一方，整个产业链紧密团结，一起来攻坚克难。AI大模型与国产芯的适配，国产芯与国产设备的适配等等都是如此。

于是，只要能做出产品，就一定有人买单；没有产品，大家还可以一起去创造产品，原本的技术和市场恶性循环，被彻底扭转为技术和市场的超级良性循环。于是，原本不敢想象，不敢相信的技术和市场突破，开始一而再再而三地发生。

这也解释了一个相当反直觉的现象：为什么恰恰是在制裁最密集的这几年，中国硬核科技反而跑出了加速度。因为制裁不但逼着资本、政策、人才向硬科技领域高度集中，也替中国企业清空了国内市场里最强悍的竞争对手，让“敢用国产”从一句口号，变成了大量企业别无选择的现实选项，让大量国产核心科技从“备胎”转正。

技术和市场，本来是相互成就的两条腿，过去中国科技企业常常是一条腿长、一条腿短，而美国的制裁，彻底地让两条腿一起走，一起跑，继而跑出了加速度。

甚至可以设想，如果没有这场打压，如果华为还可以随意让台积电给自己制造，如果英伟达最先进的芯片中国企业依然可以想买就买，那今天已经打进全球版图的这些硬科技，可能不但走不出国门，反而会在国内市场被外资企业长期挤压在角落里。

所以，今天苹果验证长鑫、三星测试中微、美国企业调用DeepSeek和Kimi，这些美国不愿意看到的，在一定程度上，却也正是它所亲手成就的，它让原本就在前进的中国科技自主，提前抵达了本该更晚才能抵达的位置。

而这种技术与市场并跑的加速度一旦形成，飞轮一旦开转，其十足后劲也就更值得期待。7月下旬，英伟达CEO黄仁勋和特斯拉CEO马斯克在各自的采访中不约而同地表态，也在呼应和强化着这一点。

黄仁勋说，华尔街当初低估了DeepSeek，现在又再次低估了Kimi，中国拥有全球规模最大的理工科人才储备，取得AI领域的卓越成就几乎是必然；

马斯克则表示，中国在电力和芯片这两个AI竞争的核心变量上都具备优势，中国距离突破先进光刻技术“比大多数人想的更近”，他判断中国终将赢得这场全球AI竞赛。

硅谷最具分量的订单；

硅谷最具分量企业家的判断……

这就是中国硬科技，史诗级重估的证言和序言。

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