北京
分享至
网易财经8月14日讯 沪指高开0.08%，深成指高开0.32%，创业板指高开0.67%，半导体芯片、算力硬件等板块指数涨幅居前。
兴业证券表示，当前A股市场景气逻辑正在回归，基本面成为重要的定价线索。具体来看，净利润增速、营收增速、订单增速等景气因子成为近期市场的“分水岭”，并成为多数行业的主要定价因子，基本面仍是交易核心。
光大证券认为，8月半年报密集披露期有望成为市场从“估值消化”切换至“盈利驱动”的拐点，或是下半年较好的配置窗口。当前国内外科技企业盈利均保持高增长，同时整体盈利增速也在PPI的带动下持续回升，全部A股非金融企业半年度盈利增速有望达15%左右。叠加政策层面的系统性支持，以及A股对海外冲击敏感性持续下降，8月半年报季或是下半年较好的配置窗口。生建议围绕三条业绩主线展开：首先是科技硬件，包括半导体、AI算力、存储等，是本轮业绩改善最强的方向；其次为涨价链，包括有色、化工、煤炭等，直接受益于PPI回升，业绩兑现确定性高；最后是出口制造，包括储能、电力设备、汽车等，受益于全球制造业补库与供应链优势。
