焦作万方拟17亿收购万吉能源

早报讯

停牌4个多月后，焦作万方铝业股份有限公司（焦作万方，000612）公告称，拟以自有资金17亿元收购拉萨经济技术开发区吉奥高投资控股有限公司（下称“吉奥高投资”）旗下的万吉能源科技有限公司（下称“万吉能源”），进入国际油气开发。

值得一提的是，此次交易不但设有业绩补偿条款，作为交易对手的吉奥高投资拟所得价款再投资焦作万方，未来或将超过中国铝业成为焦作万方的第一大股东，这也显示了双方对于该笔交易一致看好。

涉足国际油气开发

根据公告，8月15日，焦作万方与吉奥高投资签署《拉萨经济技术开发区万吉能源科技有限公司100%股权转让协议》，公司以自有资金收购吉奥高投资持有的万吉能源100%股权，收购价为17亿元人民币。

万吉能源是吉奥高投资的全资子公司，主要从事石油、天然气的勘探开发业务，核心资产和业务系为蒙古国和摩洛哥王国油气区块提供勘探服务并享有合同权益。

根据业绩承诺和补偿安排，吉奥高投资承诺万吉能源在2014年度、2015年度、2016年度及2017年度，实现的净利润和经营活动产生的现金净额分别都不低于3000万元、35000万元、50000万元及82000万元。

焦作万方称，此次交易将使公司涉足国际油气资源开发，进一步拓展公司的业务范围。将使公司获得优质资产注入，提高资产质量，极大提升公司盈利能力，对公司实现业务转型升级和可持续发展具有重要战略意义。

溢价三成

根据公告，吉奥高投资已分别与大成基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司、金元惠理基金管理有限公司、泰达宏利基金管理有限公司签署《上市公司股份转让协议》，拟按每股8元的价格受让上述各基金管理公司所持有的本公司合计2.06亿股股。

总价款为16.52亿元，占焦作万方已发行股本总额的17.2%。

停牌前，焦作万方股价报6.08元/股，较吉奥高投资此次受让价溢价三成，这让去年捧场焦作万方的机构投资者狂赚了一把。

上述4家基金公司去年都参与了焦作万方的定增，其中泰达宏利基金获配7528.20万股；金元惠理基金、大成基金和华夏基金也分别获配1879.70万股。彼时定增价为10.64元/股。

曲线借壳？

根据公告，协议转让完成后吉奥高投资将成为焦作万方的第二大股东，比第一大股东中国铝业股份有限公司（下称“中国铝业”）持有的股份数量少94.82万股。

此外，公告进一步称，中国铝业无通过增持本公司股票维持第一大股东地位的计划，也无在未来6个月内减持本公司股份的计划。

而根据本次交易的安排，吉奥高投资有义务在未来6个月内以剩余价款4796.99万元继续购买本公司股票。

这也意味着，如用该剩余价款购买的股票数量超过94.82万股（即平均购买成本低于每股50.59元），吉奥高投资的最终持股数量将超过中国铝业股份有限公司，成为公司第一大股东。

焦作万方半年报显示，公司当期实现营业收入24.5亿元，同比下降了2.11%;归属于上市公司股东的净利润为1.07亿元，同比下降13.87%。